正所谓，央妈一声吼，咱们抖三抖…
本周二，央行金融研究所所长孙国峰在某金融峰会上，发表了一番重要的讲话。
字里行间，警告央行低利率政策时间过长。
言下之意，央妈加息的脚步可能日益临近了。
01
为啥这么说？
首先，咱现在正处于一个低利率环境。
2015年底，央妈宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率（又叫降息）， 一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%。
原本目的是为了进一步降低企业融资成本，可我们看到的实际效果却是：老乡们疯狂买房，楼市库存蹭蹭下降。
从经济学角度来看，低利率的环境会慢慢推高市场的风险偏好，刺激借贷和杠杆。
厂长用大白话解释，低利率会加速房贷这类长期债务的累积，相当于鼓励买房，而银行的过度放贷，势必造成大量的资产泡沫。
最直接的体现，就在房价上。
看下图，为了顾及到个别体育老师兼职教数学的情况，厂长给大家解毒一下这张图中的信息。
图：房价变动和个人房贷利率关系
图中显示，这俩个指标完全反着干，每当利率处在低谷的时候，尤其是09年的3月到11月、以及15年底到现在，这俩时间段都迎来了房价暴涨。
相反，两次房贷利率处在高点时，房价环比不仅涨不动，而且是下跌的。
可以看出，房贷利率上升就是楼市真正的“杀手锏”。
今天有个扎心的数据出炉，今年11月全国首套房贷款平均利率为5.36%，相当于（4.9%）基准利率的1.09倍，同比去年11月上升逾20%。
如果现在贷款200万买房，要比去年多支付40多万的利息。
其实，这只是银行给购房者上调的利率，央妈还没动手呢！
一旦等央妈正式加息，购房者的压力更会倍增...
02
因为大多数银行会在合同里加上一条「房贷重定价条款」。
一般会这样说：每年的1月，银行有权根据当前最新的基准利率，重新调整你的月供利息。
很不幸的是，如果现在你的房贷利率已经被银行上浮了10%，那么后续房贷直到还完所执行的利率均是均按照基准利率上浮10%（目前上浮10%则是4.9%＊1.1=5.4%）。
如果接下来央妈宣布正式加息，比如央行明年加息50个基点，则基准利率变为5.4%，你的房贷执行利率将上升为5.4%＊1.1=5.94%。
举个栗子：
如果房贷200万，分20年还清，相比之下：
基准利率4.9%，月供13088元；
你的利率5.4%，月供13645元；
如果央妈把基准利率50个基点以后，房贷执行利率变为5.94%，月供14259元。
无辜每月又多花几百块大洋...
所以说上浮调控、加息可以说是房地产调控的核武器，稍微调整一下，房奴的几十万将会被银行利率吃掉。
另外，还有一个让刚需更扎心的消息，年内停止房贷的银行数量已经增长到了56家，临近年底，越来越多的银行没钱了，所以也无法提供房贷业务了，买房会更难。
03
老问题，啥时候买房？
本周，年薪1500万的经济界大咖任泽平火了。
他曾说：2014年我看好“5000点不是梦”，就辞掉处长下海了。
2015年，预测“一线房价翻一倍”，就加杠杆买房了。
随后，任泽平稍早之前一篇访谈也火爆刷屏，谈话中他在分享理财心得时建议，“明年买股，后年买房”。
问：2018年如果按照五类大资产（股市房市债市汇市商品），建议做什么呢？
任：那很简单，17、18年炒股票，19、20年买房。17、18年炒有基本面的股票；19、20年买人口流入地方的房子。
但厂长觉得，对于一般人来说，炒股不靠谱，趁着低利率时期，不如早点买房上车，特别是刚需人群。
至于“明年买股，后年买房”这句话就别放心上了，你以为晚一年，房价能跌多少？
再说了，身边炒股的人啥样，你心里还没点数么，小心别把后年买房的首付亏完了...
炒股，还是买房，大家看着办，厂长扯着自己的房本，含泪写到这…
来源：厂长投资笔记（licaigc）
