​构建基金组合7大误区!

​构建基金组合7大误区!
2017年07月28日 18:50 基金观察网

来源:选基小助手(ID:jrjfond),获授权转载

虽说构建基金组合可以分散风险,但是基民们仍然应该避开下面这七个有关基金组合构建的误区:没有明确的投资目标

这不是一句空话,很多基民说老子投资就是为了赚钱,那好,想赚多少,风险承担能力多好,必须提前规划清楚。投资不能无的放矢。但时间久了,投资者很容易忽略某项投资的目的之所在。

股票基金通常扮演资本增值的角色,而投资于债券基金或者准货币市场基金往往是为了获得稳定的收益。所以,一定要熟知自己的某些消费水准,比如,要确保五年后当你的子女的教育经费,使你有足够的资金供其完成学业。又如出于30年后退休养老的考虑,你希望这段期间基金组合的收益达到某一个百分比。

因此,基民在构建基金组合时应仔细考虑投资目标和投资需求的优先顺序,以及原先的目标和需求顺序是否发生改变。如果组合中某项投资不能实现目标,应考虑更换出局。在整个投资过程中控制动态平衡。

全面撒网所有基金

其实,中国基金的巅峰是在2007年股市的火爆行情已经成为历史的那一段时期,那段时间里,由于基金的业绩表现优异,唤醒了投资者的理财意识。但是,不少投资者却忽视了过度分散投资的风险。

很多投资者出于各种主动或被动的原因,买入并持有很多基金品种,并且认为这样做可以更大程度地分散风险,增强资金安全性。但是这完全是中了销售的套路。 

由于基金本身就是一个股票或债券组合,已经比较充分地分散了个股风险。买入几只风格不同的基金,可以分散特定风格基金具有的风险,但并不是买的基金越多,分散的风险就越多。对于分散基金投资风险来说,整个组合的分散化程度,远比基金数目重要。因此,基民在构建自己的基金组合时,应避免基金大杂烩,大量的上交管理费。

不设置核心组合

很多基民持有许多基金却不清楚为何选择它们,其实这类人的基金组合就是缺少核心组合。针对每项投资,应选择3~4只业绩稳定的基金构成核心组合,其资产可以占到整个组合的70%~80%。

在境外,许多投资者选择大盘平衡型基金作为核心组合。比如现在的基金市场,如果还能配置QDII应该尽快开始配置并且作为核心之一。

基金组合不保持均衡

一个好的基金组合应是一个均衡的组合,即组合中各类资金的比例应维持在相对稳定的状态。随着时间的推移,各项投资的表现各有高低,如果某些投资表现特别好或特别差,会使整个组合失衡。

这时,你需要及时对其做出调整。例如,如果你的基金组合是债券型占25%,小盘成长型占10%,大盘平衡型占65%。假如小盘成长型大涨,则可能使你的组合中小盘成长型比重过高,这时就应及时调整自己组合中的资金比例,使之恢复原定状态。

很多时候基民的组合十分极端,比如构建的基金组合中持有的多数基金风格是否雷同,甚至全仓某概念,这样各只基金的收益表现可能高度相关,实际上也就起不到构建组合的效果了。

频繁的调动组合

投基者在构建好基金组合后,一般情况下,只要时不时(一般每个季度)观察一下综合绩效情况就可以了,不需要频繁调整。当然,如果遇到了如下情况,就需要考虑调整组合了。

1. 基金的风险收益特征发生变化。

2. 组合的基金风格发生了变化。

3. 基金基本面发生了重大变化。

如果不是上述这类本质性的可以改变基金风格的问题,尽量不要进行过多变化。

基金选择失当

很多基民搞不清楚:您持有的基金是什么风格?你是否持有过多同类风格的基金?我们可以将持有的基金按风格分类,并确定各类风格基金的比例。

某类基金的数目过多时,应考虑选择同类业绩排名中较好者,卖出排名较差者。基民应该在做出基金卖出的抉择时,要对其长期业绩进行考评。也就是说,如果一只基金的长期业绩表现不佳,但与整体基金基准相差不大,则可以考虑继续持有观察;如果一只基金的长期业绩表现大大低于业绩标准,则需考虑将其卖出。

基金费用水平过高

很多基金产品不把费用写的很容易识别,当然投资人自己确实也是不担心。选择上,假如两只基金在风格、业绩等方面都很相似,此时基民不妨将费用较低的基金纳入到自己的投资组合中。

实践证明,年度运作费率为0.5%的基金和2%的基金的收益在较长一段时期内会有很大的区别。而且赎回的惩罚费率也一定要注意!

所以,基民在构建投资组合的目的,除了分散投资风险之外,最主要的是要提高基金组合产品的收益。因此,无论是哪种基金产品组合形式,都应当以追求基金组合收益最大化为目标。

基民在构建投资组合的过程中,除了需检查自己的投资组合是否存在上述误区外,还需注重组合的稳定性与收益性,这对于基民的投资效果起着非常重要的作用。

—END—

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部