“价值投资者最爱”的指数及基金

“价值投资者最爱”的指数及基金
2017年08月17日 20:20 基金观察网

来源:投基摸狗(ID:fundabc)

摘要:之前用两个文章介绍了一些国际指数公司编制的国内指数,今天介绍一下一个国内和国际合作开发的指数,这指数是堪称价值投资者最爱。

正文:之前说了国际指数公司也涉足了中国国内市场,算是打前站,但是其实国际指数公司面对国内市场也有困扰,精力有限,覆盖较难,其实不说国内市场,就是香港市场也是这样:不仅是国际指数公司,而且还有国际大行对香港市场的小票覆盖不够,即使覆盖也有偏差,往往会给一些投资者带来机会,这两年有相当多投资者凭借着更懂中国来在香港市场挖掘到了一些收益颇丰的机会,你说是吧。

所以那国际指数公司也与时俱进,和国内机构进行合作,联合开发指数。

合作:

早在08年时候,国内的中证指数公司就和锐联公司(Research Affiliates)公司达成协议,中证指数公司成为锐联公司的大中华区(内地和香港市场)合作伙伴,合作推广RAFI基本面指数。

意思就是中证指数公司有了锐联公司的授权,能在内地和香港合作编制基本面系列指数了。

基本面指数?有些投资者会觉得熟悉,对,嘉实基本面50指数基金(代码160716)就是基本面系列指数里面实际应用的产品最大的一个。

基本面50指数的编制方法是:该指数挑选以 4 个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的 50 家 A 股上市公司作为样本,每年定期调整样本一次,且在定期调整时,赋予样本个股与其经济规模相适应的权重,从而打破传统市值指数中样本股价与其权重之间的关联,在一定程度上避免了传统市值指数中过多配置高估股票的现象。 

大家会发现这个指数是不是专注挖掘基本面的价值投资者的最爱?下面是这个指数的具体编制方案,先排除ST类股票,然后排除无重大违法违规,然后5年的年报数据挖掘营业收入、现金流、净资产和分红四大指标进行选股。指数代码000925或是399925.

说完了虚的,咱们来的实际的,嘉实基本面50指数在17年1季度的季报里面前十大重仓股到底是什么?

既然是基本面系列指数,那么是不是只有基本面50指数那?肯定不是,下面大家可以看到,中证指数公司密密麻麻发布了一堆使用基本面的指数,什么深证基本面、香港基本面50指数、什么沪港深基本面100指数,什么上证基本面系列指数等等。

我是价值投资者,但是我懒,怎样办,简单:

1、找这些基本面指数的成份股,成份股都是几年数据里面四大基本面指标里面挑选出来的,你只要找到就行,指数很多,大中小盘基本面甚至香港市场基本面都有,很方便。

2、投资跟踪这些基本面指数的基金,指数基金,费率比较低,打包买入一揽子基本面选出来的公司。

基本面系列指数对应指数基金:

基本面50指数:嘉实基本面50,代码160717,场内场外均可购买。

深证基本面200指数:博时基金的ETF,159908(成交量可怜),对应联接基金,050021,规模也不大。

深证基本面60指数:建信基金的ETF,159916(成交量可怜+1),对应联接基金,530015.

基本面400指数:浦银安盛的519117和泰信基金的分级母基金162907.

沪港深基本面100指数:浦银安盛基金的166402,刚成立,场内可以买(成交量可怜+2)就是在沪股通、深股通和港股通范围内以营业收入、现金流、净资产、分红这四大维度挑选基本面最好的100家企业。

—END—

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