“赢在起跑线”?看人家富三代在6岁时受的理财教育

“赢在起跑线”?看人家富三代在6岁时受的理财教育
2017年07月28日 20:10 小基快跑

点击上方

小基快跑

可以陪聊哦!

马丁·霍斯:新西兰投资专家、经济学家、著名的个人和家庭理财顾问,理财畅销书作者。

霍斯从事理财咨询30多年,常年为普通人“诊脉”。其理财建议、所著书籍很“接地气”,颇受普通投资者青睐,20多本书都登上了“新西兰畅销书”行列。

2011年,霍斯用轻松幽默的语气,为6岁的外孙阿斯顿写了《经济学家给孩子的信》,通俗易懂地传授了他的宝贵经验。

亲爱的阿斯顿:

我知道我迟早会抽时间为你解释什么是经济行为的季节性、经济繁荣时期、经济萧条和经济泡沫。

我是一个严格遵循经济和投资季节性规律的人,虽然这些季节性规律没有春夏秋冬那么分明,但是经济活动确实有自己的一套模式和规律,而没有一种经济情况是恒久不变的。 

我遵循这些市场季节性规律的原因是,我认为这是一个积极的投资者必做的功课,毕竟那都是挣钱的良机,关键就是要把握市场的时机。

阿斯顿,你不可能预测得到短期内的市场跌或涨,而我也不认为这值得你去尝试。大的波动就是另外一回事了。

我认为我们可以合理地预测这些大波动,你也应该努力去尝试。这就像季节一样:想知道某一天的天气或许很困难,但是我们可以肯定地说,1月的天气肯定会比7月暖和(阿斯顿,这个说法的前提是你居住在南半球)。 

我所说的大波动是繁荣与萧条的交替循环:

当市场的价值被抬得很高时会形成泡沫,这个时候你应该退出;而当市场衰退时,你应该买进。

不管那些"死都不出售的人"怎么说,我始终认为,"低买高卖"的准则是亘古有效的。

我认为你不能仅仅因为手头有资金,就在经济泡沫时期买进,在那种情况下,你应该静观其变。

我也不认为你应该在经济衰退的时候出售,除非你急需钱,实在是万不得已了才出手。

(说到这,我认为你应该提前把资金打点好,这样就不会走到万不得已出售那一步,你应该为自己保有可以自如地选择何时出售的能力)。

如果这算是预测市场时机的话,那么我就是在预测市场的时机。

这是如何做到的呢?

我仅仅是通过估价的方式来进行预测,即我会问自己这些问题:我的收益回报合理吗?或者是因为市场被高估,收入已经显得微不足道了?另一方面,现在市场价格是不是很低,如果我买进的话我可以从中大赚一笔吗?

投资时,既会有买进的好时机,也会有卖出的时机,你也许不能把握微小的市场波动,但是你肯定可以预测市场的主要走势,从而做出相应的决策。

阿斯顿,在此我要给你提个醒:市场的繁荣可能比人们合理预想的时期还要长一些。在你出售投资之后,投资的价格可能还在往上涨,让一项估价已经过高的投资的收益更上一层楼。

大多数的市场参与者不能够分辨出市场是否被严重高估,他们会继续沉醉在市场价格会继续上升的美梦之中,运用各种各样新的估值方法,来证明来年的市场价值会再次翻倍。

如果你告诉人们你认为这些投资的价值不会再上涨,所以已经出售投资,他们肯定认为你疯了,或许还会告诉你不应该这样做。

当市场达到高峰(或低谷)时,没有人会敲钟提醒我们,因此你不可能精确地预测市场走势。

因为这个原因,在市场繁荣的时期,你或许不应该全部出售投资,也不应该在市场低迷的时候把钱一次性全部用来投资。

明智的做法是你应该在市场繁荣时逐渐出售投资,拿回收益的同时把一部分钱套出来。同样,在市场低迷时,不要一次性全部买入,应该每隔几个月甚至几年买进一些。 

这种逐渐买进和卖出的方法是平均成本法的变形。平均成本法是投资行话,内容很简单:在较长的时间内逐渐买入以摊平成本,而不是以当天的某一个价格一次性把钱投进去。

因为过后来看,那一天的那一个价格可能是买入的最佳时机,但也有可能是最糟时机。而平均成本法可以让你的投资免受时机这个因素的影响。 

举一个例子,人们出售一家公司,或者兑现他们一生的储蓄后,会获得一笔大额资金,他们需要用这笔资金来进行投资,为退休之后的生活提供收入。

我认识的很多人都会在咨询投资理财顾问,合计出一个不错的投资方案之后,把这笔钱全部都用来投资。而投资不久之后会出现大规模的经济滑坡,给他们造成巨大的损失。

在那个年龄段和人生阶段,像这样的损失不仅仅是一个困扰,那简直就是毁灭性的打击。一生劳动的成果付诸东流了,那笔本来可以让你过上 20 年好日子的钱,最起码是其中一部分的钱,没了,完美的计划(和生活)也会随之消失。 

平均成本法的做法是在几年时间内把钱逐渐投入市场。

根据市场的状况,我通常会让客户每个季度投资一定量的金额,在三到四年内把钱全部投入市场。

如果出现投资的好时机(比如经济滑坡),我可能会建议客户缩短周期,如果出现投资时机不理想(比如牛市转变为经济泡沫的时期),我会建议延长周期。

我从不会精确地遵循设计好的资产分配方案和时间期限来进行投资,我是一个比较灵活的人,善于抓住时机,我会大致按照计划行事,但绝不会按部就班。 

不管处于何种经济情况,投资周期有多长,我都会使用平均成本法:不管是购买外汇时,卖出或买进某项投资时,还是把资金从一种投资类型转到另外一种类型时。

有时候对于短期的投资我也会应用平均成本法(比如当我几个星期前买进一家我看好的公司的股票时),有时候会应用于长期投资(比如说如果一位客户因为出售公司获得了一大笔钱,我会建议他在四年左右的时间把钱逐渐投入投资市场)。 

平均成本法阻止了那些"倒霉"时刻的出现。

"倒霉"时刻是指,当你把钱用于一项投资后不久市场崩溃了;或者是当你出售一项投资后的第二天,发现这项投资的价格突飞猛涨的时候。

平均成本法可以让你不受时机的影响,不需要把市场在较短时期内的变化莫测列入考虑范围内。

阿斯顿,我一直都鼓励你在市场价格低廉的时候买入,在价格升高时卖出,同时你还要警惕市场有时候会不按常理出牌,每当这种时候,你就应该小心谨慎,逐渐地购买或出售投资。

爱你的马丁外公

小基快跑

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部