一个顶级股票投资者的独白：写给中国所有亏钱的散户

文章源自沈落萧公众平台ID：shendan556

在一个大草原上，小股民就是羊群，而庄家是狼。我这样定位大家可能没什么意见吧，中国股市里70%股民赔钱，这基本上是真实的。就像打麻将一样，四个人打，三个人赔。这三个人的钱自然流入到那一个人口袋里去了，也就是说，股民所赔的数万亿既没消失，也没挥发，而是转移，转移到少数人口袋里去了。这就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼会跑，为什么？怕它把自己吃了。但在股市里却不一样，大部分人买股票喜欢买有庄股，说有庄股拉起来就凶了，会涨的快，最好是强庄。羊在草原上吃什么？吃草。它会选择有狼的地方去吗？而且这个狼还非常彪悍。绝对不会。

这就是股民的自我定位上的错误，你本来是羊，吃草就行了，这个草就是找个业绩良好的股，在合适的价格下把它买来，然后每年等着分红送股来升值。但大部分股民不这样，总想跟着狼后面吃点残羹剩渣，这还有不亏损的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

　股市中,“庄家”是使用频率最高的词语之一。投资者要想在股市赢利,就必须了解庄家底细、熟悉庄家运作手法、掌握跟庄技巧。如果不清楚庄家底细而盲目操作,其最终赢利是非常有限的,甚至会带来亏损。因此,散户投资者要想在股市中获取最大利润,就必须了解对股市有重大影响力的群体——庄家。

什么是庄家?

股市中,“庄家”是使用频率最高的词语之一。投资者要想在股市赢利,就必须了解庄家底细、熟悉庄家运作手法、掌握跟庄技巧。如果不清楚庄家底细而盲目操作,其最终赢利是非常有限的,甚至会带来亏损。因此,散户投资者要想在股市中获取最大利润,就必须了解对股市有重大影响力的群体——庄家。

“庄家”一词最初见于赌博活动中,是指具备大量资金,并且以其最佳的地位因素来操控、影响赌局胜负的团体。股市中的庄家也具有赌局中庄家的一些特点,如资金量大、实力雄厚、操作优势等。股市中的庄家可以是资金量大的散户、券商、基金、符合要求的外国机构投资者等,它们以其各方面的优势和巨大的影响力,受到社会各界的关注。

股市中的庄家是指以尽可能多地获取利润为目的,利用自身在资金、人才、信息、交易技术等方面的优势,利用各种可能的操作手法有目的、有计划地完成对某一只股票或者某一类股票的建仓、拉升和获利的个人或者组织。

依据其操作的阶段不同可分为：新庄、老庄和被套庄。

(1) 新庄是指新近刚介入某只股票的主力，即刚开始介入吸货阶段的庄家。这类庄家在选股、选时、资金、题材等方面都有较充分的准备。其吸筹、洗盘、拉高、派发的过程比较完整，常常能制造单边市，并且经常以新股起家。对于新庄，由于它存在一个收集区期，一旦成交量放量时，则可以考虑跟进;同时由于新庄要大幅拉高才获利，经常泡制单边市，所以跟新庄要敢于追涨。

(3)被套庄是指在高位未出货或未出尽货，股价下跌而被市场套牢的庄家。分为轻度被套和深度被套两种。轻度被套装拉高不需要收集筹码，只要借机拉高就行，因此突然性较强，较难预测。若跟进的人多，主力因本身的筹码已多，又被市场捡去不少低位筹码，因此心理压力较大，一般拉高的幅度有限，只要超过解套位，庄家就会逃之夭夭，;轻度被套庄家主要是通过反复震荡来达到解套撤庄的目的。而深度被套的庄家情况又有所不同，由于庄家套牢的较深要解套就必须要有较大升幅，所以它一旦拉高，升幅较为可观，这类庄同样不需要收集筹码，从成交量方面不容易准确把握其势。为了确保操作的成功率，这类深度被套庄家要等到市场气氛乐观及场外资金纷纷涌动时才动手。

(2) 老庄是指已经完成了收集拉高，只等待派发的庄家，老庄账面盈利丰厚，落袋为安思想较重，一般不会冒险大幅拉高，大多采用高位原地派发。如果承接盘少，无人买账，庄家便拉升做突破之势，吸引散户上钩，如果追涨者多了，庄家立即反手派发。尾市时庄家往往利用对倒，急速拉高，哄骗第二天不明真相的投资者，造成放量上涨的假象，若有舆论配合，以后的派发相当顺利，如果没有利好刺激，或大量放量上攻，人气较旺，主力“高开”阴线向下打压，吸引逢低抢反弹的投资者。

庄家选股的标准

一般来讲,庄家在选股的时候会注重以下几点。

1．基本面

基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展确定了背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股价有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

对于庄家来讲,通常会关注股票的如下情况：募股配股资金产生效益的质量与时间；未分配利润及资本公积金、净资产值；有无送股历史,流通股比例。在具体操作中,庄家偏好选择有利润增长潜力,未分配利润多,资本公积金与净资产值高,无送股历史,流通股占总股1/3以上的股票。另外,庄家往往还会考虑基本面的改观潜力。那些基本面优异、受到国家产业政策扶持的股票,前景看好、价格较高,容易导致筹码分散,庄家难以吸到货。而基本面差,无人问津的股票,如果通过潜在题材出现而使基本面改观,往往是庄家追捧的对象。

2．技术面

所谓技术面,是指反映股价变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。技术分析有三个前提假设,即市场行为包容一切信息,价格变化有一定的趋势或规律,历史会重演。由于认为市场行为包括了所有信息,那么对于宏观面、政策面等因素都可以忽略,而认为价格变化具有规律和历史会重演,就使得以历史交易数据判断未来趋势变得简单了。

一般来讲,庄家在选股的时候会从下面三点加以分析。

(l)看流通盘大小与自己的资金量是否相匹配。庄家资金的主要来源是自有资金、上市公司发行、配股募集资金、个人大户、集团公司、境外资金等,甚至有一些来路不明的资金。用太小的资金炒作太大的盘子,会感到力不从心,推不动盘口。通常情况下,庄家如果能够拥有50%以上的流通盘,就可以操纵股价。大机构炒大盘股往往是为了控制大盘指数,激发市场人气。

(2)看筹码分布是否均匀。这是指筹码分布在不同价位、不同投资者手中。

(3)看当前个股走势。看个股是已经初步探底完成还是正处于下跌过程,逆个股走势往往难以奏效。

3．题材面

在股市中,题材可供庄家借题发挥,可以引起市场大众跟风。例如,能源紧张了,一些替代性的生产酒精的生产太阳能电池的工厂就成为炒作题材,称为新能源概念股；外资进入股市了,又出现了外资收购概念股；奥运申办成功了,立刻就出现了奥运概念股。总之,一切可以引起市场兴趣的话题都是炒作题材,所涉及的股票也就成了题材股。

事实上,庄家喜欢板块运作以增加市场联想性,在题材爆发前半年庄家开始运作,采取反复运行震荡上扬方式,在市场无其他题材抢风头的横盘阶段一炮打响。收购、合资合作、股权转让、资产重组、资产增值等是市场永恒的炒作题材。重组股更是重中之重,通过重组会使上市公司基本面得到改观,股本扩张。下图为吉电股份2015年2月4日的K线图,吉电股份启动资产重组,庄家借机拉抬股价连续涨停。

这种模式的每一个阶段，庄家都有其侧重点。如在进庄前的准备阶段讲究充分调研。在建仓阶段讲究耐心温和，并散布到内容传闻让市场不看好该股以便进货。试盘阶段讲究控盘程度。调整阶段讲究底部构筑情况，强调股市有风险，入市须谨慎。初升阶段讲究股价脱离成本区的种种现象。在洗盘震仓阶段讲究盘中的技巧，瞬间巨幅震荡，并保持消息的真空。股价大起大落，让人不明不白。在拉抬阶段讲究高举猛打，强调高风险、高收益，并以此维持市场人气。在派货阶段强调真做假时假亦真，假作真时真亦假，引诱公众、投资者进场接货，最终实现低吸高抛的目的。反弹阶段讲究以高度和减仓为主。砸盘阶段讲究庄家如何不计成本地压价，寻找、孕育新一轮行情。

一轮完整的庄家坐庄过程是从庄家发现了一只极有上涨潜力和空间的上市公司股票并准备买入开始，一般的庄家多会充分利用大盘下跌所导致的“空头”环境氛围或辅助以人为“利空”制造出来的恐慌情绪，以此来达到打压目标上市公司股价使之大幅下挫的目的，为未来的股价上涨创造出相对较大的盈利空间。他们总是想方设法地在相对较低的股价位置上开始吸货建仓，等到吸筹达到了足够多的份额之后就会开始把股价拉抬起来，并使之迅速地离开自己持有筹码的成本区域。待他们把股价拉抬到了一个相对较高的位置上时，就会开始寻找各种时机对目标股票进行打压股价，采取震仓、砸盘等多种手法来反复清洗场外的筹码，他们就在这种主动控制、引导所创造出来的市场机会之中扩大自身的盈利。如此循环往复，一旦他们从股市上榨取到了极大的利润，就会寻找各种机会千方百计地把手中的“仓位”全部套现卖出，而这买入与卖出两者价格之间所存有的那一段价格上的空间，就是庄家的获利空间，也是庄家坐庄的主要利润来源。

跟庄技巧

1、趋势线技巧

趋势线是炒股过程经常会用到的一大技巧,首先,我们可以看下基本的实例,在高点和低点进行相对的连线,会形成一个区间,上轨形成压力,下轨形成支撑!

一旦趋势区间的上轨或下轨被击破,将形成新的行情趋势,所以短线上的操作可多加注意趋势性行情的分析!

2、空中加油

还有庄家属于典型的死多头，或者说庄家资金量比较大，做多决心超过别人的想象，拉出一波行情之后强势横盘，继续吸筹洗盘。为下一波拉升做准备。

注意：当我们看到股价拉出第一个波段之后，处于高位横盘，这个时候一定确保主力是增仓的，反之主力是“筑顶”,那么追进去就可能被套山岗。做这样的股票一定要在大环境向好的情况下做。

3、“填坑主力”式的庄

当市场上出现突发的利空政策或者主力判断失误，往往都会造成一批庄家的被套，由于他们的资金量比较大，他们出逃的难度相对而言就也比较大，当庄家跟散户在抢跑道时，五一主力是不具备什么优势的，最后庄家无奈的被套其中。未来的结果就是庄家会填坑，对于我们来说是可以稳定获得这个坑高的利润的。

注意：这样的庄家是可遇而不可求的，往往在突发利空导致大盘连续暴跌的时候容易出现。做这样的股票，要注意分批建仓，因为底部是难以预测的。这种类型的股票保底利润是这个坑的高度，所以是比较稳定赚钱的。但是一定要有耐心。因为庄家解套的时间是不确定的。

我要告诉广大炒股朋友2件大家不愿提及的事实：

1，在100个股民中，有90个是赔钱的。

这一点你可能很奇怪，因为你产生想要炒股的冲动应是受到身边人炒股发财的影响，为什么会有90%的人赔钱？可这是事实。另外你身边炒股发财的人并不代表他是个炒股高手，他极可能是运气好而已。还有一个原因会让你产生股票很好赚钱的错觉，那就是你的朋友都争相告诉你他们赚了多少，而对赔钱只字不提，这是一个面子问题。

2，想“业余时间在股票赚点钱”这种想法非常荒唐。

为什么你不在业余去大学当教授赚点钱？或许你会回答我，那需要专业知识，我干不了。我要问你，难道炒股就不需要专业知识吗？在炒股这一行，没有三年以上的经验，连门都入不了，更不要指望股票网的炒股入门栏目能真的让你入门，网络知识只不过将你引上道，以后的日子要看你有没有悟性，没有悟性就算炒十年，也一样亏损十年。

我告诉你这两点，主要目的是打消你“想通过股市发财”的想法，因为抱着这种想法的人，往往会因不设防而赔得很惨，毕竟这不是拿钱存银行，这是一种风险很大的投资。

股市可以赔钱当然也可以赚钱，但大部分人做不到，多浮躁，其原因就是不愿静下心学习，

现在我们炒股，就需要对股市有一个彻头彻尾的了解，真正的了解，是在赔了大笔钱之后才能切身体会到的。然而现在，我尽可能的让你不赔钱就尽快了解市场的一些特殊性。

3、投资者赔钱的原因

根本原因：没有正确的交易理念，没有适合自己的交易系统，没有执行交易计划；

靠预测想象交易，通常挣一点就平仓，赔了迟迟不止损。挣小赔大，违背了成功的根本原则。

投资者常常是资金少，头寸大；急于挣钱，入市越频繁，赚钱越艰难。

冒大风险去抢蝇头小利，注定是要踏上亏损之路。

追求完美，把自己当神仙，总想抢顶或者抢底，那是不可能的。抓到趋势的一段足够了 。

许多投资人是用感觉和情绪交易，而不是用大脑去交易，用交易系统交易。

满仓操作，极小的波动，也可能损失很大，心理压力大无法止损，最终被迫斩仓出局。

一年中大的机会就几次，一天中主要的波动幅度就在十几分钟内完成，交易太多本身就是风险 。

股市交易里没有什么新东西！游戏规则没有变；人性也没有变。

生活从来就不是一条直线。每一个成年人都知道这一点。可是，当我们在观看图表时太容易被引导得忘掉这一点。

警惕图表制作者创造的幻觉。图表的趋势更是弯曲趋势！

对市场宽容，市场也会宽容我们! 过分追求投资机会和价格的完美，只会给我们带来意想不到的损失。

股市上能照顾你的只有趋势。

如果趋势不照顾你了，那说明你错了或趋势变了。

最可恨的是波动。波动是个骗子，老是让你看不清趋势和趋势的改变。

所以区分清波动和趋势，就是找到了朋友和敌人。

通常情况下，市场不会朝任何方向直来直去。

所谓市场趋势，正是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所构成的上升、下降、横向延伸三种趋势。

股票市场上大多数时候，大多数投资者都是错的，错误主要是被回调波动诱导。

看对趋势的人多，但是想到趋势可能回调，而平仓或做反向操作，忽视趋势的人更多。

要想抓住趋势，就得放弃小的波动；找到趋势的工具也很重要。相信感觉不如相信眼睛。

大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。

股票市场是最难挣钱的地方

股票市场是最难挣钱的地方，但它给人的假象却是最好捞钱的地方。于是很多人像飞蛾扑火一般，前赴后继进入市场捞钱。事实上，上市公司的利润基本上第一拨给了证券公司当了佣金，给了国家当了印花税，给了投行作为承销费，还有基金公司的管理费。到发第二拨给我们可爱的股民时，没了，发完了。

与传统入股做生意是不同的，入股者作为公司的股东，是公司的拥有者，公司的税后利润应回报给股东。可放眼全球股市，股民基本上都无法与上市公司一起成长，无法分享上市公司的利润。

笔者公众平台：沈落萧（ID：shendan556）

附沪深A股成交量排行