又一个国家倒下!特朗普做空亚洲却唯独动不了中国?

又一个国家倒下!特朗普做空亚洲却唯独动不了中国?
2017年10月10日 14:28 金十数据

文|金十数据【www.jin10.com】

对于交易员,没什么比亚洲早盘更让人紧张不安的了。昨日早间土耳其里拉突然大暴跌令市场恐慌,但它背后的信号更被视为不容忽视......

美国和土耳其上周日互相暂停非移民签证服务,令两国关系迅速恶化。本周一亚市早盘,土耳其里拉突然直线暴跌6.6%,创今年1月以来新低,为去年夏天土耳其未遂政变以来最大跌幅。当时日本、韩国和台湾市场均未开市,令波幅进一步放大。几个小时之后,土耳其的股市抛售潮就如期来临。土耳其股市开盘暴跌近4%,土耳其航空股更是暴跌11%。

土耳其里拉突然大暴跌令市场恐慌,而且这是土耳其货币连续七天下跌,创下了2016年5月以来最长的连跌。西方银行形容这次土耳其里拉的暴跌为“教科书式的闪崩”,没什么比亚洲早盘更让交易员紧张不安的了。土耳其里拉的走势让人想起了大约一年前英镑的走势:当时,在成交量低于均值的背景下,英镑兑美元在亚洲早盘的短短一分钟之内大跌了6.1%。2016年1月11日,南非兰特也在亚洲交易时段重挫9%,随后收复了大部分失地。虽然里拉此后也开始收复跌幅,但周一的闪崩仍被视为不容忽视的信号。

上次土耳其里拉闪崩后,整个新兴市场股市也崩了!

去年土耳其里拉已经暴跌过一次,后来因为特朗普上台采取了弱势美元政策,间接拯救了土耳其的货币。但这一次不同,尽管这次里拉闪崩最直接的原因是美国和土耳其外交关系恶化,但从更深层次上说,是因为市场对里拉稳定性的担忧进一步加深了,特别是在土耳其赤字巨大的背景下。

据麦格理,过去三个月,土耳其经常账户赤字平均为47.5亿美元/月,为2013年以来最多。同时,9月该国通胀同比上涨了11%。土耳其现在陷入了“美元荒”之中,一旦出现风吹草动,资本慌忙外逃,就会引发土耳其货币大跌。土耳其资产开始变得更加脆弱,该国资产的实际收益率过低。债券持有者抛售很有可能导致一场海外投资者的夺命溃逃,从而引发金融市场的“踩踏事件”。

当然,市场的担忧不仅局限于土耳其相关资产,而是整个新兴市场,甚至是全球市场。别忘了,能够震动全球市场的事件通常在最意想不到的地方、以最意想不到的方式发生。历史上曾经有过可怕的先例:2006年5月初,里拉突然崩跌,促使整个新兴市场资产开始进行仓位调整,继而触发了全球相关资产的止损线,从而演变成一场梦魇:MSCI新兴市场指数在短短5周内暴跌了25%。

美联储缩表影响逐渐体现,里拉暴跌只是悲剧的开始?

另外,美国和土耳其关系的恶化恰好发生在美联储宣布货币紧缩政策之后。美联储10月就要启动缩表,12月还可能再加息,美元因此走强,现在整个外汇市场上风声鹤唳,一不留神就会出现踩踏。马来亚银行(Maybank)驻新加坡外汇研究部负责人Saktiandi Supaat表示,在美国与土耳其发生外交争端之际,未来几天土耳其里拉兑美元和欧元可能进一步下跌5%或更多。外汇和宏观策略师库德摩(Mark Cudmore)在最新研报中表示:

“里拉的崩盘足以拖累其他市场,全球投资者都应该做好应对准备......像南非兰特、巴西雷亚尔和墨西哥比索这种高收益、高波动性的货币可能是最先受影响的资产。”

有分析认为,华尔街的大鳄们预期美联储缩表将会导致全球出现“美元荒”,正盯着新兴市场的国家,准备一个一个做空,哪个国家要是外汇储备不足,一旦国内稍微动荡,就可能被大肆做空,土耳其只不过是其中之一而已。接下来可能会有更多新兴市场国家的货币闪崩,缩表带来的影响会逐渐体现。

悲剧迹象似乎已经开始显现。近一个月前,新兴市场货币汇率开始出现调整,波动性在8月跌至3年最低之后开始攀升。摩根大通指数显示,自7月以来,新兴市场汇率波动性在上周首次超过发达国家的预期波动。我们应当庆幸中国拥有如此庞大的外汇储备,全球动荡之际,这就是我们护城河,而且这条护城河全球最宽!

24条评论|275人参与网友评论
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王者75218山东济南
中国不仅仅拥有强大的外汇储备而且已经做好堵住资本出逃的各个通道,一个大国也不仅仅是军事厉害就行,而是与自己匹配的经济实力才行,美国的金融攻击才是最大的杀手锏。
鸟叔奋丝:这些堵住漏洞的手段,谁都知道。关键没有强大的军事实力,你敢这样做吗?
2017-10-11 11:06举报回复
中国的外汇是不能自由兑换的,而且今年以来,国家采取非正常的手段阻拦资本流出,所以无忧啦。
刘峰8689:空头都被打爆了,还非正常手段
2017-10-10 21:21举报1回复
丿浮生灬若梦湖南岳阳
特朗普想割中国韭菜,发现中国也是大庄家,体量第二而且更有活力,远不是当时的小日本能比的。然后中国是社会主义国家,你不是想回收美元嘛!中国来个房地产限购,比特币禁止交易,老百姓限额兑换美元,直接从外汇、楼市、地下都掐死外流渠道。
用户5310155268:说得好、为兄弟点赞
2017-10-11 15:23举报回复
鸟叔奋丝:关键是日本有美国驻军。不听话直接换人。
2017-10-11 11:05举报回复
最新评论
今阳明又阳湖南株洲
美元也是一张纸,谁要给它就是了。
2017-10-12 02:47举报1回复
大国欺负小国,有本事和俄罗斯正面来一场
2017-10-11 19:26举报4回复
焱野河南南阳
财经频道有脸发这个文?还有标题
2017-10-11 19:25举报9回复

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