在最近一大批宣布美股上市，而业务和模式又高度重合的互金公司当中，出现了一位“与众不同”的角色，那就是融360。
在北京时间10月20号晚间，这家公司以“简普科技”的名义向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO申请，计划融资最多2亿美元。
融360成立于2011年，定位是一家“移动金融智选平台”，通过搜索+导流的模式，一端连接产品用户，另一端连接金融机构的金融产品，并从中收取中介费用进行盈利。也就是人们常说的，互金里的一个做金融垂直搜素服务的细分领域——金融超市。
2012年第一季度，融360上线了贷款推荐服务，用户通过在融360平台上搜索获取贷款服务，而平台向贷款提供服务商收取推荐费，这也是融360业务收入最大的一个版块。
2013年第三季度，融360上线了信用卡推荐服务，并在1年后的6月又上线了理财推荐业务。至此，其早期的商业模式和业务版块都搭建完成。
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虽然融360在招股书上披露，近两年来一直都处在亏损的状态，但最终仍然选择了上市，背后展现的是对自己业务的信心。以融360为代表的贷款超市行业，正从事着互金行业里最赚钱的一门生意。借着现金贷大火的这段日子，它们更是赚得盆满钵满。
贷款超市的门槛之低，开发成本之低超乎人的想象。这也导致了大量贷款超市平台随着现金贷的火热一同崛起。如今总共下载量过百万的就有几十家平台。
只要申请一个微信公众号，或者开发一个APP，一个小的贷款超市的雏形就出来了。再招2，3个人，在各个网贷群里搬运一些“撸口子”的信息，就能很快的吸引到用户，并迅速盈利。做到一定体量，还可以再申请号，建立所谓的“媒体矩阵”。
某位拥有30万粉丝的微信公众号创始人表示，把撸口子的最新消息收集汇总，写一些诸如《新鲜滚烫的黑户口子，100%下款》、《教你如何包装通讯录》这样的文章丢在各大借款口子群里每天就能吸粉数千人。
而光是靠注册人数获取提成这块，就收入不菲，“一个人头8块前，一篇4，5万阅读的文章一般能有大概5千左右的转化。”也就是一篇文章就能为她带来4，5万元的收入。更不谈在贷款额度上的提成了。
而截至2017年上半年，融360已与超过2000家金融服务提供商合作，其月活用户（MAU）更是超过了6300万。这一用户数字甚至超过了同期美团+饿了么的总和。
这在融360的招股书中就直接得以体现：在其收入来源中，占据了大头的，正是推荐费，也就是贷款超市这块带来的收入。
在2015年，这一推荐费收入是1.17亿元，2016年是2.39亿元，而今年上半年就已变成了3.14亿元，照此来算，今年推荐费的收入可能会翻3倍。
所以说，任何有流量的地方，都能形成贷款超市。办公软件WPS出了贷款超市“WPS金服”，下载工具迅雷出了“迅雷易贷”，还搭上了白金会员作为福利。
除了自然流量，还有像银行同业拆借一样的互相导流。现金贷平台拒掉的用户，可以导给贷款超市，“基本上每家现金贷都会做。好的流量自己用，不好的流量甩单。”用户在申请不成功点击“重新申请”时，通常都会被转入这样的页面。
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从长远来看，贷款超市的发展方向虽然多元化，但是又处处是险路。
出路有两个大方向，To C可以是倾吞现金贷市场的版块或者干脆自己另起炉灶，To B则是搭建现金贷风控系统再转手出售，或者提供各种解决方案。但难就难在，竞争日趋激烈的环境下，哪条路都难以完全走通。
所以就连融360自己也没有把有关未来前景的话说死。
“我们不能向你保证，我们将能够从未来的经营活动中产生净利润或积极的现金流。我们实现盈利能力在很大程度上取决于我们管理销售和营销费用的能力，分别占2015年，2016年和2017年上半年总收入的156％、107％和86％。”
说到融360们的困难还得回到现金贷的问题上。现金贷的高获客成本众所周知，其想要盈利往往只能依靠用户的复贷，最后算下来平均成本要200元／人。
而作为掌控流量话语权的贷款超市，则能在每一次的贷款过程中都能抽取一定比例的分成，现金贷平台虽难以提出异议，但背后却十分不满。
多家曾和融360合作过的现金贷平台表示，在合作的过程中还需要进行系统对接，将现金贷平台的放款、逾期和还款数据返回给融360。有的就直接选择了拒绝合作，“我们相当于变成了融360的资金方。”
而更多的现金贷平台，则是选择了通过在反馈的数据上造假。二者既成了上下游，又变成了同一级的竞争关系。
但对于贷款超市来说，尴尬的地方就是，又需要不断有新的现金贷平台入驻来维持自己的用户和平台的生存。
同时，在自身营销方面，由于所主营的金融产品复杂且非标准化，需要投入人工客服来进行引导，因此这一块的成本始终无法降下去。早在2014年，融360就尝试过布局线下“融360贷款便利店”，将贷款客户引导到线下服务网点提供一站式服务，但随后也再无下文。
所以现在来看，虽然融360还曾获得了红杉，清科等资本机构的青睐，并且上市的进步也正在稳步推进，但这一份自信究竟能维持多久，如何保证健康长远的经营，还是一个很值得考究的问题。
