本报记者张漫游秦玉芳北京广州报道
10月9日，一张疑似某股份制银行要求经营团队对四家车企存量客户上下游产业链经营情况进行自查的截图在网络流传。
在采访中，《中国经营报》记者了解到，目前我国汽车行业面临一定产能过剩，一些传统车企正经历转型，在这个过程中，银行会遵从经营规律底线，宏观支持，微观审慎，对于存量客户定期排查也属必然。某国有银行人士告诉记者，今年该行对于汽车行业的授信标准已经提升，如对新能源汽车进入标准，已经从去年的要求企业每年销售5万辆提升至8万辆。
不过，银行对于制造业转型升级的支持态度并未改变。中国人民银行亦鼓励道，会引导金融机构落实差异化信贷政策，加大对先进制造业、高技术制造业支持力度，稳妥退出过剩产能领域贷款。
调整授信标准促产业升级
“在目前整体汽车行业下滑的趋势下，银行对汽车供应链金融的融资也趋于谨慎，不仅对上下游融资企业，也加强了对核心企业的监控。”
10月9日，一张疑似出自于某股份制银行的截图在网络流传，其中提到“据媒体公开报道：猎豹汽车、众泰汽车、华泰汽车、力帆汽车四家车企年底将进入破产程序”，上述股份制银行要求经营团队，对存量客户是否涉及上述车企上下游产业链情况进行风险排查，如有涉及，应详细了解客户受影响情况，并根据影响程度及时制定风险缓释方案。
针对上述破产消息，力帆实业（集团）股份有限公司、众泰汽车等涉事企业纷纷发声，称经核实该情况不属实。
上述股份制银行的相关负责人告诉记者，相关部门及时根据宏观经济情况，以及行业、企业经营变化等信息，定期或不定期对存量客户进行风险排查，属于常规风险管理动作。
业内人士认为，上述股份制银行对于汽车行业的态度也是必然。记者在采访中了解到，近年来银行机构对于汽车领域的授信态度是比较审慎的。上述国有银行人士告诉记者，目前汽车行业处于低速增长状态，我国汽车领域主要问题是产能过剩，尤其是商业用车，该行对于汽车行业是持“适度进入”的态度，且今年的授信标准比去年的高。“比如在新能源汽车方面，去年的要求是企业每年销售5万辆即可进入，但今年我行将标准提升至8万辆。同时，在传统汽车行业，要求我们拓展汽车产业链的优质金融市场，汽车优选整车制造龙头企业；零配件企业要进一步加强客户选择，依托整车企业开展供应链融资，还增加了汽车零配件行业客户标准，包括考察营收、细分市场份额等。”
易观分析师张凯告诉记者，汽车企业以及经销商的经营业绩在很大程度上受到车市的影响，随着近两年车市遇冷，很多整车制造厂和经销商的业绩都受到了较大的影响，部分经营能力较差的企业甚至开始退出市场。这也使得近两年整个汽车供应链金融行业的风险呈现出上升的趋势。
“在目前整体汽车行业下滑的趋势下，银行对汽车供应链金融的融资也趋于谨慎，不仅对上下游融资企业，也加强了对核心企业的监控。”某金融科技公司供应链金融业务负责人如是说。
同时，张凯补充，就汽车供应链金融而言，金融机构风控的重点和难点在于对车企的风险控制和资产评估。“因为很多汽车企业会选择利用应收账款和存货作为抵押进行存货。在目前车市遇冷的大背景下，如何更好地评估汽车企业的应收账款和存货资产价值，成为金融机构风控的重点和难点。”
记者注意到，上述四家汽车企业经营确实面临压力。如2018年，猎豹汽车销量接近腰斩，为7.76万辆，今年上半年更是跌至2.8万辆；今年上半年，众泰汽车亏损2.9亿元，销量6.49万辆，同比下降55.3%；华泰汽车2019年前8月累计销量仅为2.05万辆；今年1~8月，力帆股份累计销售的传统乘用车和新能源车分别为2.16万辆和1675辆，同比下滑68.94%和66.12%。10月10日，力帆股份亦发布公告称，目前公司负债较高，资金流动性压力较大，根据目前中国汽车行业整行情况，未来发展可能面临挑战。
某国有银行公司部人士告诉记者：“目前我国汽车市场中，一些新能源汽车的主要风险在于转型不成功，销量欠佳，产品市场竞争力严重不足，回报不达预期，靠银行输血资金流枯竭，必然困顿。”
助力制造业转型稳妥退出产能过剩领域
麦肯锡在此前的分析报告中指出：过去30年车市的高速增长掩护了很多“滥竽充数”的“躺赢者”。
汽车行业属于制造业，在8月时，央行表示，下一步对制造业及整个实体经济的支持力度还将继续加大，稳妥退出过剩产能领域贷款，并强调了要“做好支持制造业高质量发展、去化过剩产能等重点领域的金融服务，加大对创业创新、科技、文化、海洋经济、战略性新兴产业等国民经济重点领域的金融支持力度，推动实现更高质量和更充分就业”。
银行对于汽车行业的审慎态度是否与监管层鼓励银行支持制造业的方向相违背？ 交通银行金融研究中心高级研究员告诉记者，近年来，银行对于制造业授信依然是比较鼓励的，但对于“两高一剩”行业的贷款一直是在压降的。“对于一些汽车龙头企业，银行是大力支持的，但对于一些局部产能过剩的细分领域可能相对授信比较审慎。”
麦肯锡在此前的分析报告中指出：过去30年车市的高速增长掩护了很多“滥竽充数”的“躺赢者”。过去两年，车企的表现已经呈现了明显的两极分化，利润差距巨大，接下来将是大浪淘沙的淘汰赛，谁将成功，谁将出局，就要看真本事了。
上述国有银行公司部人士亦表示，银行对于制造业的支持不会变，但宏观支持，微观审慎，要尊重经营规律底线。
从部分上市银行的业绩报中可以看出银行机构对于制造业支持的态度。如交通银行披露，截至2019年上半年，交银集团贷款分布最多的四个行业是制造业，交通运输、仓储和邮政业，服务业以及水利、环境和公共设施管理业，占全部公司贷款的55.37%。中国建设银行业绩报表示，今年上半年，该集团持续优化信贷结构，积极支持制造业转型升级，切实服务实体经济，基础设施相关行业不良贷款率保持在较低水平；制造业、批发零售业不良贷款额、不良贷款率下降。
谈及下半年银行信贷投向，中国民生银行首席研究员温彬告诉记者，监管要求银行摒弃顺周期思维，加大逆周期投放。这样不仅有助于宏观经济的平稳运行，也有助于银行自身风险的防范，随着银行资本金的补充，银行也有能力加大对实体经济的信贷支持。“从投向上来看，一方面，银行要满足居民的这个消费需求；另一方面，从企业端看，未来还是要进一步加大对制造业，特别是高端制造业的信贷支持。此外，中长期贷款投放也是重点，特别是随着一些基础设施项目的增加，基础设施投资领域亦是银行信贷投放的一个重点。”
在此前举行的2019年上半年业绩发布会上，中国工商银行行长谷澍表示，由于下半年整个经济情况仍面临不确定性，工行将保障信贷投放平稳有序地适度增长，结构上会更加注重支持和培育经济新增长点，特别是加大对制造业的金融支持，积极推动制造业转型升级，并继续加强民企、小微企业的融资服务。
