昨天，一家名叫北京康业元投资顾问的公司，向广州白云山药业集团发起了一场，关于中国伟哥的战争。
在自家官方微信公众号上，北京康业元发布了一封针对广药集团董事长李楚源违法违纪的实名公开信，信中直指，作为共同持股一家公司的合作伙伴，广药未按公司章程行事，剥夺北京康业元在拳头产品金戈上应得的利益，虚增成本，偷税漏税。
今年夏天仿佛流行公司公开互撕，北京康业元和广药集团究竟又是什么仇什么怨？
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康业元不满金戈利益分配
北京康业元的公开信，有三分之二的篇幅都在围绕金戈进行。
先来普及下背景知识。金戈，即为白云山伟哥，是伟哥专利到期后，最早获批的国产伟哥仿制药。因为入局早，白云山金戈卖得很不错，已经成为了广药白云山所有产品里的顶梁柱，2018年卖出了6个多亿的总营收。
而北京康业元的不满，正是由此而起 。
北京康业元和广药集团共同持有一家名为广州白云山医药科技发展的公司股份，广药集团为大股东持股51%，康业元持股49%。
据北京康业元举报信里的说法，金戈是医药科技的拳头产品，康业元作为该公司的股东之一，拥有金戈产品产权、经营权、收益权的49%。
但是从2014年金戈上市以来，康业元再没获得过医药科技经审计的完整财务报告，也从来没获得过金戈销售的分文收益，同时，白云山制药总厂方面下达的收益分配方案，也不是康业元认为的49%，而仅仅是销售额1-3亿提成8%，3-5亿提成6%，10亿以上提2%。
不满情绪下的康业元继续爆料，指控广药集团，通过将进货成本从1800元/公斤报高到1万元/公斤，2014-2016两年共计虚增成本6232万元。康业元推断，这个虚增成本背后是广药偷税漏税的动机。
让康业元不满的，还有广药集团将原本该属于医药科技的“百定”产品，在未经康业元同意的情况下，就擅自转给了山东瑞阳制药，引发了康业元对广药集团与瑞阳制药关系的质疑。
今天下午，广药集团对康业元的举报做出了回应，称公开信内容与事实严重不符，医药科技一直按规矩办事，反倒是康业元多次未履行董事和股东职责，关于金戈的问题，医药科技和相关方一直都有跟康业元沟通协商，只是没达成一致意见罢了。但广药集团并没有披露更多细节。
广药集团还表示，目前已经向公安机关报案，并已获得受理。
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无意暴露了金戈的高毛利
现在，公安机关已经介入调查，孰是孰非也只能留待警方调查通报了。
但康业元这封举报信，无意中还透露了一个信息点，那就是伟哥的超高毛利。
根据康业元的说法，金戈生产成本上限才1.5元/片，但它的出厂均价则高达22元，即便再刨除销售广告费、税费、促销费用，金戈的纯利也不会少于16元/片。
广药集团的年报也披露了金戈的高毛利。以2018年的数据来看，广药集团销售金戈获得营收6.62亿元，营业成本为8375万元，由此可以算出，金戈的毛利率达到87%。2015年年报数据更是显示，金戈的毛利率高达92%。
除了毛利高，广药集团的金戈销量也非常不错，年年都在增长，基本每年都是位列广药旗下各项产品销量前三的地位。这几年广药从金戈销售上，确实吃到了不少甜头。
不仅康业元想在金戈的大蛋糕上切割回属于自己的一笔，广药集团以外，还有药企、投资者、券商也都看准了国产伟哥这个香饽饽。
去年中，常山药业公告生产伟哥的子公司获得了药品GMP证书，仅此消息，公司股价第二天开盘就涨停。
毕竟，在药企和证券研报里，国产伟哥，是个百万亿级别的市场。常山药业的公告说了，国内目前ED（阳痿）患者约1.4亿人，假设其中有30%接受治疗，人数就多达4200万人。
2017年2月，东吴证券发布了一篇白云山的研报，该研报显示，中国的ED患者数量约1.2亿，比常山药业说的1.4亿少不了多少。
而目前全中国男性人口约为7亿，按照这些数据，全中国每5个男性中，就有一名是ED患者。
每5就有1，市场能不大吗。至于数据准不准，大家心里应该都有数~
