秦朔：没有什么能够阻挡你对未来的向往_新浪财经

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　　天苍苍，野茫茫，风吹草低建工厂。

　　这是8月初，我在内蒙古鄂尔多斯的蒙苏经济开发区看到的景象。

　　在远景科技集团的零碳产业园，一座东西走向、长五六百米的电池工厂已经投产。厂房由德国设计师设计，极简风格，成为茫茫旷野上的一道风景线。

　　零碳产业园区内，有不少我熟悉的名字，如隆基、华友钴业、上汽红岩。

　　未来几年，这里将形成一个绿电贯穿其间，驭风而上、逐光而行、零碳托举、氢装上阵，上下游一体化的绿色产业生态圈。

　　鄂尔多斯拥有中国1/6的煤炭储量和1/3的天然气储量，素以“羊煤土气”（羊绒、煤炭、稀土、天然气）闻名。今天，鄂尔多斯正在打造一个新标签，即“风光氢储车”的新能源。

　　在鄂尔多斯，我对能源领域的中国道路有了更深认识。

　　这篇文章从能源切入，目的是举一反三，探讨在内外部的限定条件下，中国能否走出一条创造性的新路。

　　中国能源的先天条件

　　何谓能源？就是能产生能量的资源。

　　中国是最大的发展中国家，要发展，就要有强大的能源。中国制造为世界而生产，一刻也离不开能源。

　　中国能源结构的先天条件，是富煤、贫油、少气。

　　尽管煤炭在能源消费中的占比不断下降，但2020年仍占56.7%。石油、天然气分别占19.1%和8.5%。非化石能源占15.7%。

　　中国是油气进口第一大国，2020年油和气的对外依存度分别为73%和43%。进口石油的80%要经过马六甲海峡。能源安全，并非可以高枕无忧。

　　能源不只是安全问题，也是经济与民生问题。

　　今年2月俄乌之战爆发，迅速引起多个地区的能源危机，通胀一触即发。2021年欧洲天然气基准现货价格为8.35美元/MMBtu（百万英热单位），截至2022年7月为34.87美元，同比上涨3倍多。

　　由于“用气荒”，一些一直追求“零碳排放”的欧洲国家又重启天然气开采。

　　受国际能源价格上涨影响，上半年中国能源价格上涨14.0%，占CPI总涨幅的接近6成。汽油、柴油、液化石油气价格分别上涨了26.7%、29.2%和23.9%，居民用煤、车用天然气分别上涨了7.6%和5.1%。

　　但由于中国的煤炭产能充足，且政府对榆林、鄂尔多斯等地煤价有限制，所以总体上，能源安全可控，且通胀压力也小于60%以上能源都靠油气的欧盟。

　　从去年部分地区的拉闸限电到今年的国际能源危机启示我们，能源安全事关经济社会大局。绿色转型是目标，也是一个过程。煤炭仍是重要能源支柱，且中国燃煤电厂平均每发1度电的耗煤量已低于大多数国家、地区的水平。煤炭的清洁高效利用，仍大有潜力可挖。

　　减碳很重要，脱煤不现实。

　　孙中山讲过一个故事，一个苦力每天在码头边拿着竹竿给人挑东西，有一天买了一张彩票，藏在竹竿里。突然发现中了头彩，心想再也不用干苦力了，一高兴把竹竿扔到江里。彩票也无法兑现，竹篮打水一场空。

　　减碳也如此。如不先立后破，而是先破后立，难免自乱阵脚，甚至自废武功。

　　工业化是中国发展的必由之路，制造业是我们的比较优势。这决定了高耗能产业在中国是一种长期存在，就像化工，其机理就是能量转换，必然能耗高。作为中国产业韧性的重要基座，化石能源在相当长时间内无法被替换。

　　有化石能源就有碳排放，就要承受一定污染，尽管程度已大大减轻。

　　迈向新能源

　　上节说了中国富煤、贫油、少气，能源发展也离不开煤。

　　但同时我们也看到，中国一直在加快风电、光伏、水电等非化石能源的发展，并主动向国际社会提出了碳达峰、碳中和的“3060”目标，相当于自己给自己加了一道硬约束。

　　中国为什么要这么做？根本上，原因有二：

　　对地球的未来负责，对人类命运共同体负责。这是一个Planet security的问题，人类只有一个地球。

　　对国民负责，对后代负责，要让绿水青山满人间。

　　能不能说，西方工业化已有几百年，二氧化碳排了几百年，我们还在发展中（developing）阶段，所以要按自己的逻辑走，要捍卫自己的发展权。

　　可以。但问题在于，首先，高碳增长方式的首要和最大受害者，是自己的国民。为此中国提出了五大新发展理念，其中之一，就是绿色。

　　其次，如果不改变化石能源为主的能源结构，在国际上也会遭遇约束，如绿色贸易、碳税等等。

　　拿新能源汽车电池来说，欧盟正在酝酿从2023年起征收碳关税，一个100度电的电池包，生产环节的碳排放约为5吨，按近期100欧元/吨的碳交易价，潜在的碳成本为500欧元左右；欧盟也已要求从2024年7月1日起，只有建立起碳足迹声明的电池才能投放欧盟市场；欧盟还要求到2026年，在欧盟地区交付的电池产品价值链的60%要在欧盟实现。这些数字或有变数，但方向很确定。

　　所谓碳足迹声明，就是要把生产电池中的能源消耗详细披露。

　　最近李书福也说，现在的电动汽车用的电，70%-80%还是煤炭发出来的，是不是清洁能源，大家有不同的看法。说的也是碳足迹问题。

　　怎么看待和应对外部的限制呢？

　　当然可以说，这是欧美国家针对中国企业设置的门槛，我们不跟他们玩了，自己练摊去。如果这样，结局只有一个，就是失去国际市场，以及知识、技术、设备、材料等方方面面与国际的联系。这样真能练出一流功夫吗？

　　国家不是这么看和这么干的。

　　国家的重大战略是，顺应可持续发展的全球趋势，加快发展非化石能源。

　　《“十四五”可再生能源发展规划》提出，2025年可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，“十四五”期间可再生能源消费增量在一次能源消费增量中的占比超过50%，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。

　　如果我们更多地使用可再生能源发出的绿电，驱动产业，就能做到发展和绿色两不误。用绿电生产出来的产品，也能突破国际市场的绿色壁垒。最有想象力的图景则是，利用成本低廉的绿电的发电波峰，用电解水制氢，再合成氨，用氨代替火电中的煤作为燃料，这个过程中没有碳排放，只要能把控制一氧化氮的技术解决好，就能在更大范围内实现绿色循环。

　　总之，高耗能衡量的只是能源消耗的多少，而不是能源的性质。高耗能本身不是恶，高耗能产业也不等于不先进、不环保的落后淘汰产业。

　　关键在于耗的是什么能。如果是非化石能源，就不存在碳排放问题。即使是化石能源，只要不断节能降耗，也是一种次优的选择或可行的选择。

　　从输出产品到输出产业

　　改革开放几十年，最初相当长时间，中国制造主要依靠国外技术，加工出口，向国际市场输出产品；

　　之后有了海尔、联想、TCL、美的、格力这样的自己的品牌，但在核心技术上，基本还是引进模仿、借鉴吸收，像华为这样在技术上实现国际领先的很少。

　　任正非敢说把技术卖给美国人，“出售完整的5G全套网络技术，包括软件源代码、硬件设计、生产制造技术、网规网优、测试等整体解决方案，甚至包括芯片设计”。中国真正具备这种向世界输出技术的能力的企业，即使到今天也不多。

　　而中国的新能源，有可能是第一次规模化地向世界输出一个产业。

　　简单看一些数字。

2021年全球风电整机制造商15强，中国有10家。（来源：全球风能理事会《全球风电供应侧报告》）
2021年全球新能源汽车销量榜TOP20强，中国有8家。（来源：CleanTechnica）
2022年全球光伏TOP20排行榜，中国有17家。（来源：365光伏、365储能等）
2022年上半年全球动力电池装机排行榜20强，中国有15家。（来源：韩国SNE Research）

　　在发展新能源产业的过程中，我们实现了智能电动汽车的弯道超车，建立了动力电池领域的王者实力，全链条打造了世界领先的光伏技术，风电整机制造从电力电子到叶片、齿轮箱一一突破，正向着高性能轴承发起最后的冲击。

　　新能源产业的快速发展，也让过去被称为“四大天坑”的生物、化学、环境、材料专业，现在变成热门行业。过去难觅舞台的“天坑”里的本硕博们，现在成了天之骄子。连互联网大厂也有不少人才向着新能源大厂投奔。

　　整个过程并不容易。以光伏为例，20多年几起几伏，既享受过2004年德国《可再生能源法》的福泽，也遭遇过2008年金融海啸后国际订单大减、中国90%光伏企业消失的噩梦，好不容易活下来，又被2012年美欧联手“反倾销、反补贴”打得鲜血直流。

　　2013年国家出台鼓励政策，加大对光伏产业补贴力度，同时打击骗补骗保，一批真正有创新能力、有恒心的企业成长起来，笑到了最后。他们早已不是“代加工厂”，而是拥有自主知识产权和极致成本效率的世界级领航者。

　　我们当然还有短板，如IGBT（能源变换与传输的核心器件）和车规级智能芯片；有挑战，如大规模储能技术、高性能轴承、先进制程所需生产设备。像特斯拉、维斯塔斯这样的世界龙头，值得我们学习的地方也有很多。

　　但中国的超强投资、超大市场、丰富应用场景、彼此带动促进的配套体系，尤其是一批扎根实业、热爱创新、充满韧性的企业家群体和能够充分供给的工程技术人员的存在，让新能源产业的竞争力不断提升，并向全球外溢。

　　我们有比亚迪王传福、宁德时代曾毓群、隆基李振国、远景张雷这样的行业领军者，有TCL（收购中环）、三一（进入风机）这样的跨界变革者，有蔚小理这样的创新者，有先导智能、华友钴业、恩捷股份这样的细分冠军……，再加上中国在消费电子、机械制造、人工智能、应用服务等方面的基础，以及无比残酷、卷到不行的竞争环境，让变革永不停，创新永不停，提质增效永不停，也让这部浩大无比的绿色产业史诗，不仅在中国大地抒写，也在世界抒写。

　　如果说日本、德国在20世纪的世界工业舞台上开创了汽车新时代，中国的新能源产业有没有可能从现在起，用10到20年时间，让中国制造全链条升华，成就21世纪的世界绿色产业奇迹？！

　　中国有能力输出新能源产业力量，也必须走全球布局这条路，一个客观原因是，欧美对电池、电芯等产品的本地化生产有越来越高的要求。新能源产业本地建厂，在本地产生较大增加值，这是一个大趋势。

　　大逻辑的变化

　　当下经济，压力叠加，困难丛生，不少市场主体信心流离，形势不可谓不严峻。以我的见闻，“时不利兮骓不逝”的喟叹，“无边落木萧萧下，不尽长江滚滚来”的分化，“不畏浮云遮望眼”的一路进取，是并存的。

　　改革开放的大方向并未改变，但经济发展的大逻辑正在改变，这就是从“地产+基建+间接融资”的资产负债表扩张逻辑，转向“科创+内需+直接融资”的生产性创新逻辑。

　　美国没有把中国的银行、房企纳入实体清单。他们盯着的，基本都和技术密集型产业有关。他们打压什么，就说明要发展什么；打压越厉害的地方，就是越要发力突破的地方。这在客观上也是帮中国的发改委更精确地把握产业政策导向。

　　事实上，中国的产业风向已经变了。

　　我请万得资讯做了过去10年（2011、2016、2021），A股上市公司归母净利润的行业数据，有几个方向性的变化：

金融行业的净利润占比，从2011年的50.48%，到2016年的56.55%，到2021年的46.39%；
房地产行业的净利润占比，从2011年的3.30%，到2016年的4.82%，到2021年的0.80%；
材料行业的净利润占比，从2011年的5.97%，到2016年的3.22%，到2021年的12.44%；
信息技术行业的净利润占比，从2011年的1.83%，到2016年的3.81%，到2021年的5.95%；
医疗保健行业的净利润占比，从2011年的1.83%，到2016年的3.08%，到2021年的3.96%；
日常消费行业的净利润占比，从2011年的2.58%到2021年的2.61%；
可选消费行业的净利润占比，从2011年的5.74%到2021年的3.96%。

　　大致趋势是，金融、房地产下，与生产性创新和技术强相关的行业升，消费稳。

　　当然还可以抱怨，为什么2021年123家金融行业上市公司的利润几乎和剩余4540家上市公司的总利润相当？

　　但脱虚向实的变化，毕竟开始了。

　　再从中小企业这个角度看，根据万得提供的数据，目前在上市公司中，专精特新中小企业的数量还不多（389家），利润占比还很低（全A归母利润5.07万亿，专精特新企业利润637亿），但利润增速很快，为30.23%，而全A为18.73%。（注：均为2021年数据）

　　另据工信部披露，2021年专精特新中小企业的营收增速、利润率和发明专利成果占有量，分别达到了规上工业中小企业的2.2倍、1.4倍和3.4倍。

　　专业化、精细化、特色化、新颖化，这都是可靠的方向。与其不断追行业风口，不如先看看在现有赛道上，自己是不是已经做到了专精特新。

　　今天中国新能源产业蔚为大观，估值扶摇直上，稍加观察就能看到领军者走的都是专业之道，创新之道。遥想当年，他们也曾备尝辛苦，不被外界看好。但他们专心，专注，专精，选择自己相信的、有效率的、能带给社会绿色价值的道路，相信这样的路有利于人类福祉的提升。是价值驱动而不是财富驱动，引领他们走到今天。

　　最近两三年，经常听到市场主体抱怨，这个不能做，那个不让做，有的做了也要停。说的很多都是事实，由此造成的“合成谬误”政府也在反思。不过，我也常常和企业家讨论，能不能换个角度看问题？如果限制多一些，是不是也有助于你心无旁骛做好一件事？看看倒下的那些企业，很多是不是因为过去限制太少，做的太多，扩张太厉害，短贷长投杠杆用的太尽？有限制、有敬畏的商业环境，不是不正常的商业环境。相反，缺乏限制、为所欲为的商业环境，才是不正常的。

　　当然，收缩与限制应建立在法治框架下，如此才能稳定市场主体预期。这也是我一直坚持和呼吁的。