专题：聚焦2023基金年报：基金经理如何调仓换股？谁家盈利能力最强？
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界面新闻记者 | 刘晨光
3月28日晚，招商证券公布了2023年年报。
2023年，该券商营业收入198.21亿元，同比增长3.13%；归属于母公司股东的净利润87.64亿元，同比增长8.60%；加权平均净资产收益率7.91%，同比增加0.37个百分点。
从营收情况来看，招商证券的主要业务中，只有投资及交易同比增长97.62%，其他业务包括财富管理和机构、投资银行以及资管均出现了不同程度的下滑。
招商证券解释称，公司代理买卖证券业务手续费净收入同比下降，主要因A股和H股全市场股基交易量同比均下降，沪深京股基市场份额同比略有增长，但股基佣金率随行业佣金率下降趋势而下降；公司融资融券利息收入同比亦下降，融资融券期末规模同比增长，但融资融券利率有所下降。
此外，该券商投资银行业务分部收入同比下降6.57%，主要是股权类承销收入同比小幅下降；投资管理业务分部收入同比下降21.53%，主要因子公司招商资管资产管理规模下降使得管理费收入同比下降。投资及交易业务分部收入同比增长97.62%，其中权益类、固定收益类投资收益同比均增长。
具体来看，经纪与财富管理业务方面，2023年末，招商证券正常交易客户数约1776万户，同比增长8.03%，托管客户资产3.72万亿元。
资本中介业务方面，报告期末，该券商融资融券余额827.61亿元，维持担保比例为278.95%；股票质押式回购业务待购回余额（含资管计划出资业务）227.75亿元，整体履约保障比例为211.31%，其中，自有资金出资余额185.29亿元，整体履约保障比例为254.93%。
境外市场方面，招证国际主动压缩高风险抵押品规模。截至2023年末，孖展业务规模为25.45亿港元，同比下降22.22%，维持担保比例为386.90%。
投行方面，根据Wind统计，招商证券A股股权主承销金额排名行业第9，主承销家数排名第11，其中再融资承销家数排名行业第7。
根据Wind和交易所数据统计，截至2023年末，公司A股IPO在审项目数量27家（含已过会待发行和证监会未注册项目），排名行业第9。其中，科创板、北交所IPO在审项目数量分别排名行业第7、第6。报告期末，招商证券“羚跃计划”累计入库企业数达441家，共有45家企业已实现投行业务转化。
值得注意的是，公司股权融资相比于上年有了较大下滑，首次公开发行规模同比减少30.40%，再融资发行规模同比减少57.41%，整体减少了50.74%。
债务融资方面，根据Wind统计，2023年公司境内主承销债券金额为3258.06亿元，同比增长18.49%，其中，信用债承销金额为3221.06亿元，排名行业第8。金融债和公司债业务表现亮眼，承销金额分别同比增长66.11%、32.05%。
资管业务方面，截至2023年末，招商资管资产管理总规模2948.54亿元。私募股权基金管理方面，2023年，招商致远资本投资企业15家，投资金额12.35亿元。项目退出方面，2023年在管项目退出金额约8亿元；根据中国证券投资基金业协会统计，招商致远资本私募基金月均管理规模（2023年第四季度）为203.83亿元，排名证券行业第9。
公募基金方面，招商证券持有博时基金49%的股权。截至报告期末，博时基金资产管理规模（含子公司管理规模）15649亿元，较2022年末下降4.87%，其中公募基金规模（剔除联接基金）9496亿元，较2022年末下降0.43%；非货币公募规模5316亿元，较2022年末增长4.31%。根据Wind统计，2023年末博时基金非货币公募基金规模排名第7，债券型公募基金规模排名第2。
另一方面，截至报告期末，其旗下参股公司招商基金资产管理规模（含子公司管理规模）15504亿元，较2022年末增长4.85%，其中公募基金管理规模（剔除联接基金）8606亿元，较2022年末增长11.70%，非货币公募基金管理规模5756亿元，较2022年末增长2.62%。
责任编辑：江钰涵
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