龙虎榜 | 浙大网新今日涨停，沪股通专用席位买入1.09亿元并卖出8986.84万元

今年以来，伴随A股市场回暖，以及主动权益基金业绩回升，主动权益基金新发产品数量和规模均出现稳步攀升，近日还出现了单日募集超50亿元的盛况。

股市警钟：这两天我强调风险，风险就来了，而且是持续性的出现。我昨天就说了对于大A他是一切皆有可能的，尤其是下跌这一块，我们市场经验丰富的很，这段时间又创造了很多个大家意想不到的事，都说9.3之前上4000点，结果没上，都说9.3当天大涨，结果大跌，都说市场调整跌不了多少，结果指数是跌幅大，个股跌惨了，小微都破了30天线了，超过4000个股跑不赢指数，大多数人又套了。都说高低切，但是AI科技就调整一天，昨天全市场都再跌，就AI科技硬扛着还红了。昨天我看了一个调查，70-80的是认为跌不了多少的，或者看涨，我感觉不妙，现在普遍看今天反弹了，我从技术经验上看也认为今天反弹概率大，但是我还是谨记着那句话，中国股市一切皆有可能，所以我做了两手准备，今天不开仓，我怕万一继续跌，且今天是周四，周四不反弹，周五就别想了。反弹了昨天开仓的短线和持仓的中线够了，不反弹继续下跌，那就快速清理杂毛和短线，维持核心仓位50%就行了，做好最坏的打算。牛市不缺赚钱的机会，缺的是风险管理，以后你们就会知道这句话的含金量了。昨天说到这几年的收获并且完善的新的适合大多数股民的策略，今天给大家几个关于资金，趋势，情绪之间关系的辩证思考，我认为这是你懂得市场本质运行规律的基础思维框架，今天发给你们，你们琢磨琢磨，感悟一下，看看是否能从其中得到一些启发。技术趋势就是情绪，资金聚集也是情绪，媒体热度还是情绪，情绪是波段的根本。三者辩证关系：1、资金聚集高，媒体热度大，技术趋势大概率向好。如果这个时候技术趋势走坏，那就是要做顶。2、资金聚集高，技术趋势好，媒体热度大概率向好，如果这个时候媒体反而黑，行情会被中断，要挖坑。3、技术趋势好，媒体热度大，资金大概率会聚集高，如果这个时没有资金聚集，行情大概短命，一波流。（未完待续）

【宏观策略·机构观点】超配低位弹性板块近期市场TMT与有色金属两大高景气行业领涨，但前期偏弱的电力设备开始反弹，信达策略认为这是已经开始出现成长风格内部高低切换的情况，超配低位弹性板块。当下存在风格转换的条件:1、去年9月以来，小盘成长已经持续走牛近1年，但部分周期板块依然处在历史低位2、经济和地产数据偏弱，新一轮稳增长政策预期提升，展望明年经济企稳的预期较难证伪;3、价值类板块机构持仓系统性偏低，公募考核新规和量化动量策略均有望强化向价值风格转向;4、居民资金正在通过更多渠道流入，当期业绩重要性有所下降;5、本轮牛市中A|算力等少数强主线板块虽然业绩兑现较好，但并没有扩散到更多行业，风格较难像业绩强的牛市中稳定走强,。6、历年四季度更容易出现风格的高低切,建议开始关注部分低位板块(低估值、低持仓、低涨幅)，重点关注政策或者基本面有边际改善预期的板块，估值处于低位可能弹性更大。行业层面，关注:非银金融(受益于牛市周期，业绩改善确定性高，估值分位仍偏低)、军工+有色金属(供需格局好，受宏观经济和风格变化影响小，地缘冲突事件催化较多)、传媒(相比其他A细分行业估值性价比较高、A产业下一次变化关注应用端)、钢铁+建材+化工(供给端政策落地，后续可能有需求端政策接力，估值偏低)。 （来源：财联社，不做为投资依据！投资有风险，入市需谨慎！华源证券武汉分公司投资顾问：文继东 执业编号：【S1350624050006】）

【海外市场】美国股市三大指数涨跌互现，道指跌0.05%，标普500指数涨0.51%，纳指涨1.02%。谷歌涨超9%，创4月9日以来最佳单日表现。苹果收涨3.8%，创近一个月来最大涨幅。WTI 10月原油期货收于每桶63.97美元，跌幅为2.47%；COMEX黄金期货涨1.21%，报3635.50美元/盎司。

中国汽车工程学会将于2025年9月10-11日在北京召开《固态电池材料评测用模具电池装配方法》等10项固态电池团体标准送审审查会及《硫化物全固态电池硫化氢产气量评价方法》等5项标准项目启动会。该消息利好固态电池板块。凭借着在安全性、能量密度等方面的优势，固态电池已经成为未来高性能电池重点的发展方向，在消费电池、新能源汽车、低空等领域有着广阔的市场空间。而据旌扬了解，固态电池的产业化进程正在加速推进。下游布局来看，多家车企规划在2025年至2030年期间推出搭载全固态电池的动力汽车，多家电池企业也在2025年规划了2GW以上的固态电池产能。A股市场方面，固态电池板块最近几个的交投活跃度一直不低，和主力断断续续总在加仓有直接关系。

【热点短线策略】【跳龙门】（情绪+趋势+风口）大盘持续下跌，跌幅较大，正常技术上今天应该反弹，但如果不反弹，空有更大危机变数，所以不能在今日开仓，以免不反弹增加风险，如果今日顺利反弹，那么昨日开仓就灵活主动了，可以兑现，也可以继续短期按照5日线持有，保持攻守平衡。市场进入震荡格局，尽量开始少开仓，短线也稍作，除非大题材板块机会，小机会放弃。1、机器人（sz300024）汽配：3个开仓标的，都是昨日早盘低吸上车的，但都没有什么收获，比预期的弱一些，看今天是否反包，机器人（sz300024）是必须要下注的方向，短期多几次尝试是必须的，今天不开仓，去弱留强，聚焦龙头。2、AI半导体：4个标的，1个封测，2个HBM3存储，1个GPU芯片，不开新仓，按照5日线持仓原则。（昨日参与的短线，今日按照5日线持股原则，或者两天快跑原则处理。）

9.4盘前消息，黄金期货再创新高，突破3640美元/盎司，石油期货下跌2.77%。 美道琼跌0.05%，标普0.51%，纳指涨1.02%，谷歌大涨9%，苹果博通奈飞特斯拉收涨，英伟达小幅下跌。 特斯拉大动作，马斯克押注机器人（sz300024），五年内年产100万台。 不靠谱硬杠美联储，计划本周五开始寻找下一任美联储主席人选。 热门中概股多数下跌，金龙指数跌0.19%，蔚来、小鹏、京东 理想阿里 哗哩跌幅靠前，拼多多涨超2%。恒生科技指数期货小幅上涨。

【中线短做策略】【主升笑脸】（业绩+趋势+风口）。市场进入震荡风险增加的区域，好的情况就是震荡格局了，更坏的就是下跌趋势了，我们做好一切打算，中线短做策略也仅限于AI科技，机器人（sz300024），反内卷3个方向，其他方向尽量放弃，反内卷细分稀土，光伏，固态，三个，现在没有稀土了，都兑现了，只有2个固态和2个光伏，都很强势，按照技术规则持股中，机器人（sz300024）之前也布局了3个核心资产，昨日加码了，不过暂时没有收获，但是这个点是必须下注的，今年能讲出大故事的也就是AI和机器人（sz300024），所以就算最后赔了也得下注，思路跟AI科技是一样的。1、AI科技：4个标的，3个是PCB方向，1个是光模块，按照5日线持股原则。国产算力芯片止盈。2、机器人（sz300024）汽配：昨日机器人（sz300024）表现一般，开盘就下跌，我们按照计划正常低吸执行，但下午大盘跌太多，平均浮亏2%，目前7个标的都会持续跟踪，今天去弱留强，逐步聚焦到强势中军和龙头。今日不开新仓。3、固态电池：2个标的，今日不开仓，按照5日线持股策略。4、光伏：2个标的，不再开仓，按照5日线持股原则。

大盘连续爆锤，寒武纪（sh688256）再迎利空，机会在哪里？周三，是一个悲喜交加的日子大月饼展现了我们强大的国防、科技实力大A股，再次让3亿股民付出了昂贵的门票进行中，指数还在应付喜庆的日子10点结束，就迫不及待的开始表演，很多人意料之中，因为每逢大日子，A股都这样逢会-必跌，逢节必跌，最典型的是08奥运会当天上证跌4.47%，次交易日又跌了5.2%。A股重来都不讲觉悟，只是利益博弈的市场。这个节点真的惨！周二4000家下跌，周三更进一步，今天4500家，22家跌停，市场中位数-2.31%。两市成交2.36万亿，缩量5100亿。尾盘还跳了一波，情绪又进入冰点。盘面出现2个不好现象1、大幅缩量5100亿。上午缩量还能理解，大家都在看直播，下午买盘枯竭，大盘持续跳水，未见神秘资金出手；2、大盘一波波下跌，大金融放弃护盘，券商带头杀跌3.65%，实在反常。

【中线波段持股】【缩量新高】（业绩+趋势+风口）1、AI科技海外链：2个标的，35%的持仓，包含光芯和CPO安全垫比较多，继续加仓做T策略。2、AI科技国产链：4个标的，15%的持仓，包含ASIC，光模块，继续加仓做T策略。中线波段持股为主，不到主线行情退潮，不会放弃，但会结合大盘和板块个股走势进行仓位调控。中线持仓不低于50%，其他仓位用来加仓做T和短线。