数字化方法将如何改变财富管理？嘉实基金邝霞：思考交由机器，更好地适应资本市场

专题：《金融新使命》第二篇章：智慧金融

　　近年来，国内财富管理机构纷纷向着买方投顾转型，在这一过程中，拥抱数字化、智能化也被各机构纳入了长远规划。身为市场上第一家拿着公募基金投顾牌照的机构，如何从数字化转型、人工智能方面对投顾进行赋能实践？

　　嘉实财富副总经理邝霞认为，从一线实践经验来看，数字化方法包括量化研究，近些年更是包括了基于深度学习的人工智能方法。以上数字化方法将极大改变投资端和顾问端。

　　大方向来看，邝霞表示，首先，从投资端而言，梳理发展过程，过去的十年间，以数字化、量化的方法来主导或者辅助投资的操作已深入人心。近两三年来，相对于指数产品，量化投资产品的业绩非常出彩。时间推进至近一两年，随着人工智能和深度学习方法的发展，量化投资模型也实现了进一步发展。

　　邝霞指出，过去，是人教机器怎么思考，如今，思考交由机器。基于对增量数据、海量数据(13.340, 0.14, 1.06%)的学习，机器不断优化和迭代投资模型，或许能更好地适应资本市场，从而创造更多、更好的超额投资收益。

　　对于顾问端，邝霞认为，人工智能的影响可能会更加深远。顾问不仅基于客户基础性的信息或者静态的数据，还需抓取客户的行为数据，或者通过交互提问，对客户的认知模式、决策方式和情绪来进行画像，顾问端数字化、智能化可能从以上拓展中将助推顾问端对客户的深度理解。

　　此外，智能投顾可以突破人力资源的局限，为普惠金融的客户提供一对一服务，还能突破时间和空间的局限，提供“7×24”的云陪伴，甚至可能会出现一个能自我学习，不断迭代，并且非常懂客户的智能投顾小助手。

　　谈及数字化投顾的即刻应用，结合当下充满不确定性的大背景，对于如何一手抓产品生息一手抓数字化转型，邝霞表示，理财产品打破刚兑，固收产品供应下滑，但客户对固定收益需求并未减弱。尤其是考虑到老龄化时代到来，对现金流生息资产的需求愈加旺盛。基于需求，财富管理公司可以通过净值化的手段，利用数字化的科技、量化投资的工具，打造一套基于投资的生息资产。

　　展望未来，邝霞表示，期待智能投顾能够不断演变，有朝一日成长为科幻电影《她》（Her）里线上的机器人(16.250, 0.19, 1.18%)的模样，“这也是我们财富管理非常期望拥抱的数字化、智能化”。

　　本文为嘉实财富副总经理邝霞参加“2023银行业发展论坛数字金融大会”的观点集锦

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责任编辑：张文