“开门红”收官！存款、大额存单利率下调提速银行吸储“减负”进行时_新浪财经

　　来源：北京商报

　　作者：宋亦桐

　　随着银行“开门红”活动落下帷幕，一场银行吸储“减负”的大戏正在上演。4月7日，北京商报记者调查发现，近段时间，地方中小银行、民营银行存款以及大额存单利率下调进程明显提速，下调幅度最高达40个基点。不过，尽管银行下调动作不断，但近年来受居民风险偏好下降、理财基金等投资渠道收益欠佳等多种因素影响，储户存储长期存款的意愿依旧强烈。从已公布2024年年报的A股上市银行数据来看，存款定期化趋势依旧不减，银行负债管理面临挑战。

　　产品利率下调进行时

　　进入4月，银行存款利率调整呈现“加速跑”的态势。4月7日，北京商报记者调查发现，已有多家银行下调了存款、大额存单产品利率。

　　“4月7日，存款利率正式调整”，北京商报记者从吉林银行沈阳地区一位客户经理处了解到，清明节假期前，吉林银行面向省外客户推出的专属“吉享存A款”产品，一年期存款年利率为2%，两年期为2.3%。而如今，一年期年利率已降至1.95%，两年期降至2.05%，三年期存款利率暂未调整，仍维持在2.4%水平。

　　“三年期存款还有额度，未接到利率下调的通知，需要来柜面存款”，上述客户经理说道。从起存金额来看，该行一年期、两年期存款1万元起存，三年期存款10万元起存，储户需要存入新资金。

　　4月7日，辽沈银行执行了最新的人民币存款挂牌利率，其中，一年期、两年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率分别为1.95%、2%、2.05%、2.10%，分别下调5个基点、15个基点、15个基点、10个基点。

　　更早之前，民营银行已迎来一波“降息”，众邦银行发布公告表示，4月1日起分别调整3年期、5年期大额存单利率。据了解，该行的3年期大额存单利率由2.6%下调至2.4%，降幅为20个基点；5年期大额存单利率从2.9%下调至2.5%，下调了40个基点。

　　新安银行在4月4日对手机银行、小程序、公众号在售的二年期和三年期储蓄存款产品利率进行调整，分别由之前的2.80%下调至2.65%、2.6%。加上此次，年初至今，新安银行已三次对相关存款利率产品进行下调，1月9日首次调整后，该行三年期定期存款利率为2.9%。在调查过程中，也有股份制银行客户经理直言，“4月大额存单下调成为大概率事件，想要存入的抓紧预约额度购买产品，目前我行三年期大额存单利率为2.15%”。

　　谈及存款利率下调的原因，产业经济资深研究人士王剑辉指出，一方面是因为“开门红”收官，下调利率是银行主动调整负债成本的一种策略；另一方面，中小银行高成本存款占比多，为缓解净息差压力，通过下调存款利率来减少负债端成本，稳定利润。

　　存款定期化趋势不减

　　虽然利率一降再降，但近年来，受居民风险偏好下降，更倾向于保本保息的产品，理财、基金等投资渠道收益不佳，导致资金回流多因素影响，存款定期化现象依然显著。

　　深入剖析已发布2024年年报的A股上市银行可窥其因。国有大行中，工商银行(6.800, 0.05, 0.74%)定期存款增加11018.11亿元，同比增长5.7%，活期存款虽增加了1716.08亿元，但同比增长1.3%，不及定期存款增速。

　　建设银行(8.790, 0.05, 0.57%)也存在同样的情况，截至2024年末，该行境内定期存款15.50万亿元，较上年增幅5.44%；境内活期存款12.18万亿元，较上年增幅为1.34%。

　　交通银行(7.370, 0.07, 0.96%)在年报中提到，客户存款是该行最主要的资金来源，从期限结构上看，截至2024年末，该行活期存款占比33.08%，较上年末下降1.25个百分点；定期存款占比64.98%，较上年末上升1.08个百分点。

　　在股份制银行中，利率越降、定期越多的现象也不少见。招商银行(41.510, 0.41, 1.00%)零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为48.32%，同比下降8.42个百分点。该行表示，受客户风险偏好下降、企业资金活化不足影响，客户投资定期存款产品需求高企，活期占比有所下降。定期存款方面，截至2024年末，该行零售客户定期存款占比由上年的20.42%提升至22.57%。浙商银行(2.900, 0.00, 0.00%)也如此，从期限结构上看，该行定期存款增加2572.60亿元，增长22.74%；活期存款减少2061.47亿元，下降29.22%。

　　定期存款凭借刚性兑付特征，成为风险厌恶型投资者的“避风港”，但存款定期化趋势不减也对银行负债管理带来挑战。

　　在2024年业绩发布会上，招商银行副行长彭家文指出，定期存款占比一直在上升是这几年以来一直在延续的趋势。去年9月底一些政策出台之后，对于银行的活期存款占比带来了一些变化。去年9月底，招商银行的活期存款占比降到了48%，到了年底是52%，有一个明显的反弹，但是到跨年之后，活期存款时点的增量其实是有所下降的。基于这一点现在还不敢得出定期化的趋势出现拐点的结论。

　　“评价分行的经营成果时，高成本、中长期定期的一般性存款的规模是要打折的，而且折扣很低，表示浦发银行(10.070, 0.07, 0.70%)对这一块并不鼓励和支持。”浦发银行行长谢伟直言，在负债端，浦发银行建立全口径负债管控的评价体系。通过利率审批、授权管理等工具的使用，严格管控高成本、中长期定期的一般性存款的规模。

　　苏商银行特约研究员薛洪言指出，近年来，为更好地支持实体经济，LPR（贷款市场报价利率）持续下调，金融机构一般贷款加权平均利率持续下行。在此期间，存款挂牌利率虽也有下调，但在存款定期化背景下，定期存款占比逐步提升，银行负债成本降幅低于贷款利率降幅，持续挤压净息差水平，导致息差下行。银行要维持息差稳定，需要优化存款结构，提高活期存款占比。

　　负债成本优化迎考

　　在市场利率环境持续变化的背景下，严格管控高成本存款规模已成为银行业的核心任务。从资本管理角度看，高成本存款的利息支出会减少留存收益，削弱内生资本补充能力；从经营角度来看，若放任高成本存款增长，银行将陷入“息差越缩越小、利润越压越低”的循环中。

　　为吸储“减负”，多位银行管理层也提到了严格管控高成本存款规模的重要性。建设银行行长张毅强调，2025年建设银行将主动适应低利率环境，未来将采取包括提升零售信贷、高价值存款和非息收入占比等措施，同时深化成本管控，稳定资本回报。

　　邮储银行(5.100, 0.01, 0.20%)行长刘建军强调，坚持“价值存款”的基本考核口径，通过扩大客群做大自营存款来提高经营效益，同时，通过精细化的负债管理策略，继续做好支付结算、客户绑定等工作，稳住活期存款。

　　谢伟指出，“通过数智化技术应用，搭建多场景、多平台，增加结算性存款留存，推动存款负债付息率下行。从流动性管理工具上看，将同业负债作为流动性管控工具，控制期限和结构，完成流动性监控指标。同时，通过同业协同，优化同业活期占比”。

　　“为优化资产负债结构，银行可从多方面发力”，王剑辉进一步指出，在存款端，针对个人客户，推出创新型储蓄产品，如与特定项目挂钩的结构性存款，这类产品不仅能满足储户对收益的多样化需求，还可通过合理设计期限结构，匹配银行的资金运用需求。同时，运用先进的金融科技手段，构建精准的资产负债预测模型，实时监测市场利率变动、资金流动情况，灵活调整存款利率定价策略和贷款发放节奏，实现资产与负债在期限、利率等多维度的动态平衡。

　　“贷款端，对于中长期项目贷款，要进行细致的项目评估，确保贷款期限与项目产生现金流的周期相契合，避免因贷款期限过长导致资金回收滞后而期限错配。同时，适当增加短期贷款投放比例，尤其是针对经营周转灵活、资金回笼快的小微企业和个人经营性贷款，使资产端期限结构更加均衡。”王剑辉如是说道。