国债破“2.0”关键时刻,谁在买卖?基金与农商行持续博弈,大行买入200多亿

国债破“2.0”关键时刻,谁在买卖?基金与农商行持续博弈,大行买入200多亿
2024年12月05日 17:56 市场资讯

  来源:财联社

  国债利率踏入“1.0”的关键时刻,到底是哪些机构在买卖?

  财联社从业内获悉,本周以来,作为交易盘代表的基金与作为配置盘代表的农商行持续博弈,日度买卖国债的操作始终相反。大型银行在本周累计买入国债220亿元,证券公司则已卖出国债214亿元。随着利率触及关键整数点位,配置盘与交易盘的博弈还在反复。

  根据财联社获得的数据,基金公司是国债“破2”当日主要的买入力量。12月2日,基金公司及其产品买入国债60.85亿元,且覆盖了各个期限,7-10年、15-20年、20-30年分别买入12.22亿、14.13亿和40.87亿元。

  不过,农村金融机构在12月2日卖出了7-10年的国债58.81亿元,证券公司也在当日卖出各期限国债88.83亿元。股份制银行与城商行则卖出了较多短期限国债,当日分别净卖出3年以下的国债35.82亿、31.70亿元。

  业内交易员指出,上周长债收益率大幅下行,配置机构已进场抢跑。短端利率上周就在交易同业存款自律定价的传闻,部分机构交易传闻落地。

  而在10年国债利率下破2.0的关键位置后,配置盘与交易盘的博弈进一步加剧。基金公司与银行成为12月3日买入国债的主力。当日,基金公司买入国债91.77亿元,期限主要集中在20-30年。股份制商业银行、大型银行则分别买入国债85.61亿元、78.44亿元,期限分别集中在7-10年、1-3年。

  12月3日,10年国债收益率在突破2.0%后下行阻力放大。叠加四家农商行违规操作的自律调查结果出炉,以及市场其他消息影响,当日,10年、30年国债利率日内最大调整幅度均达2.5bp。

  农村金融机构在12月3日卖出国债的规模更大,达到151.23亿元,7-10年、20-30年分别卖出85.76亿、51.25亿元。保险公司当日则卖出国债23.06亿元,期限集中在20-30年。

  仅休整一日后,国债再度走牛。12月4日,10年国债收益率下行3.45BP;今日,已下破1.95%。

  从昨日的机构行为来看,农村金融机构转为买入。12月4日,农村金融机构买入各期限国债88.34亿元,其中5-7年36.97亿元、7-10年28.15亿元、20-30年27.86亿元。大型银行买入各期限国债97.11亿元,主要集中在短期,三日累计买入220.35亿元。

  基金则在12月4日卖出国债31.86亿元,主要期限为3-5年和20-30年。城商行与股份制银行也在当日分别卖出国债49.74亿、12.23亿元。值得注意的是,证券公司本周以来持续卖出国债,三日累计卖出国债214.14亿元。

  东方金诚认为,利率触及关键整数点位后,市场犹疑情绪可能会放大,配置盘与交易盘博弈会导致利率在关键点位附近反复。在降准预期以及同业存款利率调降背景下,本周长端利率会突破前低,但持续有效向下突破可能需要增量利多催化。

  知名债市公号“债市红军笔记”主理人毛鸿军也认为,按照台阶理论,10年国债在1.95%应该有一定阻力,在此应有所震荡。1.95%以上至1.90%的顺畅下行,或许要等会议结束低于预期的利空出尽才能实现。

  对于12月的机构行为,华创证券固收首席周冠南指出,基金和保险存在年末“抢跑”规律,利率债可关注30y-10y的利差压缩机会。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:曹睿潼

APP专享直播

开播时间 | 12-12 19:30
嘉实基金:【基金经理展开说 】如何利用A500实现高效配置?
开播时间 | 12-12 19:00
深圳金融讲堂:做好养老金融大文章 助力“老有所养”
开播时间 | 12-12 19:00
创金合信基金 赖鹏、小仙女:唠唠科吧丨科技博弈升级,谁能笑到最后?
开播时间 | 12-12 19:00
中金财富:云会客厅《宏观会客厅》特别策划-辞旧迎新话配置
开播时间 | 12-12 19:00
涛涛布诀对话91科技集团创始人许泽玮: “不要没有利润的增长”
开播时间 | 12-12 17:00
广发基金:展望2025:枕戈蓄力,静候时机
开播时间 | 12-12 16:00
华夏基金:年终热门赛道盘点,机器人时代的前世今生
开播时间 | 12-12 16:00
浦银安盛:年轻人早打算,解锁个人养老新时代
开播时间 | 12-12 16:00
火线解读|北信瑞丰于军华:指数基金纳入个人养老金,影响几何?
开播时间 | 12-12 15:30
国投瑞银:国投瑞银之财经麻辣烫 | 大咖聊债:稳健布局新机会
开播时间 | 12-12 19:30
嘉实基金:【基金经理展开说 】如何利用A500实现高效配置?
开播时间 | 12-12 19:00
深圳金融讲堂:做好养老金融大文章 助力“老有所养”
开播时间 | 12-12 19:00
创金合信基金 赖鹏、小仙女:唠唠科吧丨科技博弈升级,谁能笑到最后?
开播时间 | 12-12 19:00
中金财富:云会客厅《宏观会客厅》特别策划-辞旧迎新话配置
开播时间 | 12-12 19:00
涛涛布诀对话91科技集团创始人许泽玮: “不要没有利润的增长”
开播时间 | 12-12 17:00
广发基金:展望2025:枕戈蓄力,静候时机
开播时间 | 12-12 16:00
华夏基金:年终热门赛道盘点,机器人时代的前世今生
开播时间 | 12-12 16:00
浦银安盛:年轻人早打算,解锁个人养老新时代
开播时间 | 12-12 16:00
火线解读|北信瑞丰于军华:指数基金纳入个人养老金,影响几何?
开播时间 | 12-12 15:30
国投瑞银:国投瑞银之财经麻辣烫 | 大咖聊债:稳健布局新机会
上一页下一页
1/10

热门推荐

独家 | 极越为何崩盘? 内部人士:百度吉利两大股东不愿再投钱,承诺30亿融资未到账 收起
独家 | 极越为何崩盘? 内部人士:百度吉利两大股东不愿再投钱,承诺30亿融资未到账

独家 | 极越为何崩盘? 内部人士:百度吉利两大股东不愿再投钱,承诺30亿融资未到账

  • 2024年12月12日
  • 07:52
  • APP专享
  • 资讯动态
  • 3,596
APP专享
湖南衡阳:明年1月1日起商品房销售按套内建筑面积计价

湖南衡阳:明年1月1日起商品房销售按套内建筑面积计价

  • 2024年12月12日
  • 08:37
  • APP专享
  • 椒点娱乐
  • 2,514
APP专享
关键时期的关键抉择——以习近平同志为核心的党中央驾驭中国经济航船破浪前行

关键时期的关键抉择——以习近平同志为核心的党中央驾驭中国经济航船破浪前行

  • 2024年12月11日
  • 03:09
  • APP专享
  • vsta
  • 2,110
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间
更多>
股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.63 +0.43%
京东方A 4.39 0.00%
TCL科技 5.05 -1.37%
中远海控 14.51 +2.04%
格力电器 43.46 +0.35%
广告

7X24小时

  • 12-13 中力股份 603194 --
  • 12-09 博科测试 301598 38.46
  • 12-06 蓝宇股份 301585 23.95
  • 12-02 先锋精科 688605 11.29
  • 11-29 博苑股份 301617 27.76
  • 广告
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部
    关闭
    关闭
    关闭