FOF多元资产配置策略正当时。
12月21日,富达基金管理的富达任远稳健三个月持有期混合型基金中基金(FOF)发布发售公告。除此之外,12月以来还有兴华智选成长三个月持有A、金鹰稳利配置三个月持有A、信澳通合进取三个月持有A、银华华丰三个月持有A发布认购公告,其中前两只基金将于23日开始认购。
9月24日以来,随着权益资产回报提升,FOF产品的发售趋于平稳,同时,多只基金业绩持续回暖。数据显示,超九成FOF产品年内斩获正收益,引发投资者对这一投资工具的广泛关注。
超九成FOF产品实现正收益
中信证券(26.970, -0.48, -1.75%)研报表示,受益于9月以来权益市场的上行行情,创业板、恒生指数、恒生科技指数等指数基金的增持规模领先,通过持有指数基金获取beta收益的做法逐步流行,FOF被动化投资趋势加速。
据证券时报·数据宝统计,截至12月20日,全市场919只FOF产品(不同份额分开计算,下同)年内平均回报为4.22%,年内盈利产品占比超九成。不少FOF产品年内业绩表现突出,如鹏华易诚积极3个月持有A、广发养老目标2060五年持有Y、鹏华易诚积极3个月持有C、申万菱信养老目标日期2045等42只FOF产品年内收益超10%。
其中鹏华易诚积极3个月持有A的年内收益率为18.86%,排名第一。截至三季度末,该基金重仓了大成高新技术产业C、华安黄金ETF、工银国证港股通科技ETF、鹏华上证科创板100ETF、易方达沪深300非银ETF等多只科创主题、贵金属及非银金融主题产品。
此外,广发养老目标2060五年持有Y、鹏华易诚积极3个月持有C、申万菱信养老目标日期2045五年持有年内收益率也均超18%。
从基金管理人来看,鹏华基金旗下12只FOF产品年内全部实现正收益,平均回报率为10.38%,整体表现位居市场前列。中欧基金管理的38只FOF产品年内平均回报率为8.17%,仅次于鹏华基金,均展现出良好的资产配置能力。
值得注意的是,在亿元规模的FOF产品中,中欧基金旗下的中欧汇选A、中欧甄选3个月持有A、中欧睿智精选一年持有、中欧诚选一年持有A等悉数上榜。
FOF产品业绩大逆转
今年以来,全球主要经济体货币政策变动加剧了市场的波动,FOF之前的表现不尽如人意。
截至9月23日,超过七成的FOF产品深陷亏损泥沼,年内平均净值增长率为-4.26%,股票型FOF和混合型FOF的平均回报率为-14.33%和-4.36%,仅债券型FOF获得正收益。FOF产品整体面临着巨大的业绩压力。
不过,9月底,权益市场开启一轮强劲的回暖行情,FOF投资渐入佳境,不少股票型和混合型FOF业绩大逆转。
以中欧基金旗下的中欧甄选3个月持有A来看,9月24日以来累计实现收益27.59%,实现业绩逆转。该基金在三季报中表示,三季度对部分主动权益基金以及行业板块配置逐步进行调整,使得组合权益类资产配置更加均衡。
据数据宝统计,截至最新,全市场900余只FOF产品的年内平均回报成功逆袭至4.22%,其中609只产品扭转了9月23日之前的亏损局面。
值得注意的是,与年初相比,231只基金成功逆转成立以来亏损的窘迫。这一华丽转身背后,蕴含着诸多深层次的原因。
多元资产配置正当时
FOF产品作为一种创新型的基金投资形式,正逐渐步入投资者的视野。三季度以来,FOF业绩大反转,究其原因有三点:
一是权益市场回暖。从市场环境看,9月底A股反弹是FOF净值回升主要原因,市场情绪反转,权益资产迅速飙升。广发基金曹建文分析认为,FOF抓住前期市场调整的机会积极布局,权益市场走强是推动FOF产品净值回升的主要动力。
9月24日以来,多行业板块表现出色,科技板块因技术创新突破、数字化浪潮推进及美联储预期降息带来成长股配置窗口打开而备受资金追捧,众多FOF产品通过布局科技主题或权益类基金获得成长红利实现净值提升。
大金融板块在三季度因国内经济企稳复苏预期增强而表现优异,非银金融涨幅较大也为配置金融类基金的FOF带来回报,推动净值增长。
二是多元资产配置优势凸显。除了市场环境的助力,FOF产品自身的投资策略与管理水平也是决定其业绩表现的关键因素。一些表现卓越的FOF产品展现出了多元化和稳健性的投资智慧。例如,在资产配置中纳入黄金类ETF,有效抵御市场的系统性风险;在权益基金层面积极布局QDII类ETF,捕捉海外市场投资机会;合理配置债券ETF,确保组合在不同市场环境下都能保持一定的稳定性。大类资产配置策略使得FOF产品始终保持相对稳定的表现,实现净值的稳步增长。
三是政策因素。近年来多项增量政策的实施为FOF的发展提供了良好的政策环境。例如,监管部门对基金行业的规范和支持,促进了FOF市场的健康发展;养老金等长期资金对FOF的配置需求增加,也为FOF市场带来了更多的资金流入,推动了FOF回报率的走强。
责任编辑:杨红卜
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三、美股三大指数集体收涨 特斯拉创去年11月12日以来最大单日涨幅美股高开高走,三大指数集体收涨。纳指涨1.77%,本周累跌0.51%;标普500指数涨1.26%,本周累跌0.48%;道指涨0.8%,本周累跌0.6%。其中,纳指、标普500指数终结日线5连跌,道指终结日线4连跌。特斯拉涨超8%,创去年11月12日以来最大单日涨幅;英伟达涨逾4%,创去年11月20日以来最大单日涨幅。昨晚美股大涨,上涨的主要是特斯拉和英伟达,对标A股市场就是科技题材股,A股科技股已经连续大跌,三天普遍跌幅超过20%,短期有望出现反弹了。十一之前,大盘连续大涨,然后有人出来提示要慢牛、不要疯牛,随后就没有牛!现在大盘已经连续大跌三天,昨晚居然没有人说话,难道都在憋大招吗?看周末有没有其他消息吧,如果没有利好,大盘还是要奔向3100点附近的! -
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最近大家心情都不好,A股市场迎来了近10年来第一个没有红盘报收的年度收官,2025年又出现了开门.黑,重点是最近三天沪市下跌6.3%;深市跌7.2%,创业板跌8.6%,这还只是大盘,个股就更加惨不忍睹了,普遍跌幅都是超过15%,如果你是满仓操作,这三天应该还回了2024年所有的利润,有的还是倒亏!说好的提振股市,刺激消费呢?结果直接在股市消费了,这还搞毛!昨天收盘以后,港股出现了回升,晚间美股大涨,中概股、富时A50都是上涨的,只有A股是大跌的,好像都不跟A股玩了,这是怎么了?一、央行:下阶段根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况 择机降准降息1、2024年以来宏观调控力度加大,稳健的货币政策灵活适度、有效。2、会议研究了下阶段货币政策主要思路,建议加大货币政策调控强度,提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机降准降息。3、用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具,维护资本市场稳定。昨晚央行又开会了,会议再次提到了股市,要利用互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具,维护市场稳定,同时也提出了择机降息降准,为了股市,央妈也是操脆了心。但现实情况是,这些消息都是市场预知的,对现在的股市提振作用不大,股市走弱的主要原因还是量化升级,大小非减持卖公司。二、加大对药品医疗器械研发创新的支持力度 提高药品医疗器械审评审批质效完善审评审批机制全力支持重大创新,加大中药研发创新支持力度,发挥标准对药品医疗器械创新的引领作用,完善药品医疗器械知识产权保护相关制度,积极支持创新药和医疗器械推广使用。近期唯一走强的就是医药板块,该消息主要利好的是创新药、医疗器械和中药板块。医药板块已经连续大跌了三年,在行情弱势的情况下,短期出现反弹的概率还是比较大的。 -
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数字江恩2025-01-03 10:06:35
所以,简单来说,大盘连续三天大跌,破坏的形态,必须看5周线、10周线压力。下周只要不是直接站上5周线、10周线(很接近),那么会反复震荡修复之后才有反攻,这个震荡至少需要2周来完成。而下周的机会,最多就是构造一次15分钟级别反弹。 -
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5分钟图来看,黄白线并未拉回零轴。下周初正常需要把黄白线拉回零轴,然后回落底背离,才可以开始15分钟级别的反弹。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-01-03 10:06:18
15分钟图来看,3494下跌结构,其实没有底背离。这里除非直接反V,站上5周线10周线去突破图上的蓝色轮峰线,否则其实至少会走完第4、第5轮后,才能反攻本周周阴线高点。下周最多看能否形成第4轮反弹结构。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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30分钟图上,本周跌破了红色轮谷线,看似很恐怖,但其实就是重新跌回之前突破的蓝色轮峰线,同时3200密集成交区底部。只是这里红色轮谷线共振了5周线、10周线压力,下周难以重新站稳,需要时间。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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大盘10月8日拉升完第一轮之后,3200-3500区间是密集成交区间。本周快速砸盘到密集区成交区间低位,这里割肉毫无意义,等待指数修复后反弹甚至反V本周下跌,可能需要整个1月来实现了。 -
数字江恩2025-01-03 10:05:47
大盘本周虽然只有4个交易日,但是大跌188个点,创出了2019年以来最大周线跌幅。周长阴直接达到了一吃多的效果,下破了2689以来的重要支撑均线5周线和10周线。目前5周线3355,10周线3342,均已转向,变为下周最重要的压制均线。