卷入安芯电子IPO造假风波国元证券被通报批评！两名保代遭“禁业”半年_新浪财经

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　近日，上交所连发多份纪律处分决定书，揭开了安徽安芯电子科技股份有限公司（以下简称“安芯电子”）主动撤回科创板IPO申请的真相。调查显示，安芯电子在研发人员认定、收入确认等关键信息披露中存在严重违规，而作为保荐机构的国元证券(7.980, -0.12, -1.48%)及两名保荐代表人亦因核查失职遭罚。

　　安芯电子IPO撤回真相：研发与收入信披严重失真

　　根据上交所调查，安芯电子在2022年申请科创板IPO过程中，存在多项信息披露违规行为，最终导致其主动撤回申请。

　　现场检查发现，安芯电子研发人员管理存在系统性缺陷：部分研发人员对其参与项目一无所知；调岗至研发岗位的员工仍从事生产工作；兼职研发人员工时全部计入研发工时，且部分人员考勤、薪资记录显示其所属部门为非研发部门。更严重的是，公司自查报告中列示的研发人员信息与实际情况不符，涉及虚增研发投入的嫌疑。

　　在收入确认方面，安芯电子多项单据与外部记录矛盾。例如，其验收单日期早于客户如皋大昌的到货记录日期，涉及收入222.81万元；与关联方上海锦荃的交易中，甚至未实际发货即确认收入54.49万元。此外，公司声称信用政策“月结90天”，但如皋大昌的实际回款周期远超约定，存在通过放宽信用期虚增销售的迹象。

　　上交所指出，安芯电子作为信息披露第一责任人，多次出具与事实不符的自查报告，严重违反《审核规则》。最终，公司被处以“1年内不得提交上市申请”的纪律处分，时任董事长汪良恩、财务总监方月琴亦被公开谴责。

　　国元证券核查失职遭罚两名保代“禁业”6个月

　　作为安芯电子的保荐机构，国元证券在此次事件中难逃其责。上交所认定，国元证券及保荐代表人马志涛、徐明在尽职调查中“走过场”，导致核查结论与事实严重背离。

　　尽管国元证券获取了研发人员花名册、工资表等基础资料，但未进一步核实人员实际工作内容。例如，未发现部分研发人员对项目缺乏了解、考勤记录与部门归属矛盾等问题。在上交所多次问询后，保荐人仍未扩大访谈比例或核查工时填报准确性，导致关键风险被忽视。

　　对于收入确认问题，保荐人虽检查了订单、物流单据等文件，却未关注验收单日期早于客户到货记录的矛盾，亦未对关联方上海锦荃的交易真实性进行穿透式核查。此外，在如皋大昌应收账款周转天数远超信用期的情况下，保荐人仍得出“信用政策无异常”的结论，显失审慎。

　　上交所认为，国元证券的核查程序存在重大缺陷，履职明显不到位，最终对国元证券予以通报批评，并对马志涛、徐明采取“6个月内不受理其签字的申请文件”的监管措施。