来源:金十数据
周五,美联储最青睐的通胀指标的最新读数将出炉。根据市场共识,12月个人消费支出价格指数(PCE)报告将显示,核心通胀继续放缓,尽管汽油价格上涨给整体PCE带来了上行压力。
在最新的PCE报告公布之际,美联储正进入观望模式,市场普遍预计美联储将在未来几个月保持利率稳定。
虽然美国的价格压力已从两年前的峰值稳步缓和,但投资者现在正在与一系列悬而未决的问题作斗争。这些问题涉及特朗普政策的影响,以及美联储将利率维持在较高水平的时间可能长于最初预期的可能性。
根据FactSet的普遍估计,经济学家认为,12月整体PCE环比上涨0.3%,同比上涨2.6%,均较前值有所加沙。他们预计,核心PCE通胀(不包括波动的食品和能源价格)的环比增速将加速0.2%,同比增速维持在2.8%。
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尽管12月的整体PCE可能会上升,但Ameriprise Financial首席经济学家拉塞尔·普莱斯(Russell Price)表示,“我们继续在通胀方面取得进展”。
他预计12月整体PCE环比增长0.3%,核心PCE环比增长0.2%,与市场普遍估计一致。“我们仍然预计这两个数据将在未来几个月取得进一步进展,并可能到年中接近(但并不完全达到)美联储约2%的目标,”他说。
PCE报告的许多原始数据都是提前发布的,比如消费者价格指数(CPI)。这意味着经济学家已经对周五的PCE数据有了很好的了解。
12月CPI报告显示,尽管由于能源价格上涨,整体通胀率略有上升,但核心通胀率继续放缓。该报告发布后,市场欢欣鼓舞,这缓解了投资者对价格压力再次加剧的担忧。
普莱斯预计市场在周五不会出现同样反应,尽管数据可能会显示同样的情况。“已经有数字表明通胀在缓和,PCE应该显示类似的信息,”他说。
经济学家普遍预计,未来几个月核心PCE将继续下降,尽管粘性服务价格仍对该指数构成上行压力。晨星美国高级经济学家普雷斯顿·考德威尔(Preston Caldwell)预计,“如果我们不再看到通胀飙升,3月核心PCE同比增速将降至2.2%的低位,前提是通胀不会再次飙升,就像我们在2024年第一季度看到的那样。 ”
美联储何时降息?
美联储在本周早些时候的今年首次会议上保持利率稳定,此举对市场来说并不意外。政策制定委员会在一份声明中指出,“通胀仍然有些高企”。由于经济仍在增长,劳动力市场没有出现疲软的迹象,官员们有空间等待更多价格压力降温的证据,然后再采取另一次降息行动。
“保持暂停是一种非常理性和合理的观点,”普莱斯说,并引用了强劲的消费者支出、就业和经济增长数据。他预计美联储将在6月的会议上降息25个基点。
一些策略师甚至暗示,在去年秋天降息整整一个百分点之后,美联储已经结束了降息周期。“劳动力市场趋于稳定,通胀率略高于目标,”美国银行(44.055, 0.12, 0.26%)的经济学家在本月早些时候给客户的一份报告中写道。
在本周美联储会议后,野村证券现在预计美联储在2025年将按兵不动,而此前的预测是降息一次。与此同时,高盛(617.29, 2.38, 0.39%)重申他们仍然认为美联储将降息两次,但较今年早些时候的三次降息有所减少。 本月早些时候,巴克莱银行也下调了预期,预测美联储今年只会降息一次。
黄金多头气焰正盛
周四,在美国的经济数据显示经济增长放缓不及预期后,现货黄金飙升至历史新高,逼近2800美元大关。除此以外,特朗普重申对墨西哥和加拿大进口商品征收25%关税,也提振了黄金的避险需求。投资者现在正转向PCE数据以获取有关利率轨迹的进一步线索。
IG市场策略师Yeap Jun Rong表示,“一再的关税威胁助长了避险资金流入黄金......通胀数据的任何意外下行都可能表明美联储的政策灵活性更大,可能会提前降息预期并为黄金提供进一步支撑。”
KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示,如果关税威胁从讨价还价的概念转变为经济现实,黄金可能会进一步上涨。
随着黄金恢复上涨趋势已经恢复,黄金通往2800美元的路径已经很明确。Fxstreet分析师表示,多头可能会接着挑战2850美元、2900美元和3000美元等关键心理关口。另一方面,空头必须将金价拉低至2750美元以下,才有希望测试2700美元,跌破这一水平,则将打开更多下行空间,下一个关键支撑位在2663美元,即50日和100日均线的汇合点。
责任编辑:王许宁
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趋势领涨今天 10:10:44
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看5分钟图,本人在vip课堂其实判断这里是70点量级的回踩,3316支撑。实际3384-3337还不到50个点,强的有点意外。无论如何,今日突破了图上的蓝色轮峰线,结构就有改变了。明天上午是分辨的关键时间,关注3356区间是否支撑,极限3350。若不再跌破3356区间,那么小震荡之后,就算3384的回踩完成;反之,若明天午盘附近跌破3356区间,那也不过是按照原来的预期,跌破3337也空间不大了。明天上午+午盘来分辨即可。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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本人早就判断3140的上涨没有结束,但没想到宽幅震荡的幅度这么小,也算是意外的强势了。今日机器人(sz300024)板块冲高回落,但新能源发挥稳定,半导体芯片也表现不错。 -
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A股两市今日成交7479 + 11905 = 19384 亿人民币,相对昨日略微缩量。大盘今天跳空高开高走,反包了昨日的阴线,收涨34个点。个股方面,80%的个股收红上涨。 -
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3、成交额健康全天成交额1.94万亿,上涨4250家,下跌1054家,涨停107家,跌停3家。目前还是正常的买卖成交额,什么时候成交额继续放大,券商和互金大涨,那时候的成交额会有问题。暂时看没大问题。滞涨品种继续干就好。 -
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2、买在分歧,卖在一致上午人形机器人(sz300024)大涨,上涨一致了,对于这个主线,我还是强调不宜追高,滞涨品种到冰点在低吸,大涨就卖出,不格局了。它的防守线昨天就出现了,并且是非常标准的五分钟级别2个中枢的上涨。DS大方向没结束,但第一波也是末端了,防守线也在五分钟级别三买的位置,当下还是可以交易的。规避高位的,低吸滞涨的,就这么操作就好,只是别格局,一旦跌破防守线立刻走人,别犹豫。目前防守线已经明确,那么策略上还是不变,将仓位降低至半仓,等待客观信号的跌破。 -
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1、风险是涨出来的最近脑子迷迷糊糊的,睡眠也足够,每天都是8小时睡眠,早起锻炼一个小时,中午还能眯一会,就是经常干一些迷迷糊糊的事。昨晚直播正准备聊,直接点了结束键,中午的午报,看到是夜报的账号,直接点发布,晚上只能用午报发夜报了。生活上迷糊,交易上不能迷糊。目前几个指数都有标准了,风险是涨出来的。基本结构都完成了,至于什么时候上涨结束,看信号就好了。恒生科技指数再创新高,这一波妥妥的大肉,防守线5538点,跌破反弹结束,不跌破反弹还可以继续。波动比较大的ETF,我比较喜欢恒生科技和科创50,1月初和大家聊恒生科技ETF是当下最有性价比的一只ETF,今后它也是。因为它是先行者,只要指数大方向是向上的,它的力度和幅度都会大于沪指。这次如果错过的,那就错了,等下次日线级别回落段出现之后吧。科创50也新高了,防守线在1079点,不破反弹继续,跌破反弹结束。沪指也出现防守线了,点位在3337点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。