家族信托：高净值人士财富传承的首选工具_新浪财经

　　广发证券郭琪华孟醒吴乔

　　家族信托作为已有几百年发展历史的财富传承工具，近年来越来越受到高净值人士的关注。券商以全金融行业领先的业务能力在家族信托的财富管理上表现卓越，其严格的风控与合规为财富保护提供坚强后盾；凭借丰富的操作经验和灵活的配合模式，能够高效协同信托公司、银行、保险、律师事务所等机构，为客户量身定制个性化的财富规划方案。

　　一、家族信托：家庭财富保护、传承和管理的“大管家”

　　家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

　　也就是说，家族信托是委托人出于家族财富保全、传承和管理的目的，基于对受托人的信任，将委托人合法所有的财产委托给受托人，并将委托人家族成员指定为受益人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或其他信托目的，对信托资产进行管理运用的一种信托安排。

　　二、家族信托：三大优势+两大方面广受高净值人士青睐

　　家族信托会受到高净值人士的青睐，主要得益于三大核心功能优势：财富管理，财富保护，财富分配与传承；经过灵活设计，可从多方面满足高净值人士对于财富的管理与传承的需求。同时，在各类金融工具中，家族信托是唯一被法律法规同时赋予资产隔离、保护、传承和资产管理等各项功能的金融工具。我国在立法、司法和监管方面对其有效性做出了明确规定。成功设立的家族信托在国内现行法律和政策环境下具有充分保障，在未来法律和政策环境中也将持续有效。

　　此外，通过设立家族信托两大方面即可以实现资产隔离的目标和财富管理，第一委托人将资产所有权从个人名下剥离，委托给受托人进行管理；第二委托人聘请专业投资顾问为其资产进行保值增值。此外，通过信托协议条款的安排实现代际传承。

　　三、家族信托：资本市场运作能力+投研能力券商服务优势突出

　　在现行政策环境以及法律支持下，家族信托功能优势的实现可以得到强有力的保障。同时，家族信托对于服务团队的专业能力、资源整合能力及创新能力都提出了较高要求，需要一支具有较高综合能力和涵盖法律、金融、财务等多方面专业背景的团队，能够有效整合律师事务所、会计师事务所、投资管理机构等内外部资源参与家族信托的方案设计和管理，才能积极创新帮助客户化解财富安全长久传承中的难点和风险点，并在其存续期内提供持续的专业咨询服务及服务支持，灵活有效地满足委托人的综合需求。

　　目前，家族信托业务主要由信托公司，银行，保险，券商以及第三方财富管理机构的五种机构提供服务。

　　其中，券商凭借强大的资本市场运作能力以及投研能力，在家族信托担任投资顾问或财务顾问角色，券商的优势在于强大的资本市场运作能力以及投研能力，具有大量的客户营销线索。券商类的家族信托在投资标的上更为丰富，投向更偏向权益类，更符合证券行业高净值客户的风险偏好。

　　此外，券商在资产配置，尤其是在二级市场配置方面有着牌照和研究优势--券商具有金融行业内对于投资标的最严格的风控及合规要求，也受到市场最严格的间隔，投资标的准入有严格规范。

　　券商优势还在于，股权类家族信托的操作可以实现上市公司股票类架构以及为上市公司股权的最佳筹划，也是在家族信托业务市场崛起的领先优势。不仅如此，券商机构天然与企业生命全周期的服务相连，在任何企业发展过程中都可以为企业主提供家族信托等高端服务，形成自身的优势。

　　可以说，家族信托业务将为投资者实现从资产配置到代际传承再到风险隔离的多元化目标，是高净值人士财富传承的首选工具。