北向看来对新能源还不死心，逢低捡筹。
作者 |市值风云基金研究部
编辑 |小白
最近我大A在演绎“五穷”走势，五月三大指数集体下跌，沪指从3418点的年内高点一路下探，截至目前已失守3200点。
5月PMI不及预期，CPI、PPI等宏观数据尚未公布，内资持币观望态度浓厚，两市成交额已萎缩至万亿以下。
另外，人民币持续贬值，外资也纷纷离场。5月上半月还在看好大A而净买入115亿的北向，到了下半月态度突变，甩卖236亿。
（来源：Choice数据，市值风云制图）
北向资金在2023年Q1大盘走反转行情时扫货1859亿，Q2震荡调整北向连续两月已合计净流出166亿。
5月末北向持仓2.3万亿，环比减少1472亿，再考虑到净流出121亿，其当月收益率为-5.4%，小幅跑赢沪深300指数。
（来源：Choice数据，市值风云制图）偏爱传媒和通信，抛售商贸零售、钢铁
5月北向资金持仓市值前五大板块分别为电力设备、食品饮料、医药生物、银行和电子，合计持仓1.13万亿，CR5接近50%。剔除5月板块涨跌幅影响，前5大板块中北向只对电子板块加仓，而减持幅度最大的是银行。
（来源：Choice数据，市值风云制图）
5月上旬在银行板块大涨的拉升下，沪指冲到3418点，就连中国银行、中信银行这样的大块头都大象起舞，纷纷被拉涨停。
但在市场沸腾时北向做出了事后看来正确的选择，在5月5日-9日中国银行股价冲的最猛的时候，北向净卖出7.4亿落袋为安。
（来源：Choice数据，市值风云制图）
整体看，5月31个板块平均下跌3.9%，其中有5个板块实现上涨，超过5%涨幅的只有公共事业板块，而超过5%跌幅的有13个板块，商贸零售以11.86%的跌幅领跌。
商贸零售板块表现拉垮，北向资金自然跑路，5月在该板块减仓幅度最大，为12.9个百分点。另外，减仓超10个百分点的还有钢铁板块。
（来源：Choice数据，部分板块情况）
另一方面，加仓超11个百分点的是环保板块，但同时对该板块持仓市值较小，仅为54.8亿。加仓幅度超5个百分点的还有当下炒作的热点板块传媒和通信板块。
总体看，5月北向资金在大刀阔斧的抛售，而加仓却比较保守。不仅22个板块被砍仓，而且有11个板块减仓在5个百分点以上。
（注：Choice数据，部分板块情况）加仓锂电池板块，阳光电源冲上榜单
5月末，北向资金对其前20大持仓个股的持仓总市值为8027亿，环比减少727亿，主要原因是前20大5月表现暗淡，平均下跌超7%。
前20大中只有当下热点电力股实现上涨，长江电力和国电南瑞分别涨2.88%和5.05%。另外，5月只有东方财富退出前20大榜单，取而代之的是阳光电源。
从增减持看，北向在海天味业、比亚迪、阳光电源和宁德时代上加仓力度较大，而当下消费、锂电板块比较弱势，不知道北向是否有在低位布局的意图。另外，前20中北向不太看好的个股是格力电器、隆基绿能和五粮液。
（注：Choice数据，市值风云制图）
此外，从个股持仓比例变化来看，北向资金在新国都上又美滋滋的赚翻了。
4月28日北向对其持股比例达到最高点，为3.69%，当天股价为17.88元/股，此后股价不断上行，而北向在5月23日以后陆续减仓，到5月31日持股仅剩0.46%，期间减仓3.2个百分点，而股价却大涨31.2%。
（注：Choice数据，市值风云制图）
另外，虽然东鹏饮料看似登上5月北向减持幅度排行榜前三，但北向是一直看好东鹏饮料的，今年来截至五月末，公司股价下跌10.85%，但北向持续逆势加仓，到5月29日持股比例已从年初的4.34%提升至9.11%。
吾股排名147的东鹏饮料的董监高近期想要实现人生小目标，5月29日发公告称其股东及董监高要减持不超过8.94%，这样大手笔的减持公告也引来第二天股价的跳空下杀，最低下探到150.57元/股。
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但北向并没有出逃而是坚定持有，其持股比例下降4.5个百分点，也是由于5月29日公司首发限售股份上市流通，从而稀释了北向的持股比例，截至6月6日，北向仍持有东鹏饮料7289万股，持仓市值为11.9亿。
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另一方面，北向增持比例最大的前两只个股为设计总院和大全能源，分别涉及建筑装饰和光伏设备领域，吾股排名为380和119。
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但显然在设计总院上北向资金并没有跟上节奏，4月27日其股价开始启动，7个交易日暴力拉升48.75%，5月10日其股价冲到16.86元见顶，随后回调。而北向是5月9日这天冲进去的，狂买1275万股。
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随后在其股价下跌过程中，北向选择持续加仓，截至6月6日，北向持股比例上升至8.33%，较5月初提升了5.3个百分点。
目前看，北向并没捞到便宜，持仓成本也不低。
而对大全能源的操作更像是捡便宜货，今年来截至4月末北向对其持股比例都不足1%，到了5月23日其股价跌破40块，北向开始大幅加仓，截至6月6日持股比例已增加至6.7%。
（注：Choice数据，市值风云制图）
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