北京某商场奈雪的茶 征探君摄
作者 | 漠厦
编辑 | 小溪
来源 | 征探科技（ID：tectech6)
9月23日，奈雪的茶创始人彭心在一场餐饮论坛上称，上市是公司规范化的一步，真正重要的是把思路放在消费者身上，从消费者身上发现潜力。
此前，奈雪刚因多家门店频发的食品安全问题，狠狠收获了一波负面影响。
这个态，表得正是时候。
而另一边，奈雪似乎还在低调进军芯片相关产业。难不成准备悄悄努力，然后惊艳所有人？
奶茶和集成电路本是八竿子打不着的领域，谁都不会轻易把它们联系在一起。但作为“新式茶饮第一股”，奈雪的茶却在尝试。
8月27日，奈雪关联公司深圳市品道餐饮管理公司发生工商变更，经营范围新增了10多项，包括计算机软硬件及辅助设备零售、信息技术咨询服务、软件开发、网络与信息安全软件开发等。
其中，集成电路设计很是引人注意。
众所周知，芯片就是由集成电路组合而成的。这是奈雪也要进军芯片赛道的节奏吗？
01
火爆赛道
受物联网、新能源汽车、智能终端制造、5G通信等下游市场驱动，人们对各种低功耗、小尺寸、高精度测量芯片的需求快速攀升。目前，集成电路算得上是最火爆的赛道之一。
据中国半导体行业协会数据，2010年-2020年中国集成电路产业销售额整体呈增长趋势，从2010年的1440亿元增加至2020年的8848亿元。
2010-2020年中国集成电路行业销售收入统计及增长情况
集成电路是信息技术的产业核心，但由于国外长期对集成电路进行技术封锁，导致我国集成电路行业长期受制于人，加之近年来技术“卡脖子”现象越发严重，国产替代也成为国内集成电路的行业发展趋势。
2020年8月，国务院发布的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》中，公布了针对集成电路产业和软件产业发展环境的系列优化措施及相应政策。
2020年11月，集成电路被写进中国“十四五”规划，旨在健全我国社会主义条件下新型举国体制，打好关键核心技术攻坚战，突破我国在集成电路领域的关键技术难关。
政策支持和一二级资本市场的大力扶持使得大批集成电路相关企业飞速发展。
企查查大数据研究院发布的《近十年我国芯片半导体品牌投融资报告》统计，近10年我国芯片半导体赛道共发生投融资事件3169件，总投融资金额超6025亿元。2014年后，芯片半导体领域的投融资活动逐渐频繁，2020年芯片半导体发生投融资事件458起，拿到融资的企业共计392家，总融资金额高达1097.69亿元。
从2019年起，就有不少跨界的厂商跑步入场做芯片，比如阿里、百度、腾讯属于互联网队伍，格力、康佳、富士康属于制造业队伍，华为、小米、新华三集团属于IT队伍。
近两年资本把行业气氛营造得更甚。2020年9月才成立的沐曦集成电路，5个月内就获得3次亿元级别融资；寒武纪4年就登陆科创板，上市首日涨幅超过200%；还有壁仞科技、天数智芯、摩尔线程等，成立时间不长，均已小有名气。
红火势头之下，奈雪也一齐加入跟风，茶饮队伍出征。
02
芯片补缺
2021年6月，奈雪的茶在港交所IPO上市。这个2015年底创立的奶茶品牌从开第一家门店到登陆港股只花了不到6年。可惜，“新式茶饮第一股”上市后的表现却不如预期。
上市首日，奈雪的茶就跌破19.8港元的发行价，随后的几个月时间，一路下行。截至9月28日收盘，奈雪的茶收于12.52港元，股价较发行价跌了近37%。
这样的表现，显然不能令背后的投资者满意，尽管喝茶的数据还不错。
8月25日，奈雪的茶发布财报显示，上半年收入21.26亿元，同比增长80.2%，经调整净利润4820万元。财报还指出，奈雪也正在加强数字化建设。2021年上半年，奈雪在科技能力建设投入了4830万元，数字化及供应链建设合计投入超1亿元，而2021年上半年的线上收入占比也达到72.2%。
分析人士预测，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年，集成电路、半导体板块高景气度将继续维持。
因此，征探君判断，奈雪的茶加入集成电路赛道可能有两层考虑：一方面，哪儿火就往哪儿去，毕竟集成电路行业的造金能力不容小觑；另一方面，是为长远的数字化建设布局，形成自己的差异化壁垒。
工商信息显示，深圳市品道餐饮管理公司成立于2014年，法定代表人为彭心，注册资本134万元人民币，深圳市品道集团有限公司持股99.25%、品道控股香港有限公司持股0.75%。同时，公司也进行了一些对外投资，除了餐饮，还投了两家科学研究和技术服务企业，且法人都为彭心。
根据奈雪招股资料公开的融资信息 ，入股奈雪的风投机构有天图资本、深创投、PAG太盟投资、弘晖资本，还有5家基金投资者，分别是瑞银基金、汇添富基金、广发基金、南方基金、乾元复兴。
征探君发现，这群投资者或许就是奈雪背后的“芯片战队”，他们都是芯片赛道的关注者。
天图资本早年投过国芯科技，瑞银买了芯片龙头闻泰科技，广发、汇添富和南方基金都发起有专门的半导体芯片ETF。
其实，对于奈雪来说，走数字化路线是消费企业的发展必然。
早在2018年，奈雪就开始数字化转型，启用小程序等数字化工具，并打造数字化团队和人才。目前，奈雪的茶包括供应链、人事、训练、门店管理在内的诸多系统都已经换上自研系统，门店之间也实现了数据的初步打通。
2020年，奈雪正式推出全新强科技感的智能门店“奈雪PRO”，在经典茶饮和软欧包之外，新增咖啡、烘焙零售等其他产品系列，提升空间布局和数字化体验。
此次布局集成电路领域，或有助于奈雪加快数字化发展速度，释放更多增长机会。
03
多张罚单
2021年对奈雪来说不大太平。
6月30日，奈雪上市首日便遭遇破发，随后股价一路暴跌。
随后，接二连三的食品安全问题雪上加霜。不仅被媒体曝光，还被各地的市场监督局点名处罚。
8月2日，新华社报道奈雪的茶北京西单大悦城店、长安商场店出现“地面有蟑螂”“用发黑芒果”“生产标签标识错误”等问题，涉事门店展开连夜彻查、整改并发布情况说明。
随后，广东省市场监管局部署开展对全省范围内“奈雪的茶”门店和相关网红饮品店专项风险隐患突击检查，并联合深圳市市场监管局对位于深圳的“奈雪的茶”总部展开约谈。
8月23日，奈雪的茶两家门店被国家市场监督管理总局通报存在“在制作过程中标签掉入芒果泥”等违规操作问题，被处以罚款和通报批评。
8月26日，奈雪的茶创始者赵林在中期业绩发布会上表示，8月以来的食品安全问题对奈雪的打击“不亚于疫情”。
话音刚落，罚单又飘来了。
9月1日，朝阳区市场监督管理局对北京奈雪餐饮管理有限公司朝阳第一分公司、朝阳第四分公司进行通报并给予警告处罚。
9月13日，东城区市场监督管理局对北京奈雪餐饮管理有限公司东城第四分公司、东城第一分公司进行通报并给予警告行政处罚。
奈雪为什么经不住查？
恐怕还是精力用偏了。餐饮行业，品质和安全是生存之本，资本运作和讲故事得往后面排。
同样，布局集成电路这个事，属于资本与技术密集型行业，需要企业具备强技术研发能力、资金实力、客户资源和产业链整合能力。奈雪确定有闲心来揽这个烧钱烧时间的瓷器活儿吗？
正如奈雪创始人彭心所说，企业的品牌、产品创新才是引领行业发展的动力。但现在的市场环境光靠讲故事已经不够了，就算前期起步可以靠各式营销打出名气，但之后真正的护城河在哪儿，数字化又该怎么做，是这类消费类创业公司需要严肃思考并面对的问题。
END
