近年，在中美科技脱钩加速、以及自主可控的大方向下，一个现象级的风口 - 信创产业逐步进入了大家的视野。
尤其踏入2020年，“新基建”成为拉动经济发展的重要抓手之一，而信创产业作为其中的重要内容，更成为了市场关注的焦点。
在新基建需求和政策支持的大背景下，政府预计将会在这块投入大量资金，促使信创产业迎来黄金发展期。
同时，基于其体量庞大，产业链各个环节的发展也将全面启动，相关受益标的有望迎来长足发展。
其中，伟仕佳杰（0856.HK）作为亚太区排名前2位的IT产品分销商以及云基础设施服务提供商，以及基于其在人工智能、大数据等方面展开的布局，将大机率成为这大浪潮中的受益者。
来源：华泰证券
17年间，收入年化复合增长29%
伟仕佳杰成立于1991年，于2002年在香港上市，而上市以来17年间，公司收入复合年增长29%，2019年更继续创下历史新高，收入增长6%达至662亿港元，纯利增长9%至8.1亿港元。
来源：伟仕佳杰
这样一个有着29年历史的企业，能够在持续迭代的科技行业中穿越周期，必定是有几个时间点把握的很好。
对伟仕佳杰而言，第一个重大节点是2007年，收购了新加坡IT产品分销巨头“佳杰科技”。
收购不但使公司营收从42亿港元一下跃升至123亿港元，更进一步扩大了其分销网络和代理规模，令伟仕佳杰于当年一举跻身亚太地区前3大IT分销商行列。
目前，伟仕佳杰已拥有一个庞大的分销网络及强大的物流体系，在全球有着87个办事处，上游合作伙伴超过300家全球500强信息科技企业，下游业务伙伴超过50,000家。
来源：伟仕佳杰
第二个重大节点是2013年，伟仕佳杰提前布局云计算，成立了云计算解决方案事业部。
其后，于2016年进一步成立“伟仕云安”，为企业客户构建云架构平台，提供云Saas服务、云容灾备份、公有云私有云之间资料移转等一篮子服务。
这也意味着，伟仕佳杰的云业务从传统分销走向增值分销的模式。
2019年，伟仕佳杰更成功签约阿里云，成为首批阿里云总经销商。
自此，公司逐步形成包含阿里云、亚马逊 AWS、华为云、京东云、Vmware 等国内外龙头厂商在内的公有云及混合云市场战略布局，结合自主研发的解决方案，助力产业升级和全面云化的落地。
另外，伟仕佳杰亦与中科云从、商汤科技、科大讯飞等公司合作，基本完成人工智能领域的产业布局，为未来科技方向的新产品分销带来契机。
来源：伟仕佳杰
为企业扶云而上，建立完整云生态
于2015财年，阿里首次披露阿里云营收为12.7亿元，但到了2020财年，这一数字已经涨至400亿元，短短5年增长31倍。
在没有疫情之前，传统行业上云早已是大趋势，才会促使阿里云取得这样骄人的业绩。
在如今疫情影响下，云服务的影响力更是深入人心，许多企业借助远程辨公保持业务正常运行，而广大学生则通过协作平台继续学习，可预期全国上云进程将会提速。
阿里云作为龙头自然将是大大受惠，亦因此宣布了未来3年将投入2,000亿元，以改善其云软硬件，迎接更大的风口。
根据Canalys的数据显示，中国云基础设施的支出在2020年Q1同比大幅增长67%，达到39亿美元，其中，阿里云继续主导市场，以44.5%的份额排名第一。
另外，中国目前是全球第二大市场，占全球支出总额的12.5%。
来源：Canalys
云服务越来越重要，尤其在助力企业数字化转型起到了至关重要的作用，所以受到越来越多企业的青睐。但与此同时，随着更多业务系统向云迁移，也为应用带来更多的复杂性和多样性。
因此，云MSP（云管理服务提供商）这个中间人的角色便应运而生。
一方面，云MSP能够其降低云应用门槛，整合各种生态资源，为企业提供个性化的定制服务，包括迁移方案、托管服务等，以整套服务的方式针对资源进行统一管理。
图片来源：网络以伟仕佳杰为例，其自主研发的ECS Cloud平台就实现了IaaS、PaaS、SaaS的全覆盖，
能为经销商和用户提供云服务一站式采购和管理，帮助他们挑选最合适的云服务。
尤其在细分行业上，伟仕佳杰更能根据客户实际要求，构建场景化服务，为企业数字化转型指明方向。
于2019年，伟仕佳杰已在政府、金融、制造、连锁店、能源、通信、教育、医疗、互联网等行业树立100+标杆客户，全面拓展了IT服务业务版图，重要客户包括：国家开发银行、华润万家、工银安盛人寿、国核信息、新奥集团等。
由此证明，伟仕佳杰的一体化服务能力，已经得到行业认可。
另一方面，云MSP相当于传统分销商的进阶版。
当亚马逊、微软、阿里等云巨人专注于搭建云基础设施的时候，云MSP便负责向市场推广，弥补云巨人在企业级服务方面的短板。
以伟仕佳杰和阿里云的合作为例，双方不仅仅是经销领域的合作，还涉及MSP、系统集成等方面强化合作。
伟仕佳杰能够依托阿里云的产品技术，配合自身的核心能力和资源，构建云MSP服务体系，在公有云、混合云等领域形成更强合力，将阿里云的能力和技术进行释放，助力阿里云输出，并同时进一步拉动伟仕佳杰在云服务上的增长潜能。
从另一角度看，能成为阿里云的经销商，已经是实力的证明。
来源：伟仕佳杰
根据IDC的数据，2016至2019年期间，全球云IT基础设施支出（云基础设施的服务器和存储）实现了26%的复合年增长率。
在此基础上，伟仕佳杰的云和大数据分析收入在期内的复合年增长率也达到22%，而于2019年，相关收入占伟仕佳杰收入整体约26%。
来源：伟仕佳杰
网络安全，同步迈入黄金发展期
网络安全，作为云和大数据分析初始云基础设施的一部分，其市场空间也是同样巨大。
一方面，根据赛门铁克公司发布的《2017年诺顿网络安全调查报告》，于2017年，国内信息安全投入占总 IT 投入低于2%，与全球市场4%左右的水平有明显差距，有着较大的发展空间。
另一方面，中国是遭受网络犯罪攻击最严重的国家，网络犯罪所造成经济损失高达663亿美元，再加上近年来的中美关系恶化，国家也越来越重视网络安全。
来源：赛门铁克
在上述背景下，政府推出了一系列政策文件，例如《等保2.0》 《密码法》等，而在政策红利持续释放下，网络安全行业有望进入高速增长期。
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据赛迪顾问《中国网络安全发展白皮书（2019）》报告显示，2018年我国网络安全行业的市场规模为495.2亿元，同比增长20.9%，而同期全球网络安全市场规模为1,269.8亿美元，同比增速为8.5%。
随着中国数字经济的发展、物联网的推进、以及网络安全作为当中的必要保障，政府和产业的投入将持续增加，未来2年的增速将依旧明显高于全球水平。
来源：赛迪顾问
如今，我国网络安全还停留在以硬件采集为主的初步阶段，但放眼全球，服务和软件才是更为重要。
来源：东兴证券
可预期的是，随着行业逐步发展，情况会如云服务一样。
如伟仕佳杰一类，拥有丰富的渠道资源、以及能整合多品牌资源的大型综合IT服务商，将会在产业链上下游发挥重大的平台价值。
来源：东兴证券
