境外债重组终完成 当代置业延期年报中的“阵痛与创伤”

境外债重组终完成 当代置业延期年报中的“阵痛与创伤”
2022年12月30日 23:35 观点新媒体

观点网 在2021年10月违约之后,当代置业和交易对手方融创一样,没能发出年报,12月29日晚间,这份年报姗姗来迟。

而在今年7月,当代置业美元优先票据的债务重组计划便得到批准和债权人同意,境内债的展期亦达成协议。

预期的重组计划生效日期自7月延长了12次到了发年报的12月30日,终于落地。

最新公告显示,当代置业各项重组生效日期条件均已达成,目前已发行5只新美元票据分别在2023年、2023年、2025年、2026年、2027年到期。

延期12次的重组

据了解,2022年7月5日,当代置业关于境外债务重组计划便获得开曼群岛大法院批准,优先票据持有人同意重组未偿还本金13.4亿美元(约84.8亿元)及至重组生效日的所有应计、未付利息。

重组代价包括,其一,现金赎回2300万美元,

其二,分5批发行新票据以取代现有票据,到期题为发行后1年至5年不等。

第一批有限票据8000万美元将于计划完成日期后第一年偿还,此外公司亦获得票据持有人的批准,可选择以实物方式支付未来2年利息。

据了解,为履行现金赎回额的支付责任以完成计划,董事会已批准与一名第三方签订初步协议,出售集团一间合营企业所持的若干项目。于2021年12月31日,该等项目的账面值占当代置业总资产不足1%。

出售事项仍须待合营企业合伙人董事会批准以及与对手方落实协议,方可作实。截至该等合并财务报表批准刊发日期,重组尚未完成,公司正寻求优先票据持有人的书面同意,以将目前的最后截止日期进一步延长至2022年12月30日。

此外,在2022年7月,境内借款展期亦有进展。

当代置业与账面值为7.1亿元的境内债持有人达成协议,根据该协议,境内公司债券的还款日期被延长至2023年7月30日。

其他措施还包括债权人沟通、融资以及经营方面,例如积极与其他现有贷款人商讨不要求即期偿还,直至公司成功完成物业建筑项目及自此产生充足的现金流为止。

计划中还提到将继续实施政策,加快开发中及竣工物业的预售及销售,并加快收回未付销售所得款项及其他应收款项;将继续寻求从现有股东及潜在的股权投资伙伴获得更多新的融资来源,或寻找合适机会出售若干项目开发公司股权,以产生额外的现金流入;继续控制行政成本及避免不必要的资本开支,以及积极寻求各种方法,以解决集团未决诉讼。

董事审查过后,认为上述计划及措施是否能实现仍存在多项重大不确定因素。

但也认为,假设上述所有假设、计划及措施得以及时成功实施,当代置业将有足够资金进行营运,并履行2021年12月31日起计至少18个月内的到期责任。

迟来的年报

在经营上,当代置业受到重创。

根据12月29日最新发布的2021年度报告,当代置业2021财年实现收入约114亿元,同比降低27.3%,毛利约6.54亿元,同比下滑82.8%;毛利率约5.7%,较2020年同期下降18.3个百分点;净利润亏损23.3亿元,同比下滑308.6%;公司所有人应占净亏损20.54亿元。

流动负债方面,一年内到期的银行及其他借贷为134.5亿元,一年内到期的公司债券约为7.1亿元,一年内到期的优先票据约为84.8亿元,三项合计约226.4亿元。较之2020财年,分别增长约114%、446%和149%;流动负债超过流动资产约48.9亿元。

除了上述债务,当代置业还因各种原因卷入其他几宗诉讼及仲裁案件,于2021年12月31日已就索偿及诉讼计提拨备2.6亿元。

“所有该等事件或情况表明,有多项重大不确定因素可能会令集团持续经营的能力严重存疑。”公告写道。

董事会主席张鹏对此表示:“任何变革都有阵痛,房地产迎来新模式的道路上伴生着一些企业的创伤不可避免。”

应对流动性危机,当代置业采取了债务重组和展期、处置资产、引入战投等全方位应对策略,以求最大限度降低风险传导和风险蔓延。

展望2022年,当代置业将在纾困销债的基础上,努力保交付,持续积极探索未来的发展模式。

“截至2021年12月31日,公司合并现金余额约人民币40亿元,该等现金绝大部分存放于项目层面监管账户,为项目后续正常运营提供了较好保障。”年报如是陈述。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部