本报记者郑瑜北京报道
日前，四川省唯品富邦消费金融有限公司（以下简称“唯品富邦消费金融”）获批开业，成为全国第30家消费金融公司。
中国银保监会四川监管局批复显示，唯品会（中国）有限公司（以下简称“唯品会”）为第一大股东，出资人民币2.495亿元，占公司注册资本的49.9%。
关于发起消费金融公司，唯品会告诉《中国经营报》记者：“为了满足日益增长的网络消费需求，唯品会从2013年开始布局金融方面相关业务。”
不过，布局多年的唯品金融在轰轰烈烈的互联网金融浪潮之下的声量并不高，甚至在近年还缩减业务。2015年~2018年连续在年报中表示，将进一步发展与扩大互联网金融业务后，唯品会在2019年宣布公司已经缩减了互联网金融业务，并已基本上中止了向客户与供应商提供自营贷款。唯品金融微信服务号最后一条更新仍停留在2019年6月。
作为早早步入互联网金融赛道的唯品金融现在情况如何？ 对于即将开业的唯品富邦消费金融有何布局规划？
从“发力”到缩减
在一开始，唯品金融也有过发力阶段。
2013年起，唯品会成立金融服务部。同年下半年，其开展供应链金融业务，在平台上为供应商提供融资服务。
在2014年至2015年，唯品会获得保理牌照、小贷牌照等，并成立了商业保理公司、网络小贷公司，开始为B端供应商和C端消费者提供服务。2015年，唯品金融正式布局消费金融领域，消费金融产品“唯品花”正式对外上线；也是在这一年，唯品会正式成立互联网金融事业部。
2016年9月，唯品会全资收购第三方支付企业浙江贝付科技有限公司（现名为浙江唯品会支付服务有限公司），获支付牌照。在2016年年度报告中，唯品会表示其提供的互联网金融服务包括消费信贷（“唯品花”）、供应链融资（“唯易贷”）与财富管理服务（“唯品宝”）。
2017年，唯品会高管曾对外表示，未来唯品会将形成以“电商、金融、物流”为支持的“三驾马车”。消费贷是未来方向，电商正是消费者购买产品时最直接的场景。
2018年，彼时一位接近唯品会的人士告诉记者，唯品会金融领域布局在供应链金融、消费贷、理财、保险、支付等。彼时的消费金融业务是消费贷，即在唯品会平台购买商品可以进行消费分期。为了业务未来能具有更多可能性，唯品会一直在争取消费金融公司牌照。
结合上述信息不难看出，唯品会曾对唯品金融寄予的厚望。
唯品金融彼时的发力也体现在了数据上：2016年开始互联网金融业务在唯品会年报中单独披露，2016年~2018年其互联网金融业务净收入分别为1.147亿元、2.497亿元、7.538亿元人民币。
到了2019年年报，唯品会突然宣布缩减了互联网金融业务。在2020年年报中，唯品会再次表示，从2019年已经开始缩减互联网金融业务。截至目前唯品金融APP已经停用，唯品金融微信服务号也已两年多没有再更新动态。
互联网金融业务雇员锐减不再单独披露互金数据
根据年报数据，截至2019年12月31日，唯品会互联网金融业务雇员人数为274人，而截至2020年12月31日，互联网金融业务板块人员已经缩减至68名。
金融业务调整与收缩是因为什么？ 下一步如何保证唯品富邦消费金融的发展？ 对此，唯品会方面并未正面回应，仅表示：“唯品富邦消费金融获批开业，主要意义在于帮助企业在行业规范日益完善的情况下，更好地响应监管要求，更合规地开展经营活动。”
从数据来看，唯品会互联网金融业务的坏账准备金在2017年同比出现较大波动。
在互联网金融业务带来收入的同时，还伴随着消费信贷业务坏账准备金数额的波动。2016年~2018年年报显示，唯品会消费信贷业务应收账款坏账准备金分别为4360万元、1.218亿元、1.138亿元人民币。
从2019年年报“风险因素”中记者看到，唯品会表示：“我们在经营互联网金融业务方面的经验有限，如果信贷风险或互联网金融业务的资产质量恶化，可能会对我们的业务、财务状况及经营成果造成重大及不利的影响。我们对互联网金融部门的不熟悉，可能使我们难以掌握市场的需求和偏好，难以提供满足客户需求和偏好的金融服务产品。虽然我们已基本终止向客户及供应商提供贷款，以降低我们直接承担的信贷风险，但我们并非完全从所有与潜在坏账有关的风险中抽身。我们的客户和供应商拖欠贷款使我们面临坏账。此外，我们管理贷款组合质量和相关信贷风险的能力，将对我们的互联网金融业务的运作结果产生重大影响。”也是从2019年开始，唯品会不再单独披露互联网金融相关收入数据。
目前可以看到的是，在第三方消费者投诉[下载黑猫投诉客户端]平台上，唯品金融与唯品花的投诉已逾千件。
再战消金能否成行？
在连续两年在年报中表示缩减互联网金融业务，多个财富管理产品下线之后，唯品会再次与消费金融站到了一起的消息，让唯品会的金融业务也重新获得了行业关注。
现如今的竞争环境与2019年相比是否有了不同？
冰鉴科技研究院高级研究员王诗强表示，与2019年前后相比，目前的消费金融分期贷款受到了更加严厉的监管，野蛮生长基本结束，高息覆盖高坏账的商业模
式已经被禁止，违者将受到监管部门的严厉处罚。随着信托公司、商业银行、消金公司、小贷公司等持牌金融机构加大对消费金融业务布局，竞争异常激烈，行业生存环境更加严峻。
一直以来，跨界消费金融金融如何平稳落地对于每一个入场的异业玩家都是重要考验。
王诗强表示，电商平台跨界所从事的金融业务一般与主业密切相关，其主要目的是为了服务主营业务。一方面，为消费客户提供金
融服务，通过消费分期手段促进消费客户购买入驻商家的商品，提升电商平台交易量，然后通过广告、服务费等方式从商家处获取各类收入；另一方面，为商家提供融资服务（流动性支持、资金周转等信贷服务），特别是帮助商家在各类促销活动前备货提供资金支持，如“6·18”、“双十一”。
“主营业务不成功或市场竞争力弱的电商平台就很难转型成功，客户交易越活跃的电商平台转型越容易。此外，如果本身实
力较弱，从银行等金融机构获取的资金成本就比较高，从而无法给优质客户提供金融服务，金融业务就很难发展起来。目前银行的消费贷利息非常低，只有传统的电商平台的三分之一，最低客户做到年化利率3%左右，比房贷还便宜，与此同时，电商的贷款利率高达18%。”王诗强进一步补充表示。
在此不得不提的是，当前各地先后传出对于消费金融公司个人贷款利率将控制在24%以内的
消息，亦有西南地区消费金融公司高管向记者证实已经收到窗口指导。
对此，王诗强也坦言，近些年，大部分的商业银行都在加大布局消费金融业务，且贷款利率不断下降甚至比房贷还低，长此以往，电商系消费金融公司优质客户将会流失严重，发展面临很严峻挑战。因此，分期年化利率24%只能是监管合规上限，长远看，不适合作为电商平台消费金融业务风险控制的“合格线”。
