本报记者郝亚娟张荣旺上海报道
近日，北京证券交易所（以下简称“北交所”）正式开板，银行作为企业背后的金融服务提供者，也蓄势待发。
从设立之初，北交所的核心是为“专精特新”中小企业服务，随着投资机构的退出渠道更加通畅，商业银行迎来了新机遇。不过，由于“专精特新”企业具有前瞻性、高风险、高成长等特点，其审贷模式及风险防控均与传统企业不同，成为银行面临的挑战之一。
《中国经营报》记者了解到，从目前推出的“专精特新”企业服务方案来看，各家银行打法不一。受访人士指出，银行在综合金融服务方面优势明显，可采取投贷联动、贷转股、股转债等多种方案，在解决企业的融资问题的同时，还可帮助企业走向资本市场。
提供综合金融服务
“十四五”规划明确，要推动中小企业提升专业化优势，培育“专精特新”“小巨人”企业和制造业单项冠军企业。在此背景下，银行积极向“专精特新”企业提供综合金融服务。
11月15日，北交所正式开市，81家公司成为北交所首批上市公司。记者从南京银行方面了解到，在首批上市企业中，该行与其中超过1/3的客户建立了深入的合作关系。
从合作模式来看，南京银行表示该行结合初创初成长科技企业特点，量身定制金融服务，持续开展“专精特新”中小企业赋能专项行动、“高新技术企业倍增”计划、“高企创新领军”企业服务等，精准聚焦“科创板”“独角兽”“专精特新”等企业的全生命周期的金融需求。在“鑫智力”品牌项下，创新推出一系列个性化的金融产品，包括“鑫科保”“鑫人才”“鑫知贷”“鑫转贷”等产品，近期推出首款纯信用、线上化产品“鑫e高企”，为高新技术企业提供高效、便捷的金融服务。
浦发银行指导各地分行积极与当地工信部门开展合作对接，结合当地产业发展方向与政策导向，重点围绕“专精特新”及“小巨人”企业的切实需求，全面提升对科创中小企业的金融服务质效。截至目前，上海、广州、天津、太原等地分行已分别针对“专精特新”及“小巨人”企业打造了具有区域特色的综合金融服务方案。
农业银行制定了《关于加强专精特新“小巨人”企业营销工作的指导意见》，从提高金融服务覆盖面、加大信贷供给力度、强化综合金融服务能力等方面，提出营销工作目标，明确了营销组织体系。启动“小巨人”企业专项营销活动，突出重点深挖目标客户金融需求，紧密结合其生产经营特点，“一户一策”制定金融方案，提升专业能力，形成综合服务模式，促进创新产品落地。
银行重塑风控逻辑
“从‘专精特新’企业的融资特点来看，银行需克服过去过于注重企业抵押物的做法，可提供的担保方式以信用、知识产权质押和应收账款质押等新型押品为主。”南京银行相关业务负责人告诉记者。
谈及银行对接“专精特新”企业融资需求存在的困难，前述受访南京银行相关业务负责人向记者列举道，这类企业对接多家银行，如果一家银行在授信额度、贷款利率和审批效率等方面没有明显优势，很难与这类企业建立合作关系；企业的技术门槛高，银行的客户经理对其经营模式、技术领先性和行业特点等较难把握，项目评估存在困难；随着政府政策和银行等金融机构支持力度的持续加大，银行还需加强贷后管理，防范企业经营过于多元化而引发的跨业经营的资金链断裂的风险。
今年4月，银保监会发布了《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，提出对掌握产业“专精特新”技术、特别是在卡脖子关键技术攻关中发挥作用的小微企业，要量身定做金融服务方案，及时给予资金支持；鼓励银行业金融机构提供信用贷款、知识产权质押贷款、股权质押贷款等金融产品，加强与外部投资机构合作，探索多样化的科技金融服务模式。
看懂研究院研究员由曦分析，银行传统企业信用贷款大多以行业来区分企业，以线下尽调加财务分析为主要风控抓手，银行派遣熟悉该行业的信贷员了解客户，依据行业特点分析小微企业往往不够标准的财务数据，根据人为经验判定企业风险；由于“专精特新”企业尚处在成长期，这种审贷模式在效率和用户体验上都存在提升的空间。
独立经济学家、财经评论员王赤坤指出，“专精特新”企业不同于TMT，有着实实在在的经营数据和符合银行金融服务的经营资产，银行掌握着“专精特新”企业的银行账户和经营数据，银行可以充分利用自己的运营体系和风控体系，一方面降低运营成本和风控成本，另一方面可以提高投前项目筛选能力，降低投中投后风险。
在采访中，业内人士表示，充分挖掘数据价值不失为解决方案之一。由曦认为，银行可通过人工智能、大数据、云计算等科技从“专精特新”资质、征信、税务、工商、司法等难以篡改的企业多维数据进行用户画像，用数字化分析衡量企业的“数字价值”，从而实现了全流程线上化的企业信用贷款。
“银行在综合金融服务方面优势明显，可以为‘专精特新’企业提供所有与金融有关的服务。”王赤坤建议，站在风控角度，在“投管退”的理念下，银行采取投贷联动、贷转股、股转债、优先认购权、优先出让权等多组合“投管退”策略，容忍组合内融资贷款不良率，通过权益收益覆盖贷款不良率。
在前述受访南京银行相关业务负责人看来，“专精特新”企业成立时间相对较久，合作银行多，信贷可获得性高，相比于传统流动资金贷款，对高管个人金融产品、供应链融资、固定资产贷款及投行业务等综合金融服务有更多需求，这亦给银行带来业务窗口。
