本报记者 王柯瑾 北京报道
今年以来，金融对矿业支持探索力度加大。
近日，《中国经营报》记者从工商银行了解到，该行与中国矿产资源集团（以下简称“中国矿产”）在北京签署全面战略合作协议。根据协议，双方将在授信融资、国际结算、信息科技、产业研究等多领域深化交流合作，实现资源共享和优势互补，助力增强我国重要矿产资源供应保障能力，助推经济高质量发展。
此前，8月22日，中国银行亦与中国矿产签署战略合作协议。中国银行董事长葛海蛟表示，该行将在各领域持续提供金融支持，不断深化双方务实合作，助力中国矿产稳健经营发展，共同保障我国矿产资源安全。
业内分析认为，矿业属于周期长、投资大、回报高的行业，金融赋能矿业，可以有效促进矿业高质量发展，提升我国全球资源配置能力，保障国家能源资源安全。
国有大行接连出手
党的二十大报告提出，增强维护国家安全能力，确保粮食、能源资源、重要产业链供应链安全。今年的《政府工作报告》亦提出，加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。
2023年10月12日，工商银行与中国矿产签署全面战略合作协议。工商银行董事长陈四清表示，能源资源保障是“国之大者”，关系国计民生和国家安全。中国矿产肩负着保障重要矿产资源安全、维护产业链供应链稳定的重要使命，是该行的重要合作伙伴和重点服务对象。该行将以此次签约为契机，更好发挥科技、资金、渠道等优势，深化与中国矿产在各领域的务实合作，提供多元化金融服务支持，打造银企合作新模式，全力支持和服务中国矿产建设发展，共同服务资源安全和经济高质量发展。
中国矿产董事长姚林表示，中国矿产全力贯彻落实党中央、国务院决策部署，全力建设打造战略性矿产资源的全链条业务格局，推动构建安全、高效、共赢、可持续的产业链供应链体系，服务行业高质量发展，成为具有全球竞争力和影响力的世界一流矿产资源综合服务企业。希望与工商银行在重大项目建设、数字化运营、大宗商品行业研究、跨境人民币等多领域持续深化合作，银企合力共同保障资源安全、促进高质量发展。
在工商银行之前，今年8月，中国银行也与中国矿产签署了战略合作协议。
葛海蛟表示，近一年来，中国银行依托全球化、综合化经营特色，积极创新产品和服务，有效整合中行系统资源，着力以多元化、全方位金融服务支持推动中国矿产全球化布局进程。以此次签约为新起点，该行将在各领域持续提供金融支持，不断深化双方务实合作，积极助力中国矿产稳健经营发展，共同保障我国矿产资源安全。
姚林亦表示，中国矿产以“保障资源安全、促进和谐发展”为使命，坚持走平台化、数智化、绿色化发展道路。希望双方夯实合作基础，发挥各自优势，在大宗商品、海外业务、数字化及司库建设、矿产研究等方面加强合作，不断拓展合作广度和深度，共同助力矿业行业高质量发展。
根据协议，中国银行将在全球化布局、重大项目、大宗商品及大数据平台等领域提供全方位金融支持。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平在接受记者采访时表示，银行积极发展矿业金融对于保证资源能源的供应，维护供应链产业链稳定和经济安全具有积极意义。“商业银行发展矿业金融，也能够带动其他金融机构跟进，尽快提升矿业金融整体水平，推动中国矿业金融顶层设计的形成及体系化发展，助力双循环格局的构建。同时，银行业布局矿业金融也是推动自身产业金融升级的重要举措。”
向体系化方向发展
根据自然资源部中国地质调查局发展研究中心矿业金融研究所相关研究显示，矿业金融是矿业生产主体在矿产资源探、采、选冶、加工、贸易等过程中发生的货币资金融通、信用活动以及与之相关的经济活动的总称。具体指矿业生产主体从银行、证券、保险、信托、期货和基金等渠道利用金融工具让资金从盈余方流向矿业产业，促进矿业繁荣的经济活动。
上述研究指出，矿业金融是金融在矿业领域的具体应用，既具有产业金融的共性，又具有矿业的特殊性。从矿种角度看，矿业金融涉及能源、大宗矿产、贵金属、稀有金属、非金属等近百种矿产；从产业链看，矿业金融涉及矿产勘查、开发、生产、贸易等多个环节；从研究视野看，矿业金融需要对全球的地缘政治、经济、消费、贸易等进行对比分析；从金融活动具体领域看，矿业金融涉及货币支付、融资、投资、资本市场、现货市场、期货期权等多个方面。
受全球变局影响，能源资源领域发展亦面临众多挑战，金融支持矿业发展的重要性不断凸显。
杨海平分析认为：“发达国家利用金融手段控制矿产品生产流通各环节，已经成熟，形成金融产品、金融市场、金融理念与矿业的紧密融合。我国矿业金融也在积极推进之中，但是相较于发达国家矿业金融的控制力以及矿业与金融的融合程度而言，我国还有很大的提升空间。我国金融界也认识到了矿业金融的重要性，但体系化的思考和布局相对较少。在中国特定的金融结构之下，直接融资与矿业结合较少，金融市场与金融产品较难匹配矿业主体的需求及风险特征。”
具体而言，杨海平认为，商业银行支持矿业发展面临两个突出的难点：“一是风险和收益不平衡的难题。由于矿业勘探不确定性较大，矿产开发及深加工则面临较高的技术门槛、安全管理与环境保护要求，金融机构支持矿业发展较难平衡风险与收益。二是商业银行支持矿业发展的产品种类相对有限。对此，建议政府有关部门推动建立矿业金融风险补偿、分担机制，同时商业银行联手其他金融机构、中介机构，优化矿业全产业链金融解决方案。”
为更好地促进行业发展，金融机构也在不断深入研究。
今年7月，中国银行与自然资源部中国地质调查局首次联合发布《中国矿业金融发展研究报告2023》，从矿产资源禀赋、价格要素、定价机制、资本市场等方面进行了分析，为金融促进矿业高质量发展、保障国家能源资源安全提供参考。
中国银行行长刘金表示，矿产资源是经济社会发展的重要物质基础，矿产资源勘查开发事关国计民生和国家安全。我国当前对矿产资源需求总量巨大，国家资源能源安全面临的挑战不容忽视。矿业是资本密集型产业，金融赋能矿业高质量发展大有可为。
据了解，作为全球化和综合化程度最高的中资银行，中国银行已在境外63个国家和地区开设了经营机构，打造了覆盖大宗商品、跨境融资、基金与租赁等领域的多元化服务平台，成功为多家矿企提供了一揽子金融服务，矿业金融服务优势突出。
刘金还倡议，金融机构应共同为我国能源资源安全提供更好的保障。建议搭建全国矿产勘探项目库，精准靶向提供融资支持；有序推进人民币国际化，推广使用“矿产品+人民币”结算机制；要加强风险研判，统筹好发展和安全。
展望未来，杨海平认为，中国矿业金融必然要向体系化的方向发展。“就商业银行矿业金融创新趋势而言，一是绿色化与数字化的融合发展。将绿色矿山理念和ESG投资理念结合起来，将绿色低碳银行、数字银行结合起来，为矿业全产业链提供集成式金融服务。二是境内服务与跨境服务的融合。中国要利用两种资源、两个市场，中国矿业企业要‘走出去’，需要商业银行将境内金融服务与跨境金融服务结合起来，服务于矿业产业链各环节。三是商业银行业务与投资银行业务的融合。矿业发展需要贷款、结算、贸易融资，也需要债券承销、并购融资以及围绕矿产风险勘查的投贷联动，无论是商业银行单独提供，还是联合其他机构共同提供，‘商行+投行’服务是矿业金融的标配。”
