本文首发于公众号“私募排排网”。
2024年一季度已经落幕，回顾A股市场跌宕起伏，1月份市场出现非理性下跌，尤其中小微盘表现较为惨淡，2月份在政策发力等因素影响下，市场开始大幅反弹，沪指收复3000点，3月份市场窄幅震荡。
整体来看，一季度上证指数、沪深300分别上涨2.23%、3.1%，深证成指、创业板指虽然未能完全收复“失地”，但跌幅大大收窄。另外，代表小微盘的中证1000、国证2000在2、3月份也快速反弹，跌幅收窄。
在这样的市场环境下，量化私募一季度也上交了一份较好的“成绩单”。由于量化产品特点为持股非常分散、多数配置了大量中小股票，在经历了2、3月份中小票的快速反弹后，不少量化私募也大幅“回血”。那么，哪些量化私募能够在今年一季度脱颖而出？
中小规模私募完胜大规模私募！
私募排排网数据显示，截至3月底，有业绩披露的量化私募共有644家，今年一季度平均收益为-0.28%，大幅跑赢中证500和中证1000指数，首尾业绩差达114.31%。其中，取得正收益的有300家，占比为46.58%。
分规模来看，5-10亿规模私募整体表现最为亮眼，一季度平均收益为0.73%，正收益占比超过了60%；20-50亿、0-5亿、10-20亿规模私募整体表现相对居中；百亿私募和准百亿私募整体表现则相对落后。
为了给读者提供更好的参考，笔者按照量化私募公司的管理规模分为了“0-5亿、5-10亿、10-20亿、20-50亿、50-100亿、100亿以上”六个规模组，分别梳理出了各规模组今年一季度收益居前10的量化私募。
100亿以上：上海天演夺冠！鸣石基金也上榜！
有业绩披露的33家百亿量化私募一季度平均收益为-3.53%。
排名前十的私募分别为：上海天演、宽德私募、博润银泰投资、鸣石基金、珠海致诚卓远、乾象投资、上海波克私募、衍复投资、明汯投资、诚奇资产。其中，股票策略私募有8家，多资产策略私募有2家。
获得百亿量化私募冠军的是上海天演，今年一季度收益为***%。上海天演凭借领先的量化投研体系及较强的策略迭代能力，在近五年不同的市场环境下连续取得正收益，2019年-2023年各年收益分别为***%、***%、***%、***%、***%。
目前，上海天演管理资产规模已达300亿元。公司是一家创设于中国本土的量化对冲基金公司，在上海、深圳和香港设有办公室，投研团队汇聚了毕业于剑桥、清华、北大等一流学府的各领域人才。
宽德私募位列百亿量化私募亚军，今年一季度收益为***%。基于先进高效的研究和交易构架，以及完善的资产管理系统，宽德私募在国内期货、股票、期权等主流市场均取得了较好的成绩。
公司实控人徐御之，毕业于中国人民大学数学系，曾获国家奖学金，最年轻科研创新奖，曾公派加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研，拥有超8年中国金融市场一线量化交易经验，参与宽德的创建，主导研究团队的建设。
来自北京的博润银泰投资获得百亿量化私募季军，今年一季度收益为***%。博润银泰投资于去年上半年晋升为百亿量化私募，公司致力于把基本面研究和量化投资相结合，打造覆盖多资产、多策略的投研体系。目前旗下产品线包括套利策略、量化CTA和FOF等。
另外，鸣石基金3月份大幅回血***%，重回百亿私募阵营，一季度收益为***%，位列百亿量化私募第四名。
鸣石基金成立十多年来，一直致力于打造针对中国A股市场的专有模型，策略范围涵盖股票、期货、期权等。公司业内率先采用“五环多核”的量化流水线式多核心投研模式，打造了因子、人工智能、优化、交易、风控等五个核心投研环节，拥有十三个核心投研团队。
50-100亿：涵德投资、思晔投资脱颖而出！
有业绩披露的25家准百亿量化私募一季度平均收益为-1.1%。
排名前十的私募中，股票策略、期货及衍生品策略私募各有3家，多资产策略私募有2家，债券策略、组合基金私募各有1家。前海国恩资本、珠海宽德、涵德投资分别获得准百亿量化私募冠、亚、季军。
季军涵德投资今年一季度收益为***%，公司是一家总部在北京的量化对冲基金，公司利用统计方法分析市场趋势和套利机会并建立交易策略，现有交易模型主要包括期货CTA策略、股票Alpha策略，交易标的为中国国内商品期货、股指期货、股票和ETF。
关于近期网络上的传言，涵德投资也是及时澄清，公司在4月10日发布情况说明称：相关报道所提及的私募基金所谓“大额赎回”，属于日常运作过程中自然发生之赎回，且公司已按照监管要求及信息披露标准流程及时进行了信息披露，报到提及的赎回金额 500余万元，就产品整体规模而言，前述赎回金额比例较小，对公司日常经营运作没有影响。
来自上海的思晔投资以***%的收益排名第五。公司专注于中国市场股票、债券以及前沿衍生品的研究及投资，秉持“科学研究、分散风险”的核心投资理念，采用前沿的投资方法，通过系统化基本面分析，跨资产配置，以期望实现风险可控的可观回报。
另外，喜岳投资、平方和投资、洛书投资、中邮永安资产、金澹资产、盛冠达也均有上榜。
20-50亿：子午投资荣登榜首！
有业绩披露的39家20-50亿规模量化私募一季度平均收益为-0.04%，排名前十的私募今年一季度收益均在***%以上。
上榜私募中，有7家股票策略私募，此外，多资产策略、期货及衍生品策略、债券策略私募各有1家。
夺得冠军的是子午投资，今年一季度收益为***%。公司以金融理解为业务核心，以人工智能为技术基石，专注市场高频量化策略，是中国较早的A股融券T0交易参与者，也是中国首批参与场外个股期权买方和卖方做市的私募。
2016年初，子午投资开始把深度学习和人工智能引入到量化交易及大类资产投资，通过转化策略，严格风控以及程序化实时分析等工具的支持，使用神经网络处理海量数据，持续开发基于深度学习的交易策略，以保持领先竞争力。
10-20亿：深圳私募大道投资夺冠！
有业绩披露的49家10-20亿规模量化私募一季度平均收益为-0.47%，上榜私募今年一季度收益均在***%以上。其中，股票策略私募有6家，多资产策略、期货及衍生品策略私募各有2家。
大道投资、北京丰润恒道私募、乾元资始分别获得冠、亚、季军，今年一季度收益分别为***%、***%、***%。
冠军大道投资成立于2014年，办公地位于深圳，目前主要参与国内二级市场的期货、股票等投资品种的交易。
公司以技术为主驱，通过将统计分析、机器学习、大数据等前沿技术与传统的投资交易理念相结合，依托于先进的计算机技术进行程序化全自动交易；以数据为基石，一切从数据出发，收集包括交易所提供、服务商购买、以及自有程序抓取的各类数据，从数据中寻找投资之道。
5-10亿：浦来德资产勇夺桂冠！
有业绩披露的71家5-10亿规模量化私募一季度平均收益为0.73%，上榜私募今年一季度收益均在***%以上。
浦来德资产获得冠军，今年一季度收益为***%。公司坚持稳中有进的投资风格，效仿清末名臣曾国藩的结硬寨、打呆仗风格。在股票阵地上，精选可靠的上市公司；在期货阵地上，做空股指期货，以部分对冲系统性风险。
0-5亿：朴时投资、崇正投资领跑！
有业绩披露的427家0-5亿规模量化私募一季度平均收益为-0.14%，上榜私募今年一季度收益均在***%以上。
朴时投资、崇正投资获得前两名，今年一季度收益分别为***%、***%，与第三名拉开了较大的差距。
规则说明
【排名来源】：私募排排网
【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。
【数据阶段性说明】排排网数据库收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
