自披露半年报开始，核心个股业绩高增长将逐渐兑现，同时会有更多数据验证长期合同落地，行业的估值体系会随之发生重大变化，三季度成为验证军工行业逻辑切换的重要节点。
8月5日，国防军工板块拉升走强，截至发稿，新研股份、中国海防、航天彩虹、中国船舶等多股涨停，捷强装备涨超15%，新光光电涨超13%，航宇科技涨超12%，中船科技、天海防务、江龙船艇等大幅跟涨，板块内个股近全线飘红。
中信证券指出，自披露半年报开始，核心个股业绩高增长将逐渐兑现，同时会有更多数据验证长期合同落地，行业的估值体系会随之发生重大变化，三季度成为验证军工行业逻辑切换的重要节点。该机构表示，军工行业是未来发展前景较为确定的产业方向之一，预计将在业绩的持续兑现下得到市场认可。行业具备基本面支撑，推荐对核心个股进行长期配置，短期博弈反而会加大交易成本。
板块龙头：推荐中航沈飞，关注航发动力、洪都航空；
军工电子：推荐航天电器、鸿远电子、火炬电子、高德红外、睿创微纳；
军工新材料：推荐中航高科、抚顺特钢，关注中简科技；
航空零部件：推荐中航重机、三角防务、北摩高科，关注航宇科技、爱乐达。
兴业证券表示，当前军工板块持续升温，核心因素在于需求饱满、业绩强劲、估值低洼。高景气赛道估值洼地加速填平背景下，成长龙头标的估值有望持续扩张，业绩仍有超预期空间，重点关注紫光国微（4月-8月金股推荐）、抚顺特钢（钢铁有色组覆盖）、宏达电子、西部超导（与钢铁有色组联合覆盖）等。
低估值高成长标的关注派克新材、中航电测、振华科技、宝钛股份（钢铁有色组覆盖）、盟升电子，以及爱乐达、鸿远电子、火炬电子、航天电器、中航光电、七一二、钢研高纳、中航高科、睿创微纳、高德红外、北摩高科、新雷能、智明达、中航重机、三角防务、菲利华、光威复材、中简科技等。
市场垄断型主机厂及系统配套重点关注需求强劲的航发动力、中航沈飞、中直股份、中航机电等。
方正证券建议重点关注以下三条主线：
装备放量：航天电器、中航光电、国睿科技、中航机电、睿创微纳、鸿远电子、大立科技、中国海防、天箭科技；
渗透率/单机价值量提升：高德红外、紫光国微、北摩高科、七一二、宏达电子、新雷能；
实战化训练：航天发展。
