【银华基金】交易日报 2019-10-21_

资金日评（资金组）

今日资金面整体平衡偏紧，早盘银行融出谨慎，隔夜、7D资金价格较上周有所上行，跨月资金价格略有上扬。午盘后资金面仍然维持较紧张状态，非银隔夜需求堆积，尾盘银行零星融出，机构平盘艰难。

一级市场（今日结果）（一级组）

【10月21日利率债发行结果】

【农发】

3Y 190407 加权利率 3.0026% 全场倍数 3.39倍边际倍数 1.8倍

5Y 190409 加权利率 3.4178% 全场倍数 3.27倍边际倍数 1.32倍

今日农发需求进一步减弱，考虑返费后3年低于二级约3.3BP，5Y低于二级约4.5BP。

【地方债】

19浙江18 160531 一般债（六期）30Y 144.4亿 4.04%（+25bp），全场17.92，边际13.9819浙江19 160532 专项债（十三期）10Y 42.8亿 3.42%（+25bp），全场13.19，边际3.61

一般债：

无

专项债：

无

【短融中票】

【2019-10-21短融一级结果】

19京汽股SCP005，270D，，5亿，AAA，国企，【2.30 - 3.30】，兴业银行，2020-07-17，周五到期

19利港SCP002，270D，休2，2亿，AA+，其他，【3.2-4.2】，中国银行，2020-07-18，周六到期

19财通证券CP004，88D，，20亿，AAA，国企，【2.00 - 4.00】，招商银行，2020-01-17，周五到期

19国联证券CP001，91D，，10亿，AA+，国企，【2.50 - 4.50】，招商银行，2020-01-20，周一到期

19紫金矿业SCP003，270D，，5亿，AAA，国企，【2.65定价】，招商银行，2020-07-17，周五到期

19深燃气CP001，1Y，，10亿，AAA，国企，【2.60 - 3.30】，华泰证券，2020-10-21，周三到期

19港兴港投SCP005，180D，休2，5亿，AAA，国企，【3.28】，郑州银行，2020-04-18，周六到期

19平安不动SCP006，270D，，10亿，AAA，其他，【3.3】，招商银行，2020-07-17，周五到期

19春华水务SCP003，270D，，2亿，AA，国企，【取消发行】，光大证券，2020-07-14，周二到期

19国药控股SCP009，270D，，40亿，AAA，央企，【3.18】，民生银行，2020-07-17，周五到期

19宣城国资CP001，1Y，，7亿，AA+，国企，【3.42】，民生银行，2020-10-21，周三到期

【2019-10-21中票一级结果】

19蓉城轨交MTN001，5Y+N，，10亿，AAA，国企，【4.37】，工商银行，2024-10-21，周一到期

19拉萨城投MTN001，3Y，休2，15亿，AA+，国企，【3.93】，浦发银行，2022-10-22，周六到期

19中航集MTN003，5Y，，40亿，AAA，央企，【3.93】，工商银行，2024-10-21，周一到期

19闽高速MTN004，5Y，，10亿，AAA，国企，【3.99】，工商银行，2024-10-22，周二到期

19电力开发GN001，3Y，休2，2亿，AA，国企，【3.78】，兴业银行，2022-10-22，周六到期

19中建材MTN004A，3Y+N，，15亿，AAA，央企，【3.98】，上海银行，2022-10-21，周五到期

19中建材MTN004B，5Y+N，，5亿，AAA，央企，【4.28】，上海银行，2024-10-21，周一到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

一级市场（10月22日发行）（一级组）

【利率债】

国债

无

国开

09:30-10:30

19国开07(增22) 40亿元 3年 3.18% 荷兰式

19国开08(增16) 60亿元 5年 3.42% 荷兰式追加不超过19亿

19国开15(增4) 120亿元 10年 3.45% 荷兰式

农发

14:00-15:00

19农发清发01(增发17) 20亿元 2年 3.11% 荷兰式

【地方债】

地方政府一般债

无

地方政府专项债

无

【短融中票】

【2019-10-22超短融一级发行信息】

19中航租赁SCP011:30D,AAA,7亿,国企,上海,航空航天与国防Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19首旅SCP004:34D,AAA,20亿,国企,北京,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19国电南瑞SCP001:60D,AAA,10亿,国企,江苏,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19南航集SCP009:177D,AAA,5亿,国企,广东,航空Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19交子金融SCP002:180D,AAA,5亿,国企,四川,多元金融服务,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19昆山高新SCP007:180D,AA+,3亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19南京医药SCP007:270D,AA+,5亿,国企,江苏,医疗保健提供商与服务,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19镇江城建SCP013:270D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19镇国投SCP009:270D,AA+,5亿,国企,江苏,多元金融服务,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19南方中金SCP001:270D,AA/,4亿,国企,浙江,商业服务与用品,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25,(无锡市市政公用产业集团有限公司:null)

19宿迁经开SCP004:270D,AA,7亿,国企,江苏,多元金融服务,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19恒澄建设SCP004:270D,AA/,4亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24,中债信用增进投资股份有限公司提供不可撤销连带责任担保,(中债信用增进投资股份有限公司:null)

19阳谷祥光SCP002:270D,AA,5亿,中外合资,山东,金属、非金属与采矿,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

【2019-10-22短融一级发行信息】

19国电CP002:360D,AAA,28亿,国企,辽宁,电力Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19永煤CP002:366D,AAA,10~15亿,国企,河南,石油、天然气与供消费用燃料,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

【2019-10-22中票一级发行信息】

19云城投MTN007:2Y,AAA,10~20亿,国企,云南,建筑与工程Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19津城建MTN009A:3Y,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19华为投资MTN001:3Y,AAA,30亿,民企,广东,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19北部湾MTN004:3Y+2Y,AAA,10亿,国企,广西,交通基础设施,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19津城建MTN009B:5Y,AAA,5亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19新中泰MTN002:3Y,AA+,5亿,国企,新疆,化工,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19海宁皮革MTN001:3Y,AA+,3亿,国企,浙江,房地产管理和开发,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19青岛世园MTN001:5Y,AA+,10亿,国企,山东,发行:10-22,缴款:10-24,上市:10-25

19南昌工业MTN002:5Y,AA+,9亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

19浙农发MTN001:3Y,AA,5亿,国企,浙江,食品,发行:10-22,缴款:10-23,上市:10-24

【其他金融债】

19苍南农商三农债02 8亿元 3年 AA/AA 中诚信南京银行簿记建档 3.5-4.5%

【ABS】

吉时代2019年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券,三菱日联银行(中国),法国巴黎银行(中国)

时间：09:30-15:00

19吉时代3A1 15亿元 0.9年 2020/9/26 AAA 2.4-3.4 上海新世纪簿记建档

19吉时代3A2 19.65亿元 1.7年 2021/6/26 AAA 2.6-3.6 上海新世纪簿记建档

农盈2019年第四期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券,中信证券,中金,光大证券

时间：09:30-15:00

19农盈4A1 10亿元 1.9年 2021/9/26 AAA 2.7-3.7 中诚信簿记建档

19农盈4A2 50亿元 4.8年 2024/7/26 AAA 3-4 中诚信簿记建档

19农盈4A3 19.01亿元 5.9年 2025/9/26 AAA -1.4--0.4 中诚信簿记建档

19吉时代3C 5.35亿元 2.7年 2022/6/26 上海新世纪

19农盈4C 8.79亿元 21.3年 2041/1/26 中诚信

【企业债】

19金灌债02 10月22日14:00-16:00 3.6亿元 7年（第3-7年20%） AA AA 中证鹏元中国银河证券跨市场江苏省 2019/10/23 上限7.2

19舟山金建债02 10月22日14:00-16:00 5亿元 7年（第3-7年20%） AA AA+ 中诚信重庆兴农融资担保集团财通证券跨市场浙江省 2019/10/23 上限6.7

【公司债】

19西集06-小公募西王集团 10月22日10:00-12:00 4.5亿元（未设基础规模） 1+1+1+1+1年 AA+/AA+ 东方金诚有担保王勇(不可撤销连带责任担保) 中泰证券 7.5-8.5 上交所 2019/10/23

19同方01-小公募同方股份 10月22日13:30-16:00 合计发行15亿元（未设基础规模，可回拨） 2+1年 AAA/AAA 联合信用无担保中信建投 4.6-5.8 上交所 2019/10/24

19同方02-小公募同方股份 10月22日13:30-16:00合计发行15亿元（未设基础规模，可回拨） 3+2年 AAA/AAA 联合信用无担保中信建投 5-6.2 上交所 2019/10/24

【非公开】

淮安开发控股有限公司 10月22日不超过10亿 1年 5.0%-6.0% 上交所中泰证券

江苏武进绿色建筑产业投资有限公司 10月22日不超过15亿 3+2年上限6.5% AA/AA+ 上交所华英证券

重庆迈瑞城市建设投资有限责任公司 10月22日不超20亿 3+2年上限6.1% AA+/- 上交所平安证券/中山证券

南通新家园农业投资发展有限公司 10月22日不超过10亿 2+1年 5.5%-6.5% AA/- 上交所东吴证券

成都铸康实业有限公司 10月22日 5.2亿 3+2年 AA/AAA 6.5-7% 上交所开源证券

津市东丽城市基础设施投资集团有限公司 10月22日不超过8.45亿元 1+1+1+1+1年/2+2+1年/3+2年回拨 AA/AA+ 1年期上限7.5%/2年期上限7.7%/3年期上限7.9% 上交所平安证券

中原证券2019上交所非公开次级债 10月22日不超12亿 3年 AAA/AA+ 4%-5% 上交所中原证券

【PPN】

19武汉当科PPN003：【6.5-7.5】武汉当代科技产业集团股份有限公司, 2Y+1Y,AA+,5亿,民企,湖北,发行：1022,缴款：1023，主承：招商银行。

19苏州资管PPN002：【4-5】苏州资产管理有限公司, 3Y,AA+,3.5亿,国企,江苏,发行：1022,缴款：1023，主承：招商银行。

19荆门交投PPN001：【6.5-7.5】荆门市交通建设投资有限公司, 2Y+3Y,AA,5-10亿,国企,湖北,发行：1022,缴款：1023，主承：东方花旗证券。

19厦国贸PPN001：【待定】厦门国贸集团股份有限公司, 3Y+N,AAA,5-10亿,国企,福建,发行：1022-1023,缴款：1024，主承：中国银行。

19闽漳龙PPN001：【待定】福建漳龙集团有限公司, 5Y,AA+,10亿,国企,福建,发行：1022-1023,缴款：1024，主承：兴业银行。

19明城PPN001：【不超过6.3】三明市城市建设投资集团有限公司, 2Y+1Y,AA,5亿,国企,福建,发行：1022-1023,缴款：1024，主承：中金公司。

19吉林金控PPN001：【5.8-6.8】吉林省金融控股集团股份有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,吉林,发行：1022-1023,缴款：1024，主承：浦发银行。

19晋能PPN009：【4.8-5.8】晋能集团有限公司, 3Y,AAA,5-10亿,国企,山西,发行：1022-1024,缴款：1025，主承：浙商银行。

二级市场

【存款】（线下组）

今日受缴税资金面趋紧影响，线下存款价格多次提价，银行偏向吸收跨年资金，非银仍旧倾向存出不跨年期限，部分股份制2M在2.82-2.93%有一定收量，其他期限均收量一般。

【利率债】（二级组）

今天利率债交投较为活跃，收益率受到限制债券基金消息的影响，收益率显著上行。具体参与机构来看，国债方面，期货盘参与为主，另外外资买入10y品种，基金也有买入30y品种。金融债方面，基金买入3y，外资买入5y，其他期限券商和成农商行买卖。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日受资金面持续收紧影响，二级NCD交投略显清淡，各品种收益率均有上行，需求集中在短期限国股品种。国股收益方面，5m2.98，1Y3.08。机构方面，1M-3M银行和基金买，卖盘较散；3M-6M买卖主要是基金为主；6M以上银行、券商、基金均有参与。短融6M内AAA交投为主，受资金面影响收益中枢普遍上行，高收益过剩产能品种继续受到非银买盘青睐，不乏估值减点报收。