【银华基金】交易日报 2020-6-5_

资金日评（资金组）

今日资金面整体宽松。早盘存款类机构融出适量，隔夜加权较昨日大幅下行，相比之下非银融出价格下降幅度较小，质押高资质信用债7D/14D成交于1.8%/1.85%附近，较昨日下行10bp。午盘过后，银行偶有融出，非银报价减少，但价格有小幅下行，7D有1.7%-1.75%成交，但是机构总体供需两弱。

今日央行开展1500亿7天逆回购操作，今日有3000亿逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【6月5日利率债结果】

【国开】

3Y 200217 加权利率 2.85% 全场倍数 3.46倍边际倍数 2.85倍

5Y 200218 加权利率 3.1% 全场倍数 3.54倍边际倍数 1.16倍

【口行】

1Y 200308 加权利率 2.25% 全场倍数 2.35倍边际倍数 1.71倍

2Y 200302X7 加权利率 2.5679% 全场倍数 2.38倍边际倍数 1.07倍

7Y 200307X15 加权利率 3.3671% 全场倍数 3.95倍边际倍数15倍

【国债】

91D 209926 加权利率 1.7836% 边际利率 1.8698% 全场倍数 3.69倍边际倍数 1.09倍

182D 209927 加权利率 1.9286% 边际利率 2.0155% 全场倍数 3.14倍边际倍数 19倍

【2020-06-05短融一级发行结果】

20中化油气SCP001，5+10亿，AAA，270D，央企，【取消发行】，2021-03-05，周五到期

20阳煤CP008，休2，10亿，AAA，1Y，国企，【2.67】，2021-06-05，周6到期

20平高CP001，休2，4亿，AA+，1Y，央企，【2.65】，2021-06-05，周6到期

20宜春城投CP001，，3亿，AA，1Y，国企，【3.0】，光大银行，2021-06-08，周二到期

20深圳地铁SCP004，，10亿，AAA，270D，国企，【2.09】，2021-03-02，周2到期

20招商局港SCP003，，10亿，AAA，270D，央企，【1.99】，2021-03-02，周2到期

20昆交产SCP003，，8亿，AA+，60D，国企，【3.2】，民生银行，2020-08-04，周二到期

20浦软件园SCP002，，2亿，AA+，180D，央企，【2.2】，2020-12-02，周3到期

20福建漳州SCP002，，7亿，AA+，270D，国企，【1.99】，光大银行，2021-03-02，周二到期

20吴江经开SCP002，，3亿，AA+，270D，国企，【1.75】，上海银行，2021-03-02，周二到期

20中铝资本SCP001，，10亿，AA+，270D，央企，【1.90】，上海银行，2021-03-02，周二到期

20苏科技城SCP006，，2.5亿，AA，55D，国企，【2.78】，2020-07-30，周4到期

【2020-06-05中票一级发行结果】

20宣城国资MTN002，休1，10亿，AA+，3Y+2Y，国企，【3.87】，光大银行，2025-06-08，周日到期

20晋焦煤MTN004A，，10亿，AAA，3Y，国企，【3.20】，2023-06-05，周1到期

20南昌工业MTN002，休2，4亿，AA+，5Y+2Y，国企，【取消发行】，2027-06-05，周6到期

20盐城高新PPN003：【6.3】盐城高新区投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,10亿,国企,江苏,发行：0428-0429,缴款：0430

20靖江城投PPN001：【5.97】靖江市城投基础设施发展有限公司, 3Y,AA,不超过4.7亿,国企,江苏,发行：0605,缴款：0608

20中铁股MTN004，，30亿，AAA，2Y+1Y，央企，【2.85】，2023-06-05，周1到期

20珠海九洲MTN001，，10亿，AA+，3Y，国企，【3.94】，2023-06-05，周1到期

20宜春创业MTN001，，3亿，AA，3Y，国企，【5.80】，2023-06-05，周1到期

一级市场（6月8日发行）（一级组）

【簿记利率债】

农发

14:00-15:00

20农发02(增10) 50亿元 3年 2.20% 荷兰式追加不超过10亿

20农发05(增7) 50亿元 5年 2.25% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

地方政府一般债

14:00-14:40

20湖北债34 83.5亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

15:00-15:40

20重庆债08 75.4亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

【地方政府专项债】

14:00-14:40

（再融资）20湖北债35 99.3亿元 5年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20湖北债36 0.2亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20湖北债37 32.2亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20湖北债38 23.6亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20湖北债39 62.9亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20湖北债40 13.6亿元 30年荷兰式上限基准上浮20%

15:00-15:40

（一般专项）20重庆债09 284.7亿元 30年荷兰式上限基准上浮30%

【簿记ABS】

无

【簿记其他金融债】

20北银租赁债01 12亿元 3年 AAA/AAA 中诚信北京银行/中信建投簿记建档 2.2-3.2% 14:00-16:00

【簿记企业债】

20黔西南债 6月8日14:00-16:00 14亿元 7年 AA AA 中诚信华龙证券跨市场贵州省 2020/6/10 上限8

20陕煤债02 6月8日14:00-16:00 40亿元 7+5+3年 AAA AAA 中诚信华泰联合/开源证券跨市场陕西省 2020/6/10 上限4.4

【簿记公司债】

20电投Y2-小公募国家电投 6月8日14:00-16:00 20亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 中诚信无担保信达证券/国泰君安 2.7-3.9 上交所 2020/6/10

20产控01-小公募南通产控 6月8日14:00-16:00 4亿元（未设基础规模） 2+1年 AA+/AA+ 中诚信无担保平安证券 2-4 深交所 2020/6/10

20天盈01-小公募天盈投资 6月8日14:00-16:00 4.5亿元（未设基础规模） 3+2年 AA/AA+ 联合评级武汉当代科技产业集团股份有限公司不可撤销连带责任担保天风证券 5-8 上交所 2020/6/9

20天盈02-小公募天盈投资 6月8日14:00-16:00 1.5亿元（未设基础规模） 1+1+1+2年 AA/AA+ 联合评级武汉当代科技产业集团股份有限公司(AA+)不可撤销连带责任担保天风证券 5-8 上交所 2020/6/9

【簿记非公开】

湖北省联合发展投资集团有限公司非公开发行2020年可续期公司债券(第二期) 6月8日 10亿元 2+N年 4.5%-5.8% AAA 无担保上交所中信证券/国信证券/中信建投/长城证券

湖北省融资租赁有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第二期)(疫情防控债) 6月8日 5亿元 3年上限5.5% AA 湖北省联合发展投资集团有限公司(AAA)不可撤销连带责任担保上交所申港证券

东吴证券股份有限公司2020年非公开发行次级债券(第二期) 6月8日 10亿元 3年 3.0%-4.0% AAA无担保浙商证券股份有限公司/中国国际金融股份有限公司上交所

如东县通泰投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 6月8日 1.4亿元2+2+1年 5.5%-6.5% AA 无锡联合融资担保股份公司(AA+)不可撤销连带责任担保上交所江海证券/湘财证券

成都金堂发展投资有限公司非公开发行2020年公司债券(第一期) 6月8日 3亿元 3+2年定价6.5% AA 天府(四川)信用增进股份有限公司(AAA)不可撤销连带责任担保上交所民生证券

遵义市播州区交通建设投资有限公司非公开发行2020年扶贫项目收益专项公司债券(第一期) 6月8日 14.1亿元 3+2+2+2+1年 7.0%-8.0% AA/AA 中证鹏元无担保上交所东方证券

武汉开发投资有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期）（疫情防控债） 6月8日不超过25.6亿 3+2年上限4.8% AA+ 武汉金融控股（集团）有限公司(AAA)担保上交所申港证券

大庆市城市建设投资开发有限公司非公开发行2020年公司债券（第一期）6月8日不超6亿 2+2+1年 5.5%-7.0% AA+ 无担保上交所中信建投

东阳市国有资产投资有限公司2020年非公开发行公司债券 6月8日不超10亿 3+2年 3.2%-4.2% AA+ 无担保上交所中信建投

短融中票

【2020-06-08超短融一级发行信息】

6月08日, 20首旅SCP020, 0.12年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20中车SCP005, 0.16年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20国航SCP007, 0.25年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20温铁SCP001, 0.25年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20吴中国太SCP001, 0.38年, 2.5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20冀交投SCP001, 0.41年, 7亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20南航股SCP025, 0.48年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20陆金开SCP002, 0.49年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20国航SCP008, 0.49年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20中交建SCP004, 0.49年休1, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20新天绿色SCP001, 0.73年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20闽能源SCP001, 0.74年休1, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20鲁黄金SCP007, 0.74年休2, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, null, 06-10

6月08日, 20国新租赁SCP009, 0.74年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20均瑶SCP005, 0.74年休1, 3.5+3亿, AA+, 民企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20北辰科技SCP001, 0.74年休1, 3+5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20高速地产SCP004, 0.74年休1, 3亿, AA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

【2020-06-08证券公司短期融资券一级发行信息】

6月08日, 20渤海证券CP006, 0.25年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20国泰君安CP006, 0.25年, 50亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

【2020-06-08短融一级发行信息】

6月08日, 20天津轨交CP002, 1.00年, 12亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20天士力CP001, 1.00年, 3+7亿, AA+, 民企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20镇国投CP002, 1.00年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20漳州交运CP001, 1.00年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

【2020-06-08中票一级发行信息】

6月08日, 20海亮MTN001, 2.00年, 3亿, AA+, 民企, 【暂定4.50-5.50】, 06-10, 06-11

6月08日, 20宁夏国资MTN003, 3.00年休1, 13亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-11, 06-12

6月08日, 20平煤化MTN002, 3+N年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20平煤化MTN001, 3+N年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-09, 06-10

6月08日, 20陕交建MTN002, 3+N年休2, 20亿, AAA, 国企, 【暂定3.00-4.00】, 06-10, 06-11

6月08日, 20云投MTN005, 3.00年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20中建材集MTN003, 3.00年休2, 10+5亿, AAA, 央企, 【2.30-3.10】, 06-10, 06-11

6月08日, 20鞍钢集MTN002, 3+N年休2, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20光大嘉宝MTN001, 3+2年, 12亿, AA+, 央企, 【待定】, 06-10, 06-11

【熊猫债】,6月08日, 20光大水务MTN001, 5.00年, 12亿, AAA, 央企, 【暂定3.70-4.70】, 06-10, 06-11

6月08日, 20中兴新MTN001, 5.00年, 5+5亿, AAA, 公众, 【暂定4.00-5.00】, 06-10, 06-11

6月08日, 20广州国资MTN001, 5.00年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

6月08日, 20常城建MTN001, 5.00年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-10, 06-11

【簿记PPN】

20淮安水利PPN002：【3.5-4.5】淮安市水利控股集团有限公司, 3Y,AA+,8亿,国企,江苏,发行：0608-0609,缴款：0610

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较昨日相比涨跌互现，基金仍旧存出月内到期为主。

【利率债】（二级组）

今日利率债交投较为活跃，5年内品种收益上行幅度明显，基金卖出依旧较多。

【信用债】（二级组）

今日短融交投情绪一般，收益较昨日显著上行，除1Y电网上行7BP，其他期限收益均有约20BP上行，多为高估值20BP左右。长端成交资质较弱，其他期限较好。银行和基金双边参与为主。今日NCD开盘上行明显，后因资金面较前几日略有宽松而收益下行，午后受一级利率投标再度高于二级市场水平影响情绪再度走弱，成交减少收益上行。具体来看国股收益，6月底1.40；9月底2.00；12月底2.16；春节2.40；明年3月底2.35。1-3M；3-6M；9M-1Y。