//热点聚焦 //
1、证监会副主席阎庆民近日在投资者教育纳入国民教育体系工作培训上表示，投资者保护也是资本市场全面深化改革的重要内容，要以更大的决心、更强的力度、更扎实的举措在更高起点上做好投资者教育纳入国民教育体系这项工作。
2、证监会就美国国会众议院通过《外国公司问责法案》事宜答记者问：坚决反对这种将证券监管政治化的做法；以这些规定强制中国公司从美国证券市场退市，将对美国投资者利益乃至全球投资者利益造成严重损害；期待双方监管机构本着相互尊重的原则，就具体方案开展磋商，通过对话解决分歧，切实推进中美审计监管合作，共同为跨境上市企业营造良好的监管环境。
3、中国证券业协会制定并发布了《证券公司保荐业务规则》，针对保荐业务重点和薄弱环节补短板、建制度，有助于完善保荐机构履行勤勉义务的示范标准，进一步压实“看门人”责任；调整保荐代表人管理模式，强化保荐机构对保荐代表人的管理责任。
// 环球市场 //
1、美国三大股指齐创收盘新高，道指收盘重返三万点。道指涨0.83%，纳指涨0.7%，标普500指数涨0.88%。卡特彼勒涨超4%，雪佛龙涨近4%，领涨道指。能源股走高，科技股涨跌不一，苹果跌0.56%，美光科技涨近5%。中概股哔哩哔哩涨8.76%，创收盘新高；房多多涨超47%。一起教育科技上市首日收涨0.67%。本周，道指涨1.03%，标普500指数涨1.37%，纳指涨2.12%。美国11月非农就业数据远逊预期，增加了美联储与国会采取更多刺激措施的理由。
2、欧股收盘集体上涨，德国DAX指数涨0.35%，报13298.96点，本周累计下跌0.28%；法国CAC40指数涨0.62%，报5609.15点，创今年2月来新高，本周累计上涨0.2%；英国富时100指数涨0.92%，报6550.23点，创今年3月来新高，本周累计上涨2.87%。
3、亚太股市涨跌不一，韩国综合指数收涨1.31%，报2731.45点；日经225指数收跌0.22%，报26751.24点；澳洲标普200指数收涨0.28%，报6634.1点；新西兰NZX50指数收跌0.14%，报12631.38点。
4、COMEX黄金期货收涨0.05%报1842美元/盎司，本周累计上涨3.37%；COMEX白银期货收涨0.76%报24.32美元/盎司，本周累计上涨7.83%。美股创新高抑制了黄金的避险属性，但对美国新刺激措施的押注，提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。
5、NYMEX原油期货涨0.99%报46.09美元/桶，刷新今年3月来高位，本周累计上涨1.23%。布油涨0.66%报49.03美元/桶，本周累计上涨1.62%。欧佩克+达成了从明年1月起小幅增产的协议继续提振油价，但美国原油产量回升且美国钻井平台数量升至5月来最高，使得油价刷新阶段高位后出现回落。
6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.09%，报7758美元/吨，再创七年多以来新高；LME期锌跌0.54%，报2741美元/吨；LME期镍涨2.45%，报16345美元/吨；LME期铝涨0.64%，报2041美元/吨；LME期锡涨0.53%，报18995美元/吨；LME期铅持平，报2032.5美元/吨。
7、美元指数涨0.14%报90.8034，盘中一度刷新2018年4月来低位；非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.21%报1.2122，英镑兑美元跌0.12%报1.3437，美元兑日元涨0.34%报104.185，离岸人民币兑美元跌189个基点报6.5169。
8、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.081%，2年期美债收益率涨0.9个基点报0.165%，3年期美债收益率涨1.1个基点报0.218%，5年期美债收益率涨2.2个基点报0.421%，10年期美债收益率涨6.2个基点报0.973%，30年期美债收益率涨8个基点报1.737%。
// 宏观 //
1、高层领导人在北京市调研商务工作时强调，按照构建新发展格局要求研究谋划好明年商务工作，要健全现代流通体系，支持传统商业转型升级，加强农产品冷链物流、批发市场等建设改造，完善物流配送和商业网点布局。
2、据上证报，我国制造服务业发展将迎来新一轮升级。国家发改委正就加快推动制造服务业发展的政策文件征求相关单位意见，并将在完善后尽快发布。10月底发改委召开座谈会，专题研究完善创新政策体系等有关问题，预计下一步发改委将会同有关方面聚焦制约创新的痛点难点持续发力，推动创新政策体系不断完善。
3、央行公开市场周五开展100亿元7天期逆回购操作，当日有1200亿元逆回购到期，净回笼1100亿元。Wind数据显示，本周央行累计进行2000亿元逆回购和2000亿元MLF操作，本周有4300亿元央行逆回购到期，因此净回笼300亿元。下周央行公开市场将有2000亿元逆回购到期，此外，12月6日有3000亿元MLF到期将顺延至12月7日到期。
4、国资委召开部分中央企业负责人座谈会，研究分析企业经济运行情况。国资委主任郝鹏强调，要扎实落实国企改革三年行动，进一步激发企业活力动力，加快建设世界一流企业；要加强重点领域风险防范，坚决守好安全稳定底线，为“十四五”时期工作开好局、起好步打下坚实基础。
5、国家税务总局发布公告，进一步简便优化部分纳税人个人所得税预扣预缴方法。在纳税人累计收入不超过6万元的月份，暂不预扣预缴个人所得税；在其累计收入超过6万元的当月及年内后续月份，再预扣预缴个人所得税。2021年1月1日起施行。
6、国家卫健委：12月3日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例17例，其中境外输入病例15例（上海9例，福建2例，河南2例，山东1例，广东1例），本土病例2例（均在内蒙古）；新增无症状感染者12例（均为境外输入）。
7、经满洲里市新冠肺炎疫情防控指挥部研究决定：自12月4日起，将扎赉诺尔区第三街道、第五街道划定为全国新冠肺炎疫情中风险地区，并实施相应管控措施。满洲里市其他区域风险等级不变。
8、经上海市新冠肺炎疫情防控工作领导小组办公室研究决定，自12月5日零时起，将浦东新区周浦镇明天华城小区由中风险地区调整为低风险地区，上海市其他区域风险等级不变。
// 国内股市 //
1、A股蓄势整理，周期股局部回暖，大消费活跃，金融低迷。高位股跌停潮对市场人气形成消极影响。上证指数收涨0.07%，深证成指涨0.4%，创业板指涨0.68%，万得全A涨0.27%。两市成交额缩减至7500亿元左右；本周，上证指数涨逾1%，录得周线三连阳；创业板指涨逾4%，终结三周连跌。
2、北向资金全天实际净买入37.38亿元，本周累计净买入超245亿元。白酒股表现分化，贵州茅台净买入11.29亿元，五粮液则遭净卖出2.8亿元。东方财富、美的集团、恒瑞医药分别获净买入2.96亿元、2.89亿元、2.02亿元。万科A、招商银行遭净卖出逾2亿元。
3、恒生指数窄幅震荡收涨0.4%，成交额1723亿港元；消费、科技股延续涨势，能源、地产走软。乳业股强势，蒙牛乳业领涨蓝筹，现代牧业涨超10%。恒生科技指数涨0.16%，易鑫集团大涨超23%，美团涨4.6%，京东、阿里巴巴均涨超2%。中国台湾加权指数收涨1.11%，报14132.44点，续创历史新高。
4、上交所修订ETF业务实施细则有关条款：买卖、申购、赎回跟踪标的指数成份证券仅包括证券交易所上市债券的交易所交易基金的基金份额时，应当遵守“当日买入的基金份额，同日可卖出或赎回”等规定。
5、深交所修改《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》相关条款，12月28日起施行。《实施细则》指出，投资者交易、以组合证券为对价申赎所跟踪指数成份证券包含银行间债券市场交易流通品种的跨市场债券ETF时，应当遵守下列规定：当日买入的ETF份额，次一交易日可以赎回；当日申购的ETF份额，在交收前不得卖出或者赎回。
6、Wind数据统计，下周将有11只新股发行。其中，12月10日发行的是健麾信息、特发服务；12月11日发行的是福立旺、中伟股份、南山智尚；12月8日发行的是安徽凤凰（精选层）、明微电子、同兴环保；12月9日发行的是鼎通科技、森林包装、中晶科技。这11只新股累计发行约4.06亿股，预计募资74.23亿元。此外，下周将有5只新股首发上市，12月7日上市的是新致软件、确成股份、兆龙互连、凯龙高科；12月8日上市的是数字人。
7、上交所消息，11月30日至12月4日，沪市共发生26起证券异常交易行为，其中，科创板1起。上交所对此及时采取了书面警示等自律监管措施。同时，针对11起上市公司重大事项等进行核查，向证监会上报1起涉嫌违法违规案件线索。
8、深交所消息，11月30日至12月4日，深交所共对38起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对连续多日涨幅异常的“中水渔业”持续进行重点监控，并及时采取监管措施；共对8起上市公司重大事项进行核查。
9、上交所发布《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则（2020年修订）》。规则指出：发行人申请股票首次发行上市，应当符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求；优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。
10、上交所修订发布《上海证券交易所科创板上市委员会管理办法》，修订内容主要包括扩充上市委审议内容，增加科创板上市公司申请向不特定对象发行股票、可转换公司债券等业务中涉及上市委审议工作的相关配套内容；调整上市委人数上限，将上市委人数增加至不超过60人，不设下限；增加暂停会议和暂缓审议机制；明确兼职委员买卖股票的相关监管要求等。
11、证监会核发华旺股份、一鸣股份、振邦智能、吉大正元4家企业IPO批文。
12、创业板上市委：东风汽车、日发纺机、易点天下、怡合达4家公司12月11日首发上会。
13、科创板上市委：联测科技、华纳药厂2家公司12月15日首发上会。
14、证监会：齐鲁银行、味知香、南网能源3家公司12月10日首发上会。
15、云想科技将于12月7日至10日中午公开招股，招股价在5.56-7.08港元之间。云想科技计划发行2亿股，集资最多14.16亿港元，预计将于12月17日挂牌。
16、全国股转公司：11月，对4宗违规行为给予纪律处分；对86宗违规行为采取自律监管措施，其中68宗违规行为被采取口头警示、约见谈话、要求提交书面承诺的自律监管措施，18宗违规行为被采取书面形式的自律监管措施。
17、上交所：调整沪港通下港股通股票名单，渤海银行、明源云集团控股、祖龙娱乐3支股票调入。
// 金融 //
1、金融业网络安全态势感知与信息共享平台初步建成。央行副行长范一飞表示，作为金融业网络安全重要基础设施，金融机构要持续提升数据报送质量，吸引更多企业参与，打造行业内外网络安全威胁信息和服务“双循环”生态，支撑平台长期可持续运营。
2、央行金融稳定局副局长孟辉：理财子公司长期发展的方向，应当是打造完善的产品体系，适当增加权益性产品、长期产品的发展力度；要避免短期内过度依赖某一类产品，单纯冲规模、抢市场、拼收益，忽视风险管理，影响理财行业长期健康发展。
3、据贝壳财经，首批公募reits已经答辩结束，多位基金公司内部人士表示，已完成答辩的机构正在积极准备证监会、交易所的申报材料，有的已经提交初稿做预审核；未参加答辩的机构尚在等待答辩机会。
4、包括博时基金、广发基金、汇添富基金、华富基金等在内的多家基金公司上报了跨市场债券ETF产品。消息人士称，这是证监会、央行联合发布《关于做好开放式债券指数证券投资基金创新试点工作的通知》以来，业内首次上报联通银行间和交易所两个市场的跨市场债券ETF产品。这也意味着，投资者可以直接采用持有的银行间的债券换购ETF份额，实现了银行间和交易所的打通。
5、基金业协会：韬蕴（北京）投资基金管理有限公司等17家管理人不能持续符合管理人登记要求，协会将注销该17家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。
6、香港证监会宣布，修订后的《房地产投资信托基金守则》4日生效，规定房地产投资信托基金在符合条件的情况下可以投资少数权益物业；房地产投资信托基金在取得单位持有人批准及符合其他条件的情况下，在投资物业发展项目时可以超过现有资产总值10%的上限；房地产投资信托基金的借款限额由资产总值的45%提高至50%。
7、贝壳财经消息，高盛高华首席中国经济学家宋宇已离职，下一站去向为全球最大资管公司的贝莱德，担任董事总经理、首席中国经济学家、北京办公室首席代表。
8、苏州市人民政府发布通知，面向符合条件的苏州市民发放2000万元数字人民币消费红包，每个红包金额为200元，红包数量共计10万个。抽签报名通道自2020年12月5日0时正式开启，持续至12月6日24时。
// 楼市 //
1、贝壳研究院发布报告：11月全国土地市场持续活跃，全国新房市场成交量活跃度则逐渐稳定；全国二手市场成交小幅升温，局部城市表现突出，年底市场反弹力度弱于去年同期，基于当前市场带看客户仍保持较高体量，预计12月成交将在11月基础上微幅增加，重点城市房价仍以温和上涨为主。
2、河北省住建厅印发通知，从12月15日起，在全省全面开展住房公积金异地个人住房贷款业务。申请异地贷款的职工，与申请本地贷款的职工享有同等权益，不得设置附加条件。
// 产业 //
1、发改委组织召开专题会议，全面部署加快京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路规划建设，整体推进三大区域轨道上的城市群、都市圈发展。
2、统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，11月下旬与11月中旬相比，35种产品价格上涨，13种下降，2种持平。其中，生猪（外三元）价格为30.7元/千克，环比涨3.7%。
3、中国新一代“人造太阳” 首次放电。新一代“人造太阳”装置——中国环流器二号M装置（HL-2M）在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。
4、中汽协：11月汽车行业销量预估完成273.3万辆，环比增长6.2%，同比增长11.1%；细分车型来看，乘用车销量同比增长9.3%，商用车销量同比增长14.2%。
5、乘联会秘书长崔东树表示，明年国内新能源乘用车市场增量动力很强，预计较今年将产生40万辆增量。
6、就垃圾信息严重扰民问题，工信部信息通信管理局责令长江时代通信、分享通信集团、深圳星美圣典文化传媒集团三家移动转售企业限期整改。对于限期未达到整改要求的，工信部信息通信管理局将依法予以查处。
7、Sensor Tower商店情报：11月中国30个手游发行商在全球AppStore和Google Play上吸金20.1亿美元，占当期全球手游总收入30.2%。
8、据国家邮政局测算，11月中国快递发展指数为312.5，同比提高35.8%，较去年同期有较大幅度提升；快递业务量预计完成98亿件，同比增长37.6%；快递业务收入预计完成965亿元，同比增长21.1%。
// 国际股市 //
1、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨0.08%，京东跌1.27%，百度跌0.12%；房多多涨47.23%，青客涨19.72%，名创优品涨10.58%，哔哩哔哩涨8.76%；华瑞服装跌29.52%，开心汽车跌25.3%，荔枝跌20.25%，途牛跌7.3%，蔚来汽车跌5.12%，小鹏汽车跌4.59%，理想汽车跌5.51%。
2、日本交易所集团数据显示，海外投资者11月的股票买超额为15113亿日元，创下19个月新高。同时，日本国内投资者总体处于套利卖出阶段，金融机构的卖超额创下1年来新高。
3、美国司法部宣布已起诉Facebook，指控其通过为临时签证持有人保留职位而歧视美国劳动者。美国司法部认为Facebook没有考虑“合格、可用的美国劳动者”来担任2600多个职位。
4、理想汽车增发的4700万股美国存托股份的价格定为29美元/ADS；预计本次发行的净收入将用于研究和开发新一代电动汽车技术，包括高压平台、高倍率电池和快充；下一代纯电车型和未来其他车型；自主驾驶技术和解决方案；以及一般企业用途。
5、韩国游戏研发初创公司“NPIXEL”完成A轮系列的300亿韩元补充融资。至此，NPIXEL再次刷新韩国游戏公司A轮融资的规模纪录，总金额达600亿韩元（约为3.62亿元人民币）。
// 海外 //
1、据央视新闻，美国新冠肺炎确诊病例已经超过1429万，达到14297251例；死亡病例已超过27.8万，达到278083例。
2、美联储卡什卡利：6.7%的失业率具有误导性，实际失业率约为10%，与大萧条时期的峰值相当；随着病毒的爆发，经济将会陷入低迷；12月、1月、2月将是经济困难时期；没有看到高通胀的迹象；适度的通胀是受欢迎的。
3、美联储埃文斯：美联储的贷款计划非常重要；随着经济走强，预计收益率曲线将更加陡峭；还有很长的路要走，担心低通胀；预计零利率水平将在更长一段时间内维持，直至通胀超过2%。
4、美国11月季调后非农就业人口增加24.5万人，不及市场预期，且连续第5个月增幅下滑。美国11月失业率录得6.7%，连续第7个月回落，并创下3月以来新低。
5、美国10月贸易帐逆差631亿美元，预期逆差648亿美元，前值逆差639亿美元。美国10月工厂订单环比增1%，预期增0.8%，前值增1.1%。
6、日本议会批准与英国的贸易协定，自2021年1月1日起生效。目前，英国议会尚未批准该协定。
7、美国11月份的破产申请数量降至34440件，为2006年1月以来的最低月度破产申请数，原因是申请破产保护的个人数量下降，因为他们继续享受新冠疫情期间暂停被房东驱逐的政策以及其他政府救济举措。
8、印度央行维持关键利率在4%不变，符合市场预期。印度央行表示，将宣布第三轮刺激措施。
9、德国10月季调后制造业订单环比升2.9%，为连续第六个月增长，预期升1.5%，前值升0.5%；同比升1.8%，预期升0.2%，前值降1.9%。
10、韩国10月国际收支经常项目实现116.6亿美元顺差，连续2个月超100亿美元；经常项目顺差同比增长48.9%，连续6个月实现顺差。
11、加拿大11月就业人数增加6.21万人，预期增加2万人，前值增加8.36万人；加拿大11月失业率为8.5%，预期为8.9%，前值为8.9%。
12、加拿大10月出口464.7亿加元，前值455.4亿加元；进口502.3亿加元，前值487.9亿加元；10月贸易帐逆差37.6亿加元，预期逆差30亿加元，前值逆差32.5亿加元。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现分化，玻璃涨3.49%，乙二醇涨2.04%，PTA涨1.64%，纯碱跌2%，苯乙烯跌1.2%，聚丙烯跌0.86%。黑色系全线上涨，铁矿石涨3.15%，再创历史新高；动力煤涨2.9%，焦煤涨1.12%，热轧卷板涨0.66%，焦炭涨0.63%，螺纹钢涨0.62%。
2、大商所发布市场风险提示：近期铁矿石市场价格波动较大，各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒客户理性合规参与期货交易。
3、工信部：10月，全国生铁、粗钢、钢材产量分别为7617万吨、9220万吨、11848万吨，同比增长9.4%、12.7%、14.2%。
4、惠誉：预计到2022年底，中国以外地区的钢铁产量将恢复到新冠疫情前的水平，预计2021年产量将达到8.15亿吨。
// 债券 //
1、现券期货均走暖，银行间主要利率债收益率下行2bp左右；国债期货午后拉升明显收涨，10年期主力合约涨0.24%，5年期主力合约涨0.16%；资金边际略收敛，隔夜利率反弹至1%上方；信用债行情日趋稳定，极少数债券波动较大，冀中能源集团“19冀中01”跌逾18%，清华控股“18清控MTN001”跌近18%。
2、上交所发布通知，明确科创板上市公司向不特定对象发行的可转换公司债券转股环节投资者适当性管理相关事项：科创板非定向发行可转债转股环节的投资者适当性管理要求，按照科创板股票的投资者适当性管理要求执行。符合科创板股票投资者适当性管理要求的投资者，方可参与科创板非定向发行可转债的转股。
3、我国首只DR基准浮息金融债完成发行。进出口行2020年第一期浮动利率金融债券首次基准利率采用12月4日前10个交易日DR007算术平均值，取值为2.16%。中标结果显示，进出口行6个月DR007浮息债利差44bp，投标倍数7.19。
4、首单非金融企业债务融资工具现金要约收购落地。12月4日，新郑新区发展投资有限责任公司“16郑新发展PPN001”要约收购完成，标的债券已全额注销，相应资金已划转至接受要约持有人的账户。
5、财政部将于12月11日招标续发360亿元30年期记账式附息国债。
6、据辽宁省纪委监委消息，华晨汽车集团控股有限公司原党委书记、董事长祁玉民涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。
7、【债券重大事件】主承销商：“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”持有人会议审议通过展期方案；“20永煤SCP005”展期方案：拟先行付息、兑付50%本金，剩余本金展期270天；主承销商：“20豫能化CP002”可能触发交叉保护条款；惠誉：上调新城发展及新城控股发行人评级至“BB+”，展望稳定；中证鹏元：将长园集团评级展望由负面调整为稳定；云南省能源投资集团：高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；长安银行：赵永军涉嫌严重违纪违法；“20陕延油MTN007”、“20二商Y1”、“20二商Y2”取消发行；100亿元粤港澳大湾区建设债券完成发行。
// 外汇 //
1、周五在岸人民币兑美元16:30收报6.5302，较上一交易日上涨276个基点，本周累计上涨521个基点，日成交量405.05亿美元。当日中间价调升85个基点报6.5507，本周累计调升248个基点。
2、中国外汇交易中心：将于12月7日在外汇交易系统推出瑞士法郎、俄罗斯卢布和韩元外币拆借及外币同业存款交易。
