2021年，资本市场改革的各项基础性制度不断完善，从深市主板和中小板合并，到转板上市配套规则的落地，又迎来北交所的设立及相关政策的出台。资本市场政策持续发力，多重利好促进融资生态不断优化升级，在给A股市场注入以“专精特新”为代表的中小企业新鲜血液的同时，也给券商投行业务的竞争格局带来了新的切入点和发力点。
Wind数据统计显示，截止2021年三季末沪深一级市场股权融资总金额12,055亿元，较去年同期下降1.5%，募集家数为879家，同比增加158家。分类型来看，IPO项目融资额达3,768亿元，上市家数为373家，再融资金额达8,017亿元，项目量为482家。分季度来看，三季度融资总额4,180亿元，融资家数为311家，募集金额和融资家数都呈现季度不断上升的趋势。
从券商承销统计维度来看，中信证券以2,027亿元的总承销金额及139家的总承销家数继续稳居承销榜双榜首。其次是中金公司和中信建投，承销金额分别为1,607亿元和1,176亿元。从前十名榜单来看，表现较为突出的是中泰证券和东方证券，较去年同期分别提升15个和10个名次。
股权融资市场概览
01
近五年融资规模趋势
2021年前三季度沪深股权融资总金额为12,055亿元，募集家数达879家。融资规模较2020年同期水平的12,237亿元略降1.5%。其中，前三季度IPO共发行家数共373家，较去年同期增加78家，募集金额为3,768亿元，较去年同期上升5.93%，市场存量进一步扩大。
02
融资方式分布
具体从各个融资方式来看，IPO融资额占比突破三成以上，占比达31.26%，融资规模达3,768亿元，家数为373家。增发融资前三季度占比较去年同期下降5%，市场份额达44%。同比来看，可转债占比提升约5%，优先股目前尚未发行一家。不过从项目数来看，增发融资以374家的项目量和IPO融资基本持平。
03
融资主体行业分布
从各个行业的融资情况分布来看，融资规模最高的三个行业为资本货物、材料及技术硬件与设备行业，募资金额分别达1,774亿元，1,626亿元，1,463亿元。纵向比较来看，技术硬件与设备及银行行业今年融资热潮较高，募资规模较去年同期分别提升59.24%和210.34%，规模达1,463亿元和1,312亿元，融资项目分别为110家和12家，同比增加28家和6家。此外，电信服务行业较去年实现零的突破，融资规模达561.20亿元，而房地产行业融资表现较为低迷，融资规模仅为2亿元。
04
融资主体地域分布
从融资地域分布来看，北京以2,132亿元的融资规模独领风骚，较去年同比提升66.14%，家数较去年减少4家，主要受益于中国电信、邮储银行、三峡能源及京东方四大增发融资项目。其次，排在第二梯队的为上海、江苏、广东、浙江四省，融资金额都在1,100-1,500亿元之间。前十名中，同比提升较高的是山西和河南省，融资金额分别为437.07亿元和272.32亿元，较去年同期提升656.63%和197.58%，分别得益于大秦铁路和牧原股份可转债项目。
首发篇
05
IPO发行规模趋势
受益于2021年的各项政策红利，前三季度IPO项目募集金额及融资家数均创历史新高，分别为3,768亿元和373家，同比提升5.9%和26.4%。分季度来看，第三季度较前两个季度融资金额分别提升24%和118%。其中，IPO项目融资规模最高的是中国电信和三峡能源两家，分别约为542和227亿元。
06
IPO上市板块分布
从上市板块来看，上证主板板块IPO融资金额继续保持主导地位，募集金额为1,557亿元，占比达41.32%。其次为科创板和创业板板块，分别为1,153亿元和870亿元，占比为30.60%和23.09%。从项目数来看，科技主题及创新型企业依然占据发行的主要优势，科创板和创业板分别实现IPO项目数为126家和145家。季度来看，创业板板块较二季度融资金额略微降低但融资项目有所增加，相反其他板块融资项目量均有所下降，但融资金额都有不同幅度提升。
07
IPO上市主体行业分布
从主体行业维度看，资本货物及电信服务行业IPO融资规模均在500亿元以上，技术硬件与设备、材料及公用事业都约为300多亿元。IPO募集金额较去年同期提升最大的行业为公用事业和食品、饮料与烟草行业，分别为322亿元和147亿元，同比提升585%和260%。此外，除电信服务行业外，银行行业从去年同期IPO融资规模为0一跃上升至160亿元，并跻身前十。
08
IPO上市主体地域分布
从地域分布来看，IPO融资规模排名中北京以968亿元稳居第一，其次为上海、广东、浙江三地，分布募集金额为518亿元、497亿元和439亿元。紧跟其后的是融资额分别为300亿元和216亿元的江苏和山东两省。从IPO项目量来看，江浙广三省均在60家以上，IPO发行较活跃。
09
IPO融资金额 Top1
前三季度中，IPO融资规模最大的为中国电信和三峡能源，分别实现542和227亿元，其次为沪农商行及和辉光电，均为80多亿元。紧跟其后的是时代电气和大全能源，融资额分别为76亿元和64亿元。
10
新股连板天数Top10
多家公司新股连板天数高达10天以上，如楚天龙，中瓷电子等。此外，市场人气也较高的是英利汽车、东鹏饮料及南网能源等，连板天数分别为14天、13天和13天。从行业性质来看，技术硬件与设备行业公司比较受资金追捧。
增发篇
11
近五年增发融资趋势
从增发融资近五年趋势来看，融资规模呈现波动中下降的态势，前三季度融资额达5,322亿元，较去年同期下降13%。增发项目数共374家，同比增加162家。分季度来看，三季度募集资金达1,642亿元，略低于二季度的1,578亿元，融资家数均高于前两个季度，实现143家增发融资项目。
12
增发企业性质分布
从增发企业分布来看，民营企业依然是增发融资项目的主体角色，募资总额为2,275亿元，增发项目数为241家。地方国有企业和中央企业继续位列二三名，融资额分别为1,632亿元和979亿元，发行家数分别为72家和33家。
13
增发主体行业分布
从增发行业分布来看，融资规模最多的依然是资本货物、材料及技术硬件与设备行业，融资规模分别为870亿元、851亿元和840亿元，前三名远高于404亿元位居第四的银行行业。同比来看，消费者服务、食品饮料与烟草行业增发融资规模较去年提升较大。
14
增发主体地域分布
北京以1,085亿元的增发融资规模在地域排名中一骑绝尘，远远高于排名其后的广东、江苏、上海三地，分别募资金额为596亿元、508亿元和491亿元。江浙广沪历年融资大省（市）今年均有所下降，不过项目数量较去年同期平均增加约18家，显示融资环境不断改善的利导效应下，越来越多的中小企业实现融资项目。此外，更多的内地省份加入进融资热潮中，安徽、江西、河南三地募资规模分别为188亿元、125亿元和119亿元，是去年同期的两倍以上。
15
增发项目融资Top10
前三季度来看，共有4家公司增发规模超过100亿，分别为邮储银行、京东方、潍柴动力与中国化学增发融资规模最高，其中邮储银行为300亿元、京东方为203亿元。通过企业增发目的来看，更多的用于项目融资和融资收购其他资产。
机构篇-总榜
16
券商承销总金额排名Top20
从券商融资规模来看，中信证券和中金公司分别以2,037和1,607亿元的募资规模位居前二。紧跟其后的三家为中信建投、国泰君安和华泰联合，募资规模均在1,100亿元左右。较去年同期表现较好的是中泰证券和东方证券，融资规模同比提升，融资家数分别增加24家和3家，并跻身前十。
17
券商承销总家数排名Top20
从券商融资家数来看，中信证券以139家项目继续稳居榜首第一。位居第二和第三的是中信建投、国泰君安和华泰联合，融资项目前者为85家，后两者均为60家。榜单前七和去年同期保持一致，中泰证券以32家融资项目跃居第八名。
机构篇-首发
18
IPO承销金额Top10
从IPO承销金额来看，中信证券以645亿元的融资规模位居榜首，比第二名的中金公司约高6亿元左右。其次是中信建投和海通证券，IPO融资金额分别为352亿元和226亿元。前十名中，和去年同期有所变化的是东方证券，以125亿元的融资额位居第七，同比提升11个名次。
19
IPO承销家数Top10
从IPO承销家数来看，中信证券以52家融资家数稳居第一，其次为海通证券和中信建投，均为30家。值得一提的是，长江承销保荐以14家首发项目位居第八，同比增加11家，上升22个名次。
20
科创板IPO承销金额Top10
在科创板IPO方面，在21年前三季度中信证券和中金公司分别以236亿元和208亿元远超于其他券商，共计占比达39%。两家机构最大的IPO承销项目分别为中微公司和时代电气。其次是海通证券、东方证券和华泰联合，IPO承销金额分别为92亿元、85亿元和74亿元。较去年同期表现较为突出的是东方证券，以1485%的增长率提升28个名次，位列第四，主要得益于和辉光电承销项目。
21
科创板IPO承销家数Top10
前三季度科创板IPO承销项目最大劳模为中信证券，以22家IPO数量稳居第一。其次为海通证券、华泰联合和中信建投，分别承销数量为14家、10家、10家。紧跟其后的是承销家数均为9家的中金公司和民生证券。整体来看，科创板IPO承销数量较去年同期增加13家。
22
创业板IPO承销金额Top10
创业板IPO承销规模最多的为中信证券，募集资金为125亿元。其次为国信证券、中信建投、海通证券和民生证券，募资规模均在60亿元左右。创业板板块前三季度共有41家券商参与IPO承销项目，较去年同期增加9家，多个券商实现零的突破，如长江证券，以33.27亿元位列第九。
23
创业板IPO承销家数Top10
在创业板方面，中信证券、民生证券和中信建投三家IPO项目分别为17家、12家和10家。长江证券以8家承销数量和国信证券同列第五，比海通证券仅少一家。前三季度创业板实现IPO项目145家，比去年同期多66家，政策利好促进IPO常态化发行。
24
新三板精选层IPO承销金额Top10
2021年前三季度新三板精选层承销金额规模最大的是安信证券，承销金额为6.7亿元，位列第二和第三的分别为承销金额为5.5亿元和4.2亿元的中信建投及申万宏源承销保荐。
25
新三板精选层IPO承销家数Top10
新三板精选层承销项目榜来看，分布较均匀。其中安信证券、中信建投、申万宏源、平安证券及东北证券均为2家。
机构篇-增发
26
增发承销金额Top1
中信证券以1,022亿元的增发承销额稳居第一，排名二三的为中金公司和中信建投，承销金额分别为630亿元和530亿元。前三季度多个券商较去年同期名次提升明显，如位居第六的中泰证券，较去年上升34个名次，得益于西部证券的增发项目，国信证券同比上升14个名次，位居第七，得益于正邦科技承销项目。
27
增发承销家数Top10
前三季度券商增发项目承销数量较去年增加明显，名列前三的中信证券、中信建投和华泰联合，前两家分别增加25家、22家，华泰联合同期减少2家。中泰证券和国金证券名次提升较大，分别承销18家和14家。
机构篇-可转债
28
可转债承销金额Top10
前三季度可转债承销项目规模增长较大，且头部效应愈发明显。前五名的国泰君安、中金公司、华泰联合、中信证券及中信建投，分别承销金额为605亿元，338亿元，310亿元，307亿元和272亿元，共计占比达76%。其中前三名较去年提升均在200%以上。
29
可转债承销家数Top10
可转债承销家数位居前三的依然是中信证券、中信建投和国泰君安，分别为20家、12家和11家，不过整体同比减少38个项目。
发行中介篇
30
会计师事务所IPO审计数排行榜
从审计数排行榜来看，审计家数最多的为天健会计师事务所和立信会计师事务所，分别为76家和63家，和去年表现水平相当。排名第三的为容诚会计师事务所，审计家数为38家。
31
律师事务所IPO业务排行榜
律师事务所IPO排行榜单来看，国浩律师事务所业务单数最多，达59家。此外较受认可的是北京市中伦律师事务所、上海市锦天城律师事务所，单数分别为43家和33家。前十名里较去年同期增加较多的是国浩律师事务所，增加23家。
32
资产评估机构IPO业务排行榜
从评估机构榜单来看，坤元资产评估有限公司以36家评估家数继续位居榜单第一。此外，银信资产评估有限公司、中水致远资产评估有限公司评估数量也较多，均在20家以上。
