亮点仍存，上半年股权融资榜发布_

2022年上半年，二级市场先抑后扬外加疫情冲击影响，A股一级市场整体发行节奏出现回落。据Wind数据统计显示，中国内地股票市场包含IPO、增发和配股等多种方式在内的全口径募资事件共360起，较去年同期减少212起，合计募集资金达6,548亿元，同比下降10%。IPO及定增项目发行数量下滑明显，上半年IPO发行176起，同比减少90起，平均每月实现29起IPO上市，IPO融资规模达2,602亿元，同期提高19%。定增发行107起，同比减少118起，融资规模达2,037亿元，同期下降38%。不过从全球来看，今年上半年IPO上市家数和融资规模均超越美国和香港，成为上半年全球新股发行最大的市场。此外，配股成今年融资亮点，发行6起，融资规模达466亿元，同比提升高达607%。

从券商承销维度来看，中信证券以1,295亿元的总承销金额位居承销金额榜榜首，承销数量57起；中信建投以971亿元的承销金额位居第二，承销数量为46起；中金公司以548亿元的承销金额位居第三，承销数量为35起；排名第四的华泰联合，承销金额约428亿元，承销数量34起；国泰君安以300亿元承销金额排名第五，承销数量29起。虽然多数券商承销规模同比有所下降，但主承销收入却提升明显，据Wind统计的承销及保荐费用来看，中信建投、中信证券、海通证券、中金公司及国泰君安共5家在内的券商上半年承销保荐收入突破10亿规模大关，创历史新高记录。

股权融资市场概览

1.1

近三年融资规模趋势

2022年上半年A股融资事件共360起，同比减少212起；股权融资总金额为6,548亿元，较去年同期下降10%。其中，IPO项目家数为176起，同期减少90起；募集金额为2,602亿元，同比提升19%。增发项目融资事件为107起，较去年同期减少118起；募集金额为2,037亿元，同比下降38%。配股项目融资事件为6起，同比增加3起；募集金额为466亿元，同比提升607%。

1.2

融资方式分布

具体从各个融资方式来看，IPO发行176起，募资规模为2,602亿元，占比为40%；增发发行107起，募资规模达2,037亿元，占比达31%；可转债发行59起，募资规模1,175亿元，占比为18%；配股发行6起，募资规模466亿元，占比为7%。和去年同期相比，增发融资占比降低较大，为14%，IPO和配股占比均有不同程度的提升。

1.3

融资主体行业分布

从各个行业的融资情况分布来看，资本货物行业以1,158亿元的募资金额排名第一，材料行业以1,000亿元的募资金额排名第二，半导体与半导体生产设备行业以681亿元的募资金额排名第三。此外，募资额超过500亿元的行业还有多元金融、技术硬件与设备行业，募资额分别为629亿元和519亿元。前五大行业募资项目分别为70起、65起、21起、6起和44起。配股成今年券商股权融资最大亮点，其中中信证券和东方证券配股募资额分别为224亿元和127亿元。

1.4

融资主体地域分布

从融资地域分布来看，北京以1,081亿元的募资规模排名地域榜第一，募资项目为35起，软件与服务行业分布居多。广东以902亿元募资规模排名第二，同时以64起的募资家数成为项目量最高的省市。浙江以606亿元募资规模排名第三，募资项目为43起，以资本货物与材料行业企业分布居多。和去年同期相比，福建、四川两地表现亮眼，分别以6倍、4倍的增长幅度实现576亿元和462亿元的募资规模。

首发篇

2.1

IPO发行规模趋势

2022年上半年IPO项目家数仅为176起，同期减少90起，环比减少78起；募集金额为2,602亿元，同比提升19%，环比下降32%。从季度分布来看，IPO常态化发行较平稳，一二季度募资家数为87家和89家，募资金额分别为1,327亿元和1,275亿元。

2.2

IPO上市板块分布

从上市板块来看，双创板块企业募集金额占全市场募集总额的78%，其中科创板IPO发行53起，募集金额1,114亿元，占比达43%；创业板IPO发行72起，募集金额901亿元，占比为35%；科创企业占据绝对性优势。上证主板IPO发行15起，募集金额429亿元，占比16%；深证主板IPO发行13起，募集金额116亿元，占比4%；北交所IPO发行23起，募集金额41亿元，占比2%。

2.3

IPO上市主体行业分布

从主体行业维度看，2022年上半年共15个行业进行IPO项目融资，其中融资规模较高的几个行业IPO募资金额分布较均匀。半导体、资本货物、技术硬件与设备、材料、能源及软件与服务六大行业募资额均在300亿元以上，IPO项目量分别为14家、35家、28家、25家、2家和18家。此外，制药、生物科技与生命科学行业募资额为219亿元，募资项目为23起。

2.4

IPO上市主体地域分布

从地域分布来看，北京以638亿元稳居IPO募资规模排行榜第一，首发数量为17起，其中仅一笔中国海油IPO项目募资额高达323亿元。广东和江苏分别以379亿元和352亿元的募资额位居第二和第三，募资家数分别为35起和29起。值得一提的是江西以3笔IPO项目募资规模达161亿元，位居第六，得益于晶科能源项目。

2.5

IPO融资金额Top10

2022年上半年，IPO融资规模最高的为中国海油，募资金额高达323亿元，排名第二的为晶科能源，募资金额高达100亿元，首日涨跌幅高达111%。翱捷科技以69亿元募资额位居第三。募资规模前二十项目里，除中国海油外，其余均为双创板块企业。

2.6

新股连板天数Top10

2021年度新股连板天数位居前三的为合富中国、铖昌科技和立航科技，分别为12天、11天和10天。资本货物行业公司在新股连板天数前十榜单中位居五席。

增发篇

3.1

近三年增发融资趋势

从增发融资近年趋势来看，受市场走弱背景影响，2022年上半年增发融资规模缩减，达近五年历史新低。融资数量为107起，较去年同期减少118起，环比减少176起；募资总额仅为2,037亿元，同比下降38%，环比降低63%。其中二季度募资规模为913亿元，募资项目为38起，较一季度下降明显。

3.2

增发企业性质分布

从增发企业分布来看，民营企业依然是增发募资的主体角色，募资总额为1,275亿元。其次为地方国有企业，募资总额为502亿；中央国有企业和公众企业募资金额分别为142亿元和113亿元。募资家数方面民营企业占据绝对性份额，高达64起，市场占比达60%。

3.3

增发主体行业分布

从增发行业分布来看，募资规模最高的为资本货物行业，高达660亿元，共21起项目，其中仅一笔宁德时代项目融资额占比约68%。材料行业以315亿元的募资额位列第二，共18起项目。医疗保健设备与服务行业以196亿元的募资额位居第三，共6起项目，其中上海医药增发项目募资额达140亿元。

3.4

增发主体地域分布

2022年上半年增发融资规模最高的区域为福建省，仅7起项目募资金额高达550亿元，远高于北上广等其他地方，主要得益于宁德时代募资项目。上海和广东分别以247亿元和242亿元的募资额位居第二和第三，募资项目分别为10起和20起。北京以176亿元的募资金额位居第四，募资家数为10起，江苏以143亿元的募资金额位居第五，募资家数8起。

3.5

增发项目融资Top10

2022年上半年，增发募资规模最大的项目为宁德时代，募资额高达450亿元，本次发行用于项目融资。排名第二和第三的融资项目为上海医药和柳工，募资金额分别为140亿元和74亿元。前十名募资项目里约六成为项目融资。

机构篇-总榜

4.1

券商承销总金额排名Top 20

从券商承销维度来看，中信证券以1,295亿元的总承销金额位居承销金额榜榜首，唯一一家承销规模达千亿元的券商投行。中信建投以971亿元的承销金额位居第二，中金公司以548亿元的承销金额位居第三。其次是华泰联合，承销金额为428亿元。排名第八的安信证券承销金额为208亿元，同比提升100%以上，上升10个名次。