Wind风控日报 | 债券监管升级，交易商协会秘书处设立自律调查二部

//  今日关注  //

1、富时罗素宣布对富时中国50指数等指数的季度审核变更结果

2、新华保险举牌海通证券H股，系险资五年来首度举牌券商

3、《理财公司监管评级与分级分类监管办法》近期有望正式出台

4、债券监管升级，交易商协会秘书处设立自律调查二部

//  宏观预警  //

1、中国贸促会：中国工商界坚决反对美方滥用出口管制措施，对中国企业实施长臂管辖

中国贸促会新闻发言人就美方发布对华半导体出口管制措施答记者问称，中国工商界坚决反对美方滥用出口管制措施，对中国企业实施长臂管辖。美方对中国相关行业企业的经济胁迫和封锁打压，严重违反市场经济规律和公平竞争原则。美方无视国际经贸规则，一意孤行破坏全球产业链供应链稳定合作，必将对包括美国企业在内的全球半导体行业造成严重影响。

//  中国债券预警  //

1、债券监管升级，交易商协会秘书处设立自律调查二部

交易商协会公告称，经表决同意交易商协会秘书处设立自律调查二部。自律调查部是交易商协会秘书处对银行间市场违法违规行为进行自律调查的职能部门，具有建立健全自律调查相关制度、集中接收违法违规举报投诉、登记受理案件线索、组织开展立案评估、执行案件调查等职责。

2、世茂股份：未能按期支付债务累计188.43亿元

中金公司公告，截止11月29日，上海世茂股份有限公司及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计188.43亿元未能按期支付，其中累计未能按期足额偿付公司债券利息共1.52亿元。世茂股份计划通过调整兑付方案、展期还款等方式解决债务问题。

3、万达商管4亿美元债展期通过，无需召开持有人会议

据澎湃新闻，“万达商业地产11%N20250120”（ISIN编码：XS2577258713） 4亿美元债展期早鸟期投票结果已出炉。截至电子同意截止时间即2024年12月3日下午4:00（伦敦时间），已收到合格债券持有人代表占未到期债券总额96.32%的有效同意指令，且投票支持该展期决议。因此，电子同意已获得批准，且资格条件已满足。同时，万达商管提及无需召开持有人会议。

4、中国有色矿业集团有限公司原副总经理陶星虎接受审查调查

中国有色矿业集团有限公司原副总经理陶星虎涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻国务院国资委纪检监察组和江西省萍乡市监委纪律审查和监察调查。

5、上海世茂建设等被强制执行14亿

近日，上海世茂建设有限公司新增2则被执行人信息，执行标的合计14亿余元，两起案件被执行人还包括南京硕天置业有限公司、福建钱隆津晟投资有限公司等。

6、涉及多项违法违规，周口农村商业银行被罚122.7万元

据中国人民银行周口市分行行政处罚决定信息披露，周口农村商业银行股份有限公司因违反金融统计相关规定等，被处以警告，并罚款122.7万元。

7、铁牛集团等被恢复执行7695万

铁牛集团有限公司、浙江卓诚兆业投资开发有限公司、众泰控股集团有限公司、黄山金马集团有限公司新增1条恢复执行信息，执行标的7695万余元。

8、广州越秀产业投资：泰熠新能源、旭泰新能源等5公司不再纳入公司并表范围

广州越秀产业投资有限公司公告，越秀安能基金和越安科技拟转让其合计持有的泰熠新能源、旭泰新能源、轩泰新能源、贺泰新能源和宽泰新能源100%股权。本次转让后，泰熠新能源、旭泰新能源、轩泰新能源、贺泰新能源和宽泰新能源不再纳入公司并表范围。

//  中国股票预警  //

1、富时罗素宣布对富时中国50指数等指数的季度审核变更结果

富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数的季度审核变更，该变更将于12月20日星期五收盘后生效。其中，富时中国A50指数纳入北方华创，删除华能水电，备选股名单包括寒武纪-U、中信建投、上汽集团、赛力斯、金龙鱼。该变更将于12月20日星期五收盘后生效。

2、蒙草生态：拟以零元退股方式处置所持包头农商银行全部股权

蒙草生态公告，公司拟将所持包头农商银行全部3628.15万股以零元退股，预计在内蒙古农村商业银行设立登记之日（预计2025年12月31日前）起30日内获得款项72.56万元，登记3年届满日后30日内获得款项2271.89万元，上述款项共计2344.45万元。本次组建后，公司将不再持有包头农商银行股权。

3、7连板漳州发展：当前市盈率明显与行业均值存在差异，短期与同期深证A股指数偏离度较大

漳州发展发布股票交易严重异常波动暨风险提示公告，根据中证指数有限公司发布数据，截至2024年12月4日，公司滚动市盈率为86.72，静态市盈率为88.85，市净率为2.56；公司所属中上协行业分类“F52 零售业”的滚动市盈率为25.58，静态市盈率为24.61，市净率为1.87，公司当前市盈率明显与行业均值存在差异，短期与同期深证A股指数偏离度较大。

4、永安行：拟购买上海联适65%股份，股票复牌

永安行公告，公司因筹划通过发行股份及支付现金方式购买上海联适65%股份，并募集配套资金事项，于2024年11月21日起停牌。经向上海证券交易所申请，公司股票、可转债债券及可转债转股将于2024年12月5日复牌。公司将于股票复牌后继续推进相关工作，并严格按照相关法律法规的规定和要求履行信息披露义务。

5、上交所终止长光卫星科创板发行上市审核

因长光卫星技术股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，上交所决定终止其科创板发行上市审核。

6、新元科技：子公司万向新元宁夏临时停产至2025年3月1日

新元科技公告，全资子公司万向新元（宁夏）智能环保科技有限公司决定实施临时停产，预计停产时间至2025年3月1日。万向新元宁夏近年来持续亏损，此次停产预计一定程度减少公司营业收入，但不会导致公司主营业务受到重大影响。

7、董事长套现9亿却劝投资者耐心一点，石头科技回应

“石头科技董事长套现9亿却劝投资者耐心一点”的话题近日引发广泛关注。针对投资者对于石头科技董事长昌敬“高位减持”和“劝投资者耐心”一事，石头科技董秘办相关负责人回应称，不存在高位减持的情况，“劝投资者耐心”的说法也存在误解。

8、宝宝树集团：将不会申请复核上市委员会关于取消公司上市地位的决定

宝宝树集团在港交所公告，于11月22日，公司收到香港联交所发出的函件，当中表示联交所上市委员会认定公司未能于11月1日复牌截止日期前达成复牌指引，并决定根据上市规则取消公司股份的上市地位。经考虑公司的事实及情况后，公司将不会根据上市规则申请复核该决定。

9、ST永悦：因涉嫌泄露内幕信息，实际控制人被处以400万元罚款

ST永悦公告，公司实际控制人陈翔于2024年12月4日收到中国证监会出具的《行政处罚事先告知书》。告知书指出，陈翔在2023年5月31日至8月28日和2023年9月11日至9月18日的内幕信息敏感期内，涉嫌泄露内幕信息。中国证监会拟决定对陈翔处以400万元罚款。

10、时隔5年多再现险资举牌券商股

新华人寿保险股份有限公司发布公告称，11月28日，该公司通过二级市场集中竞价交易方式增持海通证券无限售条件流通H股400万股股份，占海通证券已发行H股股本的0.12%，相关交易通过港股通渠道完成。这是自2019年4月中国人寿集团举牌申万宏源H股以来，资本市场再现险资举牌券商股。

//  海外预警  //

1、先锋集团警告美股“AI牛”面临“修正”

美国资产管理巨头先锋集团警告，投资者今年对美国股市人工智能（AI）股票的追捧，已透支人工智能技术短期发展潜力，在美上市的相关企业股价面临“修正”风险。该集团首席经济分析师乔·戴维斯表示，人工智能大约有60%至65%的可能性，对生产力带来比个人电脑更大的影响力，但美国股市现在已计入“大约90%的可能性”。

2、英特尔评估多名CEO潜在候选人

有消息人士称，在宣布首席执行官帕特·基辛格退休后，英特尔已开始评估前董事会成员陈立武等几位外部人士对CEO职位的兴趣。不过关于新CEO人选的讨论还处于早期阶段，尚未确定。英特尔本周宣布，执行副总裁兼首席财务官David Zinsner和Michelle Johnston Holthaus出任临时联席CEO，同时公司董事会正物色新的CEO人选。

3、大众汽车首席执行官告诉工人，称他们的成本削减计划还不够

大众汽车首席执行官Oliver Blume告诉工人称，目前工会提出的削减成本建议是谈判的起点，但远远不足以解决这家德国汽车制造商疲软的竞争力问题。

4、JDI拟放弃年内启动量产下一代有机EL

据日本共同社，日本显示器公司（JDI）拟放弃原本年内开始量产下一代有机EL的计划。原因可能是与客户的协调滞后等。JDI的业绩持续低迷，把独立开发的下一代产品定位为改善收益的核心，力争尽早开始量产。JDI原本计划年内在茂原工厂（千叶县茂原市）开始量产，但可能会推迟数月。JDI已建立量产体系，认为不存在技术性问题。 

5、消息称苹果前CFO将出任Stellantis新CEO，Stellantis否认

有消息称，Stellantis董事长约翰·埃尔坎计划任命即将离任的苹果公司首席财务官卢卡·马埃斯特里（Luca Maestri）为该公司新CEO。Stellantis否认了这一消息。

6、韩国央行行长：金融市场正迅速企稳

韩国央行行长表示，金融市场正迅速企稳，风险在当局可以管理的范围内；未来几个月可能会进入过渡期，难以判断政治局势走向。并表示，不认为政治动荡会迫使央行进一步降息。

//  金融同业预警  //

1、《理财公司监管评级与分级分类监管办法》有望在近期正式出台

据中国证券报，《理财公司监管评级与分级分类监管办法》有望在近期正式出台。今年5月，对于监管部门就理财公司监管评级办法在行业内征求意见的讨论就已热烈展开。评级办法的征求意见稿参照了部分其他金融行业成熟的评价体系，设置了相应的得分项与扣分项，考察重点是质量，涉及消费者权益保护、公司声誉管理等多项内容。

2、信托监管酝酿1+N制度体系，推动多项法规修改完善

据证券时报，在日前举行的2024年中国信托业年会上，监管人士透露，目前正在制定1+N制度体系，其中1是指《关于信托业进一步高质量发展的指导意见》，N是指资产服务信托、资产管理信托等的业务细则。另据了解，为推动行业深度转型，监管部门正加快推进《信托法》修订，也在推动信托财产登记制度和慈善信托税收优惠制度尽快落地。 

3、普华永道再遭易方达基金解聘

易方达基金发布三条关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告，宣布旗下多只基金改聘会计师事务所，改聘前会计师事务所均为普华永道中天会计师事务所，改聘后的会计所分别为容诚、德勤华永和安永华明。

4、信用卡中心“落寞”的背后：信用卡业务正在回归分行，属地融合等趋势加深

据新浪，今年以来，银行关停信用卡中心现象愈发普遍。信用卡中心“落寞”的背后，相关业务回归分行的趋势则愈加明显。光大银行高管在今年中期业绩发布会上表示，信用卡启动机制体制改革，推动两个回归，包括回归消费本源、回归分行。

//  行业预警  //

1、合肥市市场监管局集中约谈电梯检测机构

合肥市市场监管局集中约谈2024年电梯检测人员能力比对综合成绩不及格的9家检测机构。整改要求一是要转变思想观念，杜绝管理松软现象，严格落实技术规范和检测质量保证体系要求，遵照科学规律，加强检测人员管理；二是要筑牢规矩意识，认真执行省市局有关电梯检测文件要求，监督检测人员依法依规实施电梯检测，守牢安全底线；三是要加强诚信自律，自觉遵守行规行约、自治公约，强化职业道德建设，严禁出现虚假检测等违法行为。

2、国家药监局：15批次化妆品检出禁用原料，责令相关企业立即开展自查整改

在2024年国家化妆品抽样检验工作中，经四川省药品检验研究院等单位检验，产品标签标示名称为发彩地去屑净化洗发液等15批次化妆品不符合规定，检出《化妆品安全技术规范(2015年版)》中规定的禁用原料。国家药品监督管理局要求浙江省、广东省药品监督管理部门对上述不符合规定化妆品涉及的注册人、备案人、受托生产企业依法立案调查，责令相关企业立即依法采取风险控制措施并开展自查整改。

3、教育部：严肃查处培训机构“卷款跑路”等行为

全国校外培训行政执法工作现场会日前在广东广州召开。会议指出，各地要统筹“双减”和“双升”，提升校内教育质量，提升校外治理水平。会议要求，要严肃查处未经审批举办校外培训机构、在职教师有偿补课、非学科类培训机构超出许可范围开展学科类校外培训、违规举办社会性竞赛活动等违法违规行为，持续巩固校外培训治理成果。严肃查处培训机构“退费难”“卷款跑路”“恶意闭店”等侵害人民群众切身利益的行为，依法保护人民群众合法权益。

4、港口动力煤市场毫无起色，价格持续下跌

据中国能源网，近期，冷空气仍在频繁影响我国，但对动力煤市场的提振效果仍然未能显现，港口市场毫无起色，买卖双方还在僵持，成交稀少，市场十分冷清，价格跌势不改。