本报记者 吴珊 见习记者 任世碧
8月份以来，制冷剂板块表现强势，其整体上涨9.21%，跑赢上证指数（期间累计涨幅为6.61%），位居同花顺板块涨幅榜前列。具体到个股方面，永太科技期间股价实现翻番，达到119.71%，联创股份、金石资源紧随其后，期间累计涨幅分别为63.96%、58.20%，三美股份、巨化股份、永和股份、中欣氟材等4只概念股期间累计涨幅也均逾10%。
近期国内制冷剂价格持续上涨，带动制冷剂行业景气上行，对相关板块形成利好。据生意社数据显示，上周，国内多品种制冷剂价格上涨。其中，9月3日，制冷剂R22均价为19500元/吨，较前一周上涨4.46%，目前R22市场报价在19500元-25000元/吨区间；9月3日，制冷剂R134a均价为22833.33元/吨，较前一周上涨3.01%，目前R134a市场报价在23000元-29000元/吨区间。
对于近期制冷剂板块的上涨行情，接受《证券日报》记者采访的私募排排网研究主管刘有华表示，“成本端原材料涨价、供给受限和需求端增加是导致制冷剂价格上涨的主要原因：一方面，上游进口原材料到货延期和国内厂家因检修导致原材料整体开工率不足，引发原材料价格上涨；另一方面，下游空调、冰箱产量均保持了两位数的增长以及疫苗冷链运输需求，提升了各型号制冷剂需求大增。根据空调厂商往年排产安排来看，下游排产淡季已过，四季度将进入到制冷剂备货旺季，对制冷剂价格形成支撑，因此看好制冷剂板块下半年表现。”
中泰证券认为，在供给端，制冷剂原料供应紧张、配额余量有限，叠加部分厂家装置降负荷，制冷剂供给持续偏紧。需求端，空调等产销旺季，制冷剂需求增长，行业景气上行。此外，随着第三代制冷剂配额管理措施即将落地，新旧能效的汽车、空调、冰箱加速升级迭代，行业需求有望大幅提升。
据公开数据显示，今年1月-7月份我国空调、电冰箱累计产量同比增速分别达到17.3%、11.3%，均保持两位数增长；国内汽车产量同比增长17.2%，大大提升了制冷剂需求。
“制冷剂在我们的日常生活中亦是随处可见，伴随下游需求的提振，主要产品价格快速提升，随着原料价格的上浮，制冷剂企业成本承压，而全球制冷剂行业在《蒙特利尔议定书》约定下，第二代制冷剂目前在发达国家已经基本淘汰，预计后续国内R142b仍将维持逐步减产的趋势，而下游PVDF需求提升将推动R142b需求提升，在二代制冷剂陆续退出之际，三代制冷剂有望在反转后将会开启未来高景气的‘黄金机会’。”金鼎资产董事长龙灏对记者表示。
国信证券表示，随着供给侧结构性改革不断深化、配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向集中，而下游需求恢复平稳增长，三代制冷剂龙头厂商将迎来经营业绩的大幅修复及复苏。
可以看到，随着制冷剂行业需求持续上升，带动相关上市公司业绩表现进一步释放。同花顺数据显示，在8家制冷剂行业上市公司中，2021年上半年实现净利润同比增长的公司共有6家，占比逾七成。多氟多、巨化股份、联创股份、中欣氟材等4家公司报告期内实现净利润同比翻番。
正因如此，近期机构对制冷剂概念股的关注度也开始上升。近30日内，有6只制冷剂概念股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，巨化股份近期受到4次机构扎堆推荐，三美股份、永太科技、金石资源等3只概念股期间也均受到2次机构集中推荐，多氟多、联创股份等2只概念股期间被机构推荐，后市表现值得关注。
表：8月份以来制冷剂概念股行情一览
制表：任世碧（编辑 乔川川 策划 吴珊）
