本报记者 王丽新 见习记者 陈潇
“不可否认，物业行业是一个不动产持有者的刚需消费服务，这个行业的合同续约率超过85%，超过绝大部分SaaS公司。2023年到2025年这几年会是行业的分水岭。”3月22日下午，在2023年年度业绩会上，万物云董事长朱保全向投资者以及《证券日报》等媒体做出这样的预判。
他坦言，当前行业的此岸是房地产开发产业链末游，彼岸是基于不动产持有的消费，此岸已近尾声，而到彼岸的跨越，需要用时间证明对几个问题的解题能力，“期待与优秀的同行一起在越过山丘后顶峰相会。”
万物云逐步“脱钩”万科
3月22日，万物云公布2023年业绩，公司实现营业收入331.8亿元，同比增长10.2%；实现净利润20.4亿元，同比增长28.3%。
此外，公告显示，万物云将大手笔分红，全年利润分配为每股1.092元，以3月21日收盘价计算，分红率约66%，股息率高达6.23%。
在物企一片“预减声”中，取得这份成绩单实属不易，而对于万物云来说，摆在面前更重要的是，如何在地产开发退潮后，找到下一个“彼岸”。在朱保全看来，这也是万物云越过山丘需要解决的第一个问题，即收入结构的转换。
“大股东开发商不可能再回到大开发时代。由此带来的问题是，因为地产销售缓慢带来的增量下降，原来高毛利的开发商增值服务快速回落。”朱保全在业绩会上坦言，这对财务报表带来的影响需要时间的消化，但更需要物业公司摆脱路径依赖、独立自主转型的决心。
万物云前身为成立于1990年的万科物业，虽继承了万科的管理风格，但近年来，万物云和万科之间的关系也在渐渐淡化。数据显示，万物云与万科间关联交易比例持续下降，从2021年的19.2%，到2022年16.0%，再到2023年的13.5%。
发布会上，万物云副总经理叶菲向投资者以及《证券日报》记者透露万物云做的极端压力测试数据，2023年，剔除所有与开发商相关收入后（含开发商新交付项目的物业费收入），对万物云的收入影响17.5%，但收入增速变得更快，达14.5%，毛利增速达23.7%。
这也就意味着传统开发商业务不再是万物云当下发展的重点，而如何找到不动产持有消费中的增量，则是万物云下一步需要做的事。
运营来驱动市场增长
早在2022年初，万物云就确定了三大战略，蝶城战略、客户多元化战略和科技战略。在过去的两年多时间，取得不同程度的突破，而这也成为万物云发展的后劲。
蝶城战略方面，2023年，万物云蝶城数量持续增长达到621个，在40个蝶城落地维修、装修服务，装修签约金额3.5亿元，同比增长68.0%，维修家政业务交易额达2.5亿元，同比增长136.8%，蝶城内生态叠加效果渐显。
“规模当然很重要，但我们一直坚持就是服务好客户可能比规模更重要，所以蝶城的经验告诉我们，通过运营来驱动市场增长，这种模式可能会构成我们可能有别于同行的增长模式。”朱保全表示。
针对蝶城2024年的规划，朱保全在会上表示，针对消费者、品牌方及物业持有方面临的痛点，蝶城+社商将提供破局的思路。
“我们希望能够真正让社区商业与客户形成可以到店的链接，使得社区商业能够满足蝶城范围内业主的日常生活需要，帮助住宅不动产保值增值的同时，也使得社区商业资产保值增值。这就是蝶城战略在2024年我们提出的新的生态方向。”朱保全表示。
多元客户战略方面，据了解，万物云物业和设施服务营收已达83亿元，占总收入比近四分之一。
“多元客户战略是我们提升独立性的必由之路，我们重点关注包括互联网、高端制造、金融、生物医药和跨国公司这五个底层比较有潜力的赛道，去年新增收入10.6亿元，同比增加51.7%，其中高端制造赛道的占比已经超过互联网，增长率达到70%以上。”叶菲表示。
在科技战略方面，管理层透露，在研产品“灵石”边缘计算服务器已在101个蝶城中落地459台，“飞鸽”智能工单系统已在16个蝶城中试点，通过智能化手段进行知识储备及迭代，将进一步打开物业管理的服务效率及边界。
“科技战略成果不但助力业务提效，管理费率下降0.9个百分点，且AIoT及BPaaS解决方案的收入同比增长了16.9%，已占公司总收入的8.4%。”朱保全表示。
展望2024年，万物云管理层在业绩会上透露，今年是公司三年计划的收官之年，将坚持既定的战略，持续降低对地产业务的依赖，收入方面仍追求两位数以上增幅，核心净利润增速方面则期待超过收入增速，若无较大的资本开支或其他投入，将维持55%的分红比例。
（编辑 乔川川）
