上市公司一季报已披露完一段时间，各大机构的动向都曝光于天下。这半年多的行情，科技、消费轮番创造历史，机构资金翻云覆雨，而社保基金的关注度似乎被北上外资的风投淹没，其实给人印象一向沉稳的社保基金却一直在暗暗发力。
社保一季度增仓：
一季报来看，社保基金进场的力度还是不小，增仓占流通股比例超过5%的有6家公司，分别是德方纳米（300769）、传音控股（688036）、玉禾田（300815）、日辰股份（603755）、佰仁医疗（688198）和春风动力（603129）。这6只股票的持仓和变动来看，除了传音控股都是一季度新建仓，传音控股则是被加仓了9.63%，力度也不小。
传音控股（688036）大家可能不熟悉，他的实控人是竺兆江，也就是早前响当当的“手机中的战斗机”的波导手机的创始者。所以传音控股也是做手机的，旗下有TECNO、itel、Infinix三大品牌，大家可能也没听说过，我也没听过。不过他们家的手机在非洲卖的巨好，号称“非洲之王”。2018年，传音的手机出货量在全球市场占有率达7.04%，排名第四；在非洲市场占有率高达48.71%，排名第一。
我没用过这手机，也说不太好，不过据说深受非洲人爱戴的一个主要原因（除了价格、性能等以外）是拍照效果出色，能看出模样来。也称作“深肤色拍照技术”。
传音控股的股价走势也是大起大落，这俩月基本跌回了原点。数据来看，一季度加仓最狠的是社保113组合，增仓了近740万股。对于手机乃至整个消费电子行业，竞争激烈、创新决定未来。非洲是典型的长尾市场，如果不是靠技术创新而是拼价格，长远来看估计够呛。
德方纳米（300769）是社保118组合一家进入前十，以190.85万股、17.85%的占比高居流通股东榜首。而2019年报数据显示，前十大流通股东中还未有一家社保的身影。同时陪伴身后的还有上投摩根、光大保德信、嘉实等7家公募基金，1家社保416组合和一只私募机构。
德方纳米“吸金” 何方神圣？
公司是动力电池磷酸铁锂正极材料应商，国内磷酸铁锂材料领域的领先者。根据GGII，2019年德方纳米前三季度磷酸铁锂正极材料市场份额为32%，领先第二名11个百分点，相比2018全年提升 8个百分点，市场份额不断向公司聚集，龙头优势不断显现。
财报上，公司近年业绩日趋平稳，增速有所下降，主要是磷酸铁锂材料的动力电池逐步由三元材料电池替代。再加上今年初的全球新冠疫情，公司一季报也不太好看。
但是，最新的报道显示，特斯拉（TSLA）将与宁德时代（300750）联手，采用磷酸铁锂电池应用于上海超级工厂生产的Model3入门车型上，也就是无钴电池。而德方纳米就是宁德时代磷酸铁锂正极材料的最大供应商。根据鑫椤资讯，2019年供应宁德时代磷酸铁锂份额为40%，同时宁德时代在2016~2019H1的采购量均占德方纳米出货量的60%以上。另外，比亚迪的“刀片电池”也是采用CTP技术的磷酸铁锂电池包。
实际上，磷酸铁锂在乘用车中的应用已经开始逐渐上升，从各批次推广目录中可以看到，乘用车中装载磷酸铁锂电池的车型数量在不断增多，在 2019年6月补贴退坡后，搭载磷酸铁锂的乘用车车型数量占比迅速由第6批的7%提升至第11批的30%。
未来，国内主要看动力电池领域磷酸铁锂的回归潮以及特斯拉效应。
