作者|丁臻宇 编辑|hn
沪指3400点压力山大
周一，A股震荡反弹，午后沪指冲击3400点未果，收窄涨幅。上证指数报收3379.25点，上涨0.75%；深成指报收13657.31点，上涨0.06%；创业板报收2735.26点，下跌0.53%。两市成交11576.2亿，较周五缩量1046亿。两市合计123只个股涨停，35只跌停。
盘面上，旅游酒店、航天航空、船舶逆市走强，券商信托、医疗、软件、保险、电信运营、电子元件、电子信息、医药、传媒、通讯等跌幅居前；题材股方面，大飞机、通用航空、航母概念、疫苗冷链涨幅居前，中芯概念、券商概念、数字货币、光刻胶、汽车拆解、数字中国、半导体等跌幅居前。
军工股退潮 金融周期吸引人气
军工冲高回落：航天机电、银河电子、安诺其、成飞集成、振华股份、联创光电、北斗星通、图南股份、精准信息、洪都航空、康拓红外、航发动力、航发科技、长城军工盘中涨停。连续拉涨之后，军工股行情可能将告一段落。
广电系走强：银河电子、歌华有线、广电网络涨停，广西广电、湖北广电、电广传媒、华数传媒涨逾5%。广电系上涨还是受到国资改革消息的影响。
金融股稳定指数：新华保险、中国人寿、中信建投、海通证券、红塔证券、宁波银行盘中大幅拉升，午后中信建投封板。
铁路基建大幅走强：晋西车轴、晋亿实业、银龙股份、康拓红外、思维列控、康尼机电涨停，新筑股份、中迪投资、中铁工业、辉煌科技、鼎汉技术、广深铁路、华铁股份、时代新材涨幅居前。
精装房概念午后全面启动。木业家具：志邦家居、皮阿诺、江山欧派、金牌橱柜涨停，梦百合、尚品宅配、好莱客、大亚圣象、索菲亚、美克家居、帝欧家居、顾家家居、喜临门涨逾5%。装饰装修：惠达卫浴、瑞和股份、金螳螂、广田集团涨停，中天精装、洪涛股份、海鸥住工、全筑股份涨逾5%。家电：华帝股份、银河电子、四川长虹涨停，老板电器、海信家电、万和电气、奥佳华涨逾6%。
尾盘，燃气水务板块走强：成都燃气涨停，新疆火炬、贵州燃气、东方环宇涨幅居前。
创业板回踩30日均线
上半年半数个股下跌，但创业板指数涨逾35%。7月，市场全面上涨，成交量突破万亿关口。
7月上旬，大金融、白酒、煤炭、钢铁、房地产等蓝筹股轮番走强后，A股估值水平总体上升。蓝筹股短线涨幅过大，涨速过快，存在技术修正的需求。当调整预期与清查配资、社保减持、中芯国际上市，以及官媒批茅台等利空共振，7月中旬A股展开阶段性调整。7月23日科创板9家公司公布减持计划，科创50指数24日重挫7%，市场快速触及箱体底部，而再次展开反弹。7月收官战，市场放量上行，重新转入攻击状态，结束阶段性调整。
整个7月，上证指数上涨11%，创业板上涨15%，不可谓不强势。然而，我们扪心自问一下，跑赢指数了么？我相信绝大多数投资者的心里在滴血。
8月首个交易日，大盘继续上攻，军工、医药、医疗、传媒、汽车、软件等板块领涨，科创50指数暴涨7%，创业板指数逼近年内高点。
但之后，金融股和科技股走势分化。每一次金融股的拉升，带来的都是市场谨慎情绪的提升。大盘未能顺利突破7月箱体，继续在箱体内运行。从近期市场表现看，银行、保险股是市场的定海神针，而非行情的主线。券商板块相对而言，更能调动起市场情绪。
近期多家上市公司股东拟大规模减持，加上美国拟限制抖音和微信业务，对市场情绪造成冲击。
周末，市场消息平淡，周一市场宽幅震荡，早盘军工股冲高回落，黄金股大幅跳水，医疗、医药、免税店陷入调整；创业板指数回踩30日均线。关键时刻，金融股走强，稳定沪指；午后周期股全面走高，家电、建材、铁路基建、装修装饰、工程建设等领涨。但沪指3400点压力山大，继续震荡。
目前主流券商(中信证券、中信建投、天风证券)观点转向低估蓝筹和周期行业，投资者要注意这种风向的变化。建议逢低关注国资改革、新能源汽车、新基建等景气度向上以及确定性较高的板块，避免追涨杀跌操作。
