作者|丁臻宇 编辑|wjx
巨丰观点
周三，A股延续分化，沪指震荡上涨，创业板继续回调；市场成交量突破1.7万亿，创6年新高。盘面上，保险、船舶、券商、酿酒、水泥建材、银行、电信运营、装修装饰、文化传媒、工程建设、房地产等行业涨幅居前，化肥、有色金属、航天航空、煤炭、材料、化工、输配电气、钢铁、汽车等板块领跌。题材股方面，工程机械、白酒、云游戏、在线旅游、超级品牌、租售同权、中字头等领涨，有机硅、钛白粉、氦气概念、固态电池、碳化硅、钠离子电池、稀土永磁等领跌。
板块分化严重：早盘酿酒、保险、券商、银行、船舶等推动指数，午后热点仍然是这些板块，央企重组题材（中字头），以及一些市盈率15倍以下的低位蓝筹股大幅补涨。稀土永磁、锂电池板块则出现大面积跌停的局面。
酿酒行业反弹：皇台酒业涨停，威龙股份、海南椰岛、迎驾贡酒、泸州老窖、金徽酒、水井坊、贵州茅台、舍得酒业涨逾3%。
券商震荡走高：中信建投、浙商证券涨停，东方证券、广发证券、兴业证券、财通证券、长城证券涨逾5%。
中字头板块大涨：中国交建、中国船舶、中国国贸、中国中铁、中国卫通、中国重汽涨停，中国铁建、中国人寿、中国建筑、中船防务、中国卫星等涨逾5%。
巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）出现松动。机械设备、有色金属、煤炭、化工等周期股在中报季迎来补涨。9月首个交易日，A股宽幅震荡，创业板继续回调，周期股有加速赶顶的迹象，化肥、有色、煤炭、钢铁等板块冲高回落大幅下跌，酿酒、保险、券商、银行、船舶、工程机械等板块拉升助沪市取得开门红，上证50指数涨逾2%。天量成交预示着市场分歧加大，风险加剧。中报季结束后，市场风格可能切换，目前继续看多周期股与看好成长股的呼声都很高，建议投资者逐步高抛周期股，增加小盘成长股的配置，主题投资方面可以关注央企重组。
消息面
社保基金近4000亿持仓路线图曝光
上市公司2021年半年报披露完毕，社保基金重仓股的持仓情况浮出水面，沪深两市共有508家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。截至二季度末社保基金持仓数为519.3亿股，持仓额为3839.4亿元。
前八月新基金发行破两万亿 权益产品成主力军
今年前八个月，新成立基金发行份额已突破两万亿，超过去年同期，创下历史新高。具体来看，今年1—5月基金发行趋冷，6月开始逐步回暖，近期还有多只新基金“在路上”。从发行类型看，权益基金仍是新发基金主力军，今年新成立的股票型和混合型基金占全部新发基金的近80%，远超去年64%的占比。
业绩喜人股价却大跌 机构：警惕锂电板块估值过高风险
9月第一个交易日，热门赛道突然熄火，也让投资者疑惑到底发生了什么，从中报业绩看，锂电池概念企业普遍报喜，锂电板块超过95%的公司同比上升，九成以上企业净利润实现增长，并无明显利空。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
