美联储加息75基点美股大跌A股该如何操作？_

作者|丁臻宇，编辑|wjx

来源：巨丰投顾、好股票应用

热点

1、美联储宣布加息75个基点今年以来第五次加息

北京时间周四凌晨2点，美联储联邦公开市场委员会如期发布最新的利率决议。与市场预期一致，本次会议继续加息75个基点，将联邦基金利率区间上调至3.00%-3.25%。

点评：

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣认为美联储加息使美元整体升值，海外资金回流，外资对A股配置意愿降低，情绪和实质性有影响，而且对于高估值品种有一定的压制。当然，美联储加息若延续，或者继续大幅加息，那么流动性抑制下，美股就仍有继续下跌的空间，至于下跌的力度，还需要看市场情绪的影响。

2、国家能源局：1-8月太阳能发电装机容量约3.5亿千瓦同比增长27.2%

9月21日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据。截至8月底，全国发电装机容量约24.7亿千瓦，同比增长8.0%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长16.6%；太阳能发电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长27.2%。

点评：

开源证券认为，光伏板块景气度持续上行，产业链量价齐升。预计随着多晶硅产能的释放带动组件价格下降后，行业装机量有望维持高增长，建议关注隆基绿能、通威股份、阳光电源、德业股份、快可电子，受益标的TCL中环、大全能源、晶澳科技、天合光能、晶科能源、爱旭股份、锦浪科技、固德威、禾迈股份、昱能科技、福斯特、海优新材、福莱特、中信博、通灵股份等。

3、无须还清按揭也可过户！广州、南京等10余城推行二手房“带押过户”模式

继无锡、福州、南京等地之后，广州也明确发文鼓励推广二手房“带押过户”模式。界面新闻记者获悉，人民银行广州分行近日向辖内各中心支行及银行机构发布关于鼓励推广二手房“带押过户”模式有关事宜的通知，进一步探索因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求。

疫情跟踪

1、卫健委：内地日增本土感染者连续3天下降宁夏再现本土疫情。

2、广州：越秀区发现2名阳性人员。

3、哈尔滨：新增3例本土阳性感染者。

宏观

1、多地发文鼓励绿氢发展国内项目落地进程加快

广州市发改委正式印发《广州市氢能基础设施发展规划(2021-2030年)》。其中提到，鼓励新能源制氢项目实施，利用电力市场改革的契机，探索在广东电力交易平台上增加制氢用电交易品种。

点评：

国金证券认为，2022年将是氢能及燃料电池行业的爆发元年，氢能和燃料电池制造是目前的两条主线，建议关注美锦能源、升辉科技、京城股份、雄韬股份、九丰能源。

2、国家卫健委：开展青少年近视、肥胖、脊柱侧弯中医药干预活动

国家卫健委开展健康中国行动中医药健康促进专项活动，推进中医适宜技术防控儿童青少年近视试点，在中医医院以及基层医疗卫生机构推广使用耳穴压丸等中医适宜技术，对儿童青少年近视进行早防早控。针对儿童青少年肥胖、脊柱侧弯等健康问题，开展中医适宜技术干预试点，组织中医药防控儿童青少年肥胖、脊柱侧弯健康教育活动，引导儿童青少年养成良好生活习惯。

3、国内成品油价迎年内第七跌加满一箱油少花11.5元

根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2022年9月21日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低290元和280元。记者给您算了一笔账，按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花11.5元。

4、美方将中国电信企业列入“威胁国家安全名单” 外交部回应

中国外交部发言人汪文斌在21日的例行记者会上表示，这是美方借口所谓国家安全，滥用国家力量，无理打压中国企业的又一案例。美方此举违反市场经济规则，破坏国际经贸秩序，严重损害中国企业利益，我们对此坚决反对。中方敦促美方立即纠正错误，停止无理遏制打压中国企业，我们将继续采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

5、边境旅游管理办法大修：拟删除边境游审批、就近办理出入境证件等前置条件

文化和旅游部官网近日发布消息，文旅部会同外交部、公安部、海关总署和移民局等部门研究起草了《边境旅游管理办法(修订征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。《管理办法》提出，国家鼓励边境地区与毗邻国家边境地区加强合作，促进边境旅游发展，打造具有特色的边境旅游目的地。

6、央行：8月末企业贷款平均利率为4.05% 为有统计以来最低值

央行金融市场司发文称，2022年8月末，企业贷款平均利率4.05%，为有统计以来最低值。建立存款利率市场化调整机制，引导长期存款利率下行，稳定银行负债成本，为让利企业提供坚实基础。

产业

1、全钒液流电池储能系统迎首个GWh级别集采

近日，中核汇能发布了2022-2023年新能源项目储能系统集中采购公告，总储能规模5.5GWh。据媒体不完全统计，这是今年以来发布储能设备集中采购需求的第七家央企。也是今年目前规模最大的一次储能系统集采。

点评：

国泰君安认为，目前全钒液流电池的技术成熟度较高，但产业链尚不健全，技术壁垒主要集中在电解液配制和电堆的装配设计。电解液的开发和制备能力是全钒液流电池厂商重要的核心竞争力之一。具体来看，电解液环节布局的公司有攀钢钒钛、河钢股份、中核钛白；电堆环节布局的公司有国网英大、上海电气、易成新能。

2、海南三亚有序恢复旅游景区开放营业

三亚将有序恢复三亚市旅游景区开放营业。三亚全市各旅游景区要结合实际制定疫情防控和安全生产工作方案、预案，完善应急措施，储备防疫物资，检修设施设备，落实安全和消防责任。规范张贴园区地点码，全面落实限流50%、预约、错峰、测温、员工监测（“每天一检”）、扫码查验、戴口罩、一米线等防控措施，做好通风换气和环境消杀工作。

3、乘联会：上周乘用车市场零售33.1万辆环比增长43%

乘联会数据显示，9月13-18日，乘用车市场零售33.1万辆，同比增长28%，环比上周增长43%，较上月同期增长1%。乘用车市场批发38.5万辆，同比增长46%，环比上周增长46%，较上月同期增长21%。9月1-18日，乘用车市场零售79.4万辆，同比去年增长10%，较上月同期下降7%；全国乘用车厂商批发91.1万辆，同比去年增长29%，较上月同期增长8%。

4、中国时速600公里磁浮交通系统首次亮相欧洲

中国具有完全自主知识产权的时速600公里高速磁浮交通系统星期二在德国柏林国际轨道交通技术展览会亮相。该系统于2021年在中国青岛下线，是当前可实现的速度最快的地面交通工具，也是世界首套设计时速达600公里的高速磁浮交通系统。

全球市场

美股

美国三大股指全线收跌，道指跌1.7%报30183.78点，标普500指数跌1.71%报3789.93点，纳指跌1.79%报11220.19点。卡特彼勒跌3.42%，美国运通跌3.09%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.11%，亚马逊跌2.99%，特斯拉跌2.57%。三大造车新势力遭重挫，小鹏汽车跌超11%，蔚来跌超10%，理想汽车跌超8%。

欧股

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.76%报12766.82点，法国CAC40指数涨0.87%报6031.33点，英国富时100指数涨0.63%报7237.64点。

亚太

亚太股市主要股指集体收跌，韩国综合指数收盘跌0.87%，日经225指数跌1.36%，澳洲标普200指数跌1.56%，新西兰NZX50指数跌0.62%。

黄金

国际贵金属普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.66%报1682.2美元/盎司，COMEX白银期货涨2.2%报19.605美元/盎司。虽然美元指数再度大涨至111关口上方，但黄金在地缘风险升温之际吸引避险需求。

原油

国际油价全线下跌，美油11月合约跌1.06%，报83.05美元/桶。布油12月合约跌0.48%，报88.97美元/桶。美元指数大涨利空油价；同时，美国能源部公布数据显示，上周EIA原油库存连增三周、汽油需求四周均值创1997年来新低。

A股

周三，A股三大指数集体收跌，沪指跌0.17%，深证成指跌0.67%，创业板指跌1.49%。成交额不足6500亿，房地产服务、航运港口、采掘行业涨幅居前，旅游酒店、光伏设备、半导体行业跌幅居前。

港股

周三，香港恒生指数收跌1.79%，恒生科技指数跌3.03%，恒生指数、恒生科技指数均创3月16日以来收盘新低。苹果概念股、光伏太阳能股跌幅居前，舜宇光学科技跌超10%，京东健康跌超4%，网易、哔哩哔哩、阿里巴巴、阿里健康、快手、比亚迪跌超3%，美团、京东集团、小米集团、百度集团跌超2%。

国际要闻

1、亚行下调亚洲发展中经济体今明两年GDP增长预期

亚洲开发银行调低了对亚洲发展中经济体的国内生产总值（GDP）增长预测，发展中亚洲今年预计增长4.3%，低于其4月份报告中预测的5.2%；明年增长预期则从5.3%下调至4.9%。该行表示，发展中经济体的通胀压力虽然仍然低于世界其他地区，但由于能源和食品价格上涨，通胀压力正在增加。亚行将今年的亚洲地区通胀预测从3.7%上调至4.5%，明年从3.1%上调至4.0%。

2、投资2900万欧元默克在上海首设生物安全检测实验中心

德国默克位于中国的首个生物安全检测机构日前在上海张江落成，投资金额达2900万欧元，未来将为包括中国生物药企以及药物外包生产企业（CDMO）在内的制药厂商提供服务。默克生物安全检测实验中心表示，一期项目病毒清除验证实验室已顺利完成，二期扩建项目还将包括细胞株检定和批次放行测试服务的建设，预计将于2023年底开放。

3、美国上周EIA原油库存增加114.1万桶

美国至9月16日当周EIA原油库存增加114.1万桶至4.31亿桶，增幅0.27%；当周美国战略石油储备（SPR）库存减少689.9万桶至4.272亿桶，降幅1.59%。

A股交易提示

利空提示

中孚实业（600595）：控股三级子公司下属煤矿发生安全事故

新华联（000620）：未清偿到期债务合计8.80亿元

个股关注

彩虹集团(003023)

彩虹集团：公司主要生产销售电热毯、电热垫、电热暖手器、暖身贴等取暖产品。目前正值欧洲能源危机，电热毯作为节能环保产品会有一定机会。在柔性电热领域公司拥有独特的专有技术，长期的潜心深耕，优势明显。围绕加热取暖柔性电热技术应用范围广，在穿戴设备等方面也有作为。新的加热材料、技术的出现，为公司在这个领域提供了更多思路和发展方向。

万马科技(300698)

万马科技：公司主营业务为通信与医疗信息化设备的研发、生产、系统集成与销售,及数据中心的集成与维护业务。作为国内第一批通过工信部“两化融合”的试点企业，公司生产过程已实现高度信息化，建立了数控中心、激光切割及装配中心，并配置了大量自动化生产设备。去年6月，公司通过外延收购将原有业务延伸至车联网领域。全资子公司优咔科技吸收了果通科技与上海路随在车联网领域拥有车联网连接管理平台（CMP）、车联网业务管理平台（MNO)等多项核心技术，以及强大的技术团队。目前，公司已成为行业中规模领先的车联网连接管理服务提供商和解决方案商。

巨丰策略

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，此后市场迎来中报季并展开持续调整。22日凌晨，美联储9月议息决议公布，加息75个基点，是年内第5次加息，加息落地后，美股曾一度上涨近2%，但美联储主席表示加息不会很快结束，并引起市场恐慌，美股大幅跳水，三大指数跌幅均超过1.7%，预计A股周四将再次回踩3100点。考虑到国内政策依旧宽松，经过为期两个月调整后，继续大跌可能性较低，仓位较轻的投资者可以借助于沪指回踩3100点之际回补仓位。操作上，中线继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。短线可以关注商业百货、煤炭、钠离子电池、国资改革、油气储运、猪肉概念等板块。

组合跟踪

9月21日，A股三大指数收跌，沪指跌0.17%，深证成指跌0.67%，创业板指跌1.49%。成交额继续萎缩，仅为6359.6亿元，续创年内新低。房地产服务、航运港口、采掘行业涨幅居前，旅游酒店、光伏设备、半导体行业跌幅居前。两市近3000只个股上涨，北向资金全天净卖出30.6亿元。

当日领势优选涨逾1%，金股预测、核心价值精选、热点先机等多个组合逆市上涨，大幅跑赢大盘。中线继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。另外，跟踪近期市场热点，氢能源、国资改革、油气储运等板块有望成为阶段性领涨品种，可逢低关注。

知识分享

什么是防守型行业？

防守型行业一般是指这样的一些行业：它的运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处衰退的影响。

与周期性行业相反，防守型行业指经营和业绩波动基本不受宏观经济涨落影响的行业，不会随经济周期大起大落。

如医药、食品、公用事业即是典型的防守型行业，这些行业多是居民生活的必需消费的商品或服务，不会因为整体经济和收入的冷暖而显著减少或增加消费，因此这类行业通常波动平缓，被视为安全或保守的投资领域，特别是在经济周期走软时，是相对理想的避风港。

在A股市场上，当整个市场上涨时它的表现要落后于大盘，而在市场下跌时，其跌幅也要比整个市场小，甚至还有上涨表现。投资者要根据自身承受风险能力，进行组合投资。

国内金融数据

1、新三板：9月21日，合计挂牌6706家公司，当日增加4家，成交金额2.07亿。三板成指报957.74，跌0.13%，成交额1.37亿。

2、国内商品期货：截至9月21日下午收盘，涨多跌少。沪镍、原油等涨超3%，菜籽油、豆二等涨逾2%，SS、PTA等涨超1%，锰硅、NR等小幅上涨；淀粉跌超2%，生猪、纸浆等跌超1%，热卷、红枣等小幅下跌。

3、国债：9月21日，2年期国债期货主力合约TS2212上行0.02%至101.220；5年期国债期货主力合约TF2212上行0.06%至101.940；10年期国债期货主力合约T2212上行0.07%至101.515。10年期国债利率跌1.89BP，至2.65%；10年期国开债利率跌1.49BP，至2.79%。

4、上海国际能源交易中心：9月21日，原油期货主力合约2211，以660.0元/桶收盘，上涨24.1元，涨幅为3.79%。全部合约成交199535手，持仓量减少206手至62263手。主力合约成交172332手，持仓量减少86手至36030手。

5、央行：周三，开展7天期20亿元和14天期190亿元逆回购操作，因有20亿元逆回购到期，当日实现净投放190亿元。

6、Shibor：隔夜报1.4680%，上涨1.00个基点。7天报1.7260%，上涨3.90个基点。3个月报1.6070%，上涨0.10个基点。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强势，20号胶、纯碱、沥青涨超2%，甲醇、橡胶涨逾1%。黑色系全线上涨，焦煤涨1%。农产品多数上涨，豆二、棕榈油、菜油涨超1.5%；上期所基本金属期货多数收跌，沪镍跌1.72%，沪锌跌0.53%，沪铜跌0.45%，沪铝跌0.43%，不锈钢跌0.12%，沪铅涨0.13%，沪锡涨0.43%。

2、国内成品油价格迎年内第七跌。自今日起，国内汽、柴油零售限价每吨分别下调290、280元，折合92号汽油下调0.23元，95号汽油和0号柴油下调0.24元。按一般家用汽车油箱50L估算，加满一箱92号汽油，将少花11.5元。

债券

避险情绪升温，午后银行间主要利率债收益率出现一波相对明显的下行，中短券表现更好收益率下行2-3bp；国债期货午后拉升小幅收涨；央行公开市场14天期逆回购操作量稍降，银行间隔夜回购利率升势不止不过升幅不大，供求总体仍平衡；地产债涨跌不一，“21龙控02”涨超13%，“20世茂G4”跌超7%。