作者 | 朱华雷，编辑 | 梁纯
来源：巨丰投顾、好股票应用
周二市场呈现震荡反弹，盘中两市行业及题材板块出现轮动，盘中科技、军工、周期和消费板块呈现轮动，金融、农业板块呈现盘中调整，半导体、航空、旅游、煤炭、通信设备等行业呈现局部活跃，工业母机、汽车芯片、氮化镓、MCU芯片、大飞机、苹果概念、光刻机、稀土永磁等题材呈现盘中轮动，今日盘中市场上涨，有哪些热点板块值得关注呢？
1、国防军工板块呈现市场活跃，盘中航亚科技、赛象科技、远大智能、烽火电子、润贝航科、天箭科技、金奥博、埃斯顿、炼石航空、巨轮智能等个股呈现盘中强势涨停，江南化工、中航西飞、恒锋工具、旭光电子、晨曦航空等个股盘中分钟拉升走强，盘中军工板块呈现全线活跃。
“十四五”期间，装备带量采购逻辑不变，下游主机厂需求保持平稳增长，景气度自下而上传导。从生产、交付来看，军工行业的生产更有计划性，资源调动能力强，对于疫情等其他变动因素的抵御能力较强。下游需求确定叠加自身生产、交付完成能力强，军工行业上市公司未来业绩增长确定性更高。
截至6 月26 日，国防军工指数(申万)下跌19.79%，目前行业市盈率为58倍，5年分位点25.88%；国防军工指数(中信)年初至今下跌18.99%，目前行业市盈率为63 倍， 5 年分位点28.63%，军工行业估值仍处于低位。当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，目前板块估值水平与21年最低点估值相当，具备更高的投资性价比。
把握航空装备投资主线，军工电子自主可控成长性高。1)主机厂关注中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中直股份、航发动力；机体系统关注中航机电、中航电子、航发控制、北摩高科；航空锻件与零部件关注中航重机、派克新材、航宇科技、三角防务、爱乐达；金属材料关注抚顺特钢、西部超导、宝钛股份、钢研高纳、图南股份；复合材料关注中航高科、光威复材、中简科技。2)导弹武器装备确定性受益于实战化军事训练，高端装备领域军用电子自主可控带来高成长性。关注中航光电、振华科技、航天电器、鸿远电子、雷电微力等。
2、工业母机与人工智能板块盘中呈现活跃走强，盘中埃夫特、远大智能、金自天正、太和智能、京山轻机、埃斯顿、弘讯科技、巨轮智能等个股盘中强势涨停，天源迪科、机器人、江南化工、云从科技、哈工智能、宝馨科技、明智科技、华中数控、秦川机床、纽威数控等个股跟涨拉升走强，盘中工业机械板块呈现全线活跃。
根据ABI Research 的数据，全球机器人最后一英里交付收入预计将从 2022 年的 7000 万美元增长到 2030 年的 6.7 亿美元。此外，到 2030 年，由自主移动机器人(AMR) 递送的包裹的价值可能达到 33 亿美元。这种增长正在引导竞争、合作伙伴关系和投资，以解决持续的劳动力短缺和高昂的燃料费用。随着政府增加监管审批，更多公司扩大创收业务规模，消费者和企业都发现低接触、快速交付物品的价值，自动化的使用将继续增长。
3、燃料电池板块盘中呈现市场活跃，昊志机电、海马汽车、安凯客车、京城股份、亚星客车盘中呈现强势涨停，英威腾、长安汽车、科力远、长盈精密、东风汽车、郴电国际、安洁科技、雪人股份、安泰科技等个股盘中跟涨拉升走强。
2022年以来国家层面加快出台相关鼓励氢能产业链发展的顶层设计，明确了氢能是未来国家能源体系重要组成部分，用能终端实现绿色低碳的重要载体。氢能作为二次能源，属于零碳能源。氢能非常高效，热值是汽油的3倍，氢燃料电池的效率可达60%。中国顶层规划了氢能作为能源体系中具备中长期的重要地位，氢能全产业链都值得长期关注。根据国际氢能委员会预计，到2050年，氢能将承担全球18%的能源终端需求，创造超过2.5万亿美元的市场价值，燃料电池汽车将占据全球车辆的20%-25%，届时氢能将成为与汽油、柴油并列的终端能源体系消费主体。
总体来看，市场呈现高位震荡调整格局，盘中两市行业及题材板块出现分化，军工、周期、科技板块呈现活跃，消费、金融、农业板块盘中呈现分化调整。近期市场持续上涨，短期重心不断上移加剧短期调整压力，随着短期获利盘的回吐以及热点板块的退潮，市场调整压力再次呈现，从盘中市场表现来看，板块轮动和热点的此消彼涨凸显市场的分歧，金融、医药等行业的回调，说明市场资金开始冲高位板块向底部板块转移，市场开始转向低位的补涨机会，在当前调整格局下，建议投资者短线关注处于前期滞涨阶段的行业和个股机会，进行短线低吸高抛操作。
（作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001）
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