作者|赵玲，编辑|顾谨丰
来源：巨丰投顾、好股票应用
l燃气
周三，燃气板块表现活跃，南京公用、德龙汇能、佛燃能源涨停，贵州燃气、美能能源、新疆火炬、胜通能源等多股跟涨。
消息面，卡塔尔与德国29日达成天然气长期供应协议，前者将从2026年起向德国每年供应至多200万吨液化天然气，协议期限至少15年。包括德国在内，许多欧洲国家正在寻找俄罗斯天然气的替代供应方，卡塔尔天然气受到青睐。
此外，近期中央气象台发布寒潮最高等级的橙色预警，预计27日夜间至30日，寒潮天气将自西向东影响我国大部，造成剧烈降温、大风、沙尘和大范围雨雪天气。天然气供应成为俄乌战争之后的重要关注点之一，价格也因供需紧张不断上涨。
随着北方供暖季的全面到来，国内天然气保供工作也在供暖季前提前开展，各大气田提高生产负荷，为管网和储气库注气做好充足的供应。据国家统计局数据显示，2022年10月，国内天然气产量达184.8亿立方米，较去年同期同比增产12.34%，环比增长更是高达12.61%，为近两年来增速最快月份。
东亚前海证券研究报告指出，短期来看，欧洲能源供需关系持续趋紧，当地天然气价格持续攀升；长期来看，预期天然气在全球能源用量中的占比或将持续提升，全球天然气价格或将持续偏强运行。
海通国际研报同样指出，采暖季内欧洲天然气价格有望环比提升，且由于全球液化项目投资较少，2023-2025年新增液化能力有限，2026年之前开始的LNG长协已售罄，由欧洲天然气市场供应紧张引发的全球LNG市场区域结构性供需失衡将在较长时间内持续。
对于投资标的，其表示天然气整体行业有望保持高景气，LNG 接收站作为天然气产业链重要资产在 LNG 进口方面起着重要作用，建议关注新奥股份、广汇能源、九丰能源等。
建议重点关注：新奥股份、胜通能源
新奥股份(301162)：2022Q1-Q3，疫情多地散发及天然气价格持续高企等因素导致整体市场需求增速大幅降低，新奥能源零售气量仍实现增长，销量达到188.32亿立方米，同比增长4.4%。实现工商业用户售气量149.82亿立方米，同比增长4.4%，民生用气销售量34.60亿立方米，同比增长12.5%。公司舟山接收站为首个国家能源局核准的由民营企业投资、建设和管理的大型LNG接收站，一期工程于2018年顺利投产，二期工程于2021年6月投产。前两期实际接收能力达到750万吨，预计三期项目建成后公司总接收能力将达到1100万吨。
胜通能源(001331)：作为我国LNG行业的重要参与者，近年来公司完成国内首个窗口期产品成交，首单LNG罐箱多式联运的陆上运输，并完成国内首批“进口LNG窗口一站通”长期协议产品到港交货。公司坚持LNG运贸一体化发展战略，主要利用自有LNG专用槽车，在全国范围内开展LNG销售业务，并投资经营LNG加气站等终端业务。公司拥有较强的LNG槽车运载能力，截止至2021年末，胜通物流共有运输车辆493辆，其中LNG槽车334辆，在金联创统计的2021年中国十大LNG运输企业排名中位居第二位。经过多年发展，公司LNG业务规模不断扩大，具有较高的品牌影响力和市场知名度，在金联创统计的2021年中国LNG贸易企业排名中，公司位居第四位。
l汽车
周三，汽车板块表现活跃，安凯客车、一汽解放、江淮汽车、长安汽车、亚星客车、东风汽车等多股涨停，长城汽车、赛力斯等跟涨。
消息面，11月21日，工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。其中提出，进一步扩大汽车消费，落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。
根据乘联会数据，11月14-20日，全国乘用车市场零售36.7万辆，较10月同期下降1%，年度同比增长8%，东亚前海汽车团队指出，乘用车销量同比保持增长，购置税补贴和新能源补贴政策到期前或将会助力年末车市走强。
民生证券研报则指出，汽车板块趋势性配置时点或出现在2023年3月。乐观假设下，我们预计今年行业增速在10%，其中Q3增速最高，为36.6%，Q4单月销量高但是受到去年高基数影响，预计Q4同比增速为6.86%，边际增速放缓。2023年3月前后行业月度和年化景气度趋势或再次共振趋势上行，带来更好的板块配置机会。
对于板块投资机会，东海证券表示，国内汽车产业仍将长期受益于电动智能化趋势。乘用车整车，可关注新能源汽车销量表现强势、产品结构持续改善的自主龙头；汽车零部件，可持续关注智能驾驶、智能座舱、轻量化等增量领域，以及与比亚迪、新势力等新能源车企深度合作、产品价值量受益于车型配置提升的传统零部件供应商。
从板块走势上看，汽车相关板块自今年5月份在汽车促消费政策刺激之下大涨之后持续调整，近日活跃异动更倾向于板块的超跌反弹和补涨行情，整体行业再次配置时机或并不成熟，可阶段性适当参与，中长期跟踪。
建议重点关注：比亚迪、德赛西威
比亚迪(002594)：10月本土多地疫情频发，导致大部分车展延期举办，拖累整体销售节奏，而公司依托供应链协同、技术创新等优势具备较好的抗风险能力，10月销量仍然保持强劲增长。公司10月出口9529辆，环比23.2%，其中元车型出口销量7130辆，贡献主要增量。自7月起，公司陆续布局日本、新加坡、德国、瑞典等海外市场；10月，基于公司纯电平台e平台3.0打造、刀片电池加持的元PLUS相继在老挝、泰国、印度、尼泊尔、蒙古国、哥伦比亚等地亮相上市，不断完善东南亚、拉丁美洲等海外新能源乘用车市场布局。
德赛西威(002920)：公司是国内领先的智能座舱Tier1，近年来通过与英伟达等芯片厂商合作向高级别自动驾驶领域进军。公司智能驾驶IPU04产品已经在理想、小鹏等车型上进行量产；同时已累计获得超10家主流车企的项目定点，并已进入量产规模爬坡期。公司智能座舱业务已覆盖较多产品线，包含信息娱乐系统、显示模组及系统、液晶仪表等;第三代智能座舱域控制器、4K高清屏等座舱产品产量快速爬坡，第四代智能座舱产品正在紧密开发，且已获得客户订单。
（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）
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