贝恩资本据悉寻求为秦淮数据引入新投资者?私有化后发展如何?

贝恩资本据悉寻求为秦淮数据引入新投资者?私有化后发展如何?
2024年03月28日 15:33 财金速递

据知情人士透露,贝恩资本考虑为秦淮数据集团引入新投资者,从而能够筹集现金并继续扩大这家数据中心公司。

知情人士说,这家总部位于美国的投资基金正在与顾问合作,为秦淮的一些数据中心寻找合作伙伴。其中一人说,贝恩计划出售这些资产的所有权,以帮助缩减资产负债表,同时收取维护和运营费用。

知情人士称,贝恩正在衡量需求,之后将就潜在交易的最终规模和其他细节作出决定。贝恩去年才通过一笔价值约32亿美元的交易,将秦淮数据私有化。

知情人士称,潜在投资者已初步表现出对该公司部分资产的兴趣,但考虑仍处于初步阶段,尚无最终决定。

其中一人说,贝恩还可能决定通过派息,向其投资者分配部分可能筹集到的现金。

贝恩的一位代表对此不予置评。

关于秦淮数据——

2015年,秦淮数据创立,以“前店后厂”的重资产模式发展。2019年,贝恩资本宣布向秦淮数据投资。贝恩资本入局一年多后,2020年下半年,秦淮数据在美国纳斯达克上市。上市当日,秦淮数据发行价为13.5美元/每股,IPO募资6.21亿美元。

然而上市后秦淮数据在美股估值长期偏低,股价曾于2022年3月触及历史低点3.75美元/ADS。本次私有化交易价格的秦淮数据估值31.6亿美元,与上市时的市值相比接近腰斩。

2022年底,秦淮数据发布公告称,免去创始人居静的董事职务,至此,秦淮数据成为中概股中唯一由外资全面实际控制的上市公司。

公告发布后,秦淮数据的股价随即下跌。尽管创始人出局,但秦淮数据报表仍然亮眼。2023年,秦淮数据一季度营收14.44亿元,同比增长56.8%;净利润2.53亿元,同比增长167.5%,净利润率达17.5%,连续11个季度超出市场预期,资产回报率高达18.7%,远优于市场平均水平。运营方面,截至2023年3月,秦淮数据全球已运营及在建数据中心共33座,运营容量639MW;IT总容量898MW,预计未来一年内总容量突破1000MW。集团超95%客户合同是10年期及以上,签约锁定率达91%。

私有化“争夺战”

2023年6月6日,贝恩股东率先出手,向秦淮数据发出初步非约束性私有化提议。7月10日,招商资本突然出手,宣布已于6月向秦淮数据提出非约束性初步要约。

面对招商资本的更高报价,贝恩资本迅速做出反应。7月12日,贝恩资本在发给秦淮数据的信函中表示,贝恩股东合计拥有87.39%的总投票权,公司不打算将其实际拥有的公司股份出售给任何第三方,也不打算进行任何替代交易。

信函发出后仅仅一个月,贝恩资本最终以每ADS股8.60美元的价格达成私有化的最终协议,结束这场“争夺战”,招商资本出局。

秦淮数据是中国三大独立数据中心运营商之一(万国数据、世纪互联之后,第三家赴美上市的国内超级IDC厂),在中国境内集中服务字节跳动,来自字节跳动的营收占比大。同时,在贝恩资本整合下,秦淮数据集团的海外业务发展迅速,境外产能飙升。无论从产能质量还是客户质量上看,秦淮数据都表现亮眼。一般认为,私有化后,贝恩资本可在资本市场获得对秦淮数据的国内资产和海外资产进行再一次估值的机会,既可以套现出售,也可以根据环境情况选择二次上市。业内人士也猜测,私有化,至少能规避美国信披合规压力。

2023年12月,贝恩资本宣布于12月18日完成对亚太新兴市场领先的超大规模数据中心运营商秦淮数据集团控股有限公司(Nasdaq:CD)的私有化交易。秦淮数据集团在美国存托股票自即日起停止交易,不再是一家上市公司。【综合自网络】

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