一、【早盘盘面回顾】
财联社3月4日讯，市场早盘探底回升，三大指数涨跌不一。盘面上，AI硬件方向持续活跃，其中服务器概念大涨，高新发展、英维克、科华数据、川润股份等涨停；CPO概念股维持强势，中际旭创、天孚通信均创历史新高，汇源通信、光迅科技涨停。医药股早盘拉升，CRO方向领涨，双成药业涨停，药明康德一度涨停。存储芯片概念股震荡反弹，华海诚科涨超10%，通富微电涨停。下跌方面，氢能源概念股集体调整，京城股份跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市半日成交额7206亿，较上个交易日放量528亿。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指跌0.03%，创业板指涨0.64%。北向资金方面，沪股通早盘净流出2.13亿，深股通早盘净流出33.3亿
个股来看，今日两市共48只个股涨停（不包括ST及未开板新股），两市封板率为67%。早盘连板股数为13家，其中汇源通信、安奈儿5连板，达意隆4连板，光迅科技、康盛股份、高斯贝尔、福蓉科技3连板，卓翼科技、美格智能、文投控股、上海电影、宏和科技、思维列控2连板。
板块上，液冷服务器概念延续强势，英特科技20CM涨停，强瑞技术、欧陆通、曙光数创、申菱环境等个股涨超10%，科华数据、英维克、日海智能、统一股份涨停。消息面上，戴尔科技上周五涨超31%创2019年美国IPO以来的收盘历史新高，戴尔科技公司发布了强于预期的财报，表明公司用于处理人工智能工作的服务器设备需求强劲。
华金证券表示，液冷技术相较于风冷系统，更能满足高密机柜、芯片级精确制冷的需要。IDC预计，到2027年，中国液冷服务器市场规模将达到89亿美元。国海证券研报指出，由于AI服务器需求的增长，散热产品升级有望加速，水冷散热未来预期较好 。
CPO概念股再度探底回升，其中光迅科技3连板，源杰科技、新易盛涨超8%，此外中际旭创、天孚通信等同样表现亮眼，双双于盘中创下历史新高。
天风证券认为，ChatGPT打响AI军备竞赛，算力需求驱动光模块更新迭代进程提速。模型升级迭代的背后是对海量数据的训练和推理，自2012年以来全球算力需求迎来快速增长，但AI的应用和发展存在“木桶效应”，即算力服务器集群之间的数据交换需要数据中心内部的网络互联做配套，从而激发出对高速率光模块的大量需求，推动光模块行业发展。算力时代背景下，数据中心成为能耗大户，光模块技术的升级不仅仅是简单的速率翻倍，更需要解决速率提高所带来的功耗高、成本大等问题。LPO、CPO、硅光和薄膜铌酸锂方案有望成为解决该系列问题的突破口。
CRO方向领涨，双成药业涨停，药明康德涨超8%（盘中一度涨停），康龙虎成、圣诺生物、万邦医药、凯莱英等个股涨幅居前。
东北证券分析指出，在当前阶段，海外CXO业绩分化，临床CRO和CDMO公司表现出色，而临床前CRO面临较大压力。随着美联储降息周期的到来，相关公司有望迎来业务复苏。
存储芯片概念股也于盘中震荡走高，其中华海诚科涨超10%，通富微电涨停，飞凯材料杭州科林、好上好、亚威股份等个股涨幅居前。
消息面上， 据Digitimes最新报道，随着生成式AI带动高带宽存储器（HBM）及DDR5需求暴增，存储器原厂集体减产动作将进入尾声。供应链指出，由于新制程升级带来产出单位面积减损及HBM需求上修，原厂产能利用率重回九成。而存储器业界认为，3月市场价格仍将延续上涨行情，DDR4/LPDDR4价格可望逐月调涨。
综合来看，今日是呈现分化震荡态势，AI硬件方向持续活跃，算力、液冷服务器，CPO等方向均涨幅居前，而消费电子、存储芯片等方向同样在盘中异动活跃，故泛AI产业链依旧是市场绝对核心主线，后续资金仍有望沿着这一方向进行扩散性的炒作。此外石油、煤炭等高股息风格的板块同样表现不俗，其中中海油再创历史新高，反映出高股息与科技之间两者并不互斥。总体而言，虽然今日早盘个股跌多涨少，但主线方向大容量核心标的大多走出了较佳的延续性，结合量能的温和放大，仍先以良性轮动下的结构性行情看待，应对上仍重点关注短线震荡回踩时的低吸机会。
午间涨停分析图
二、【市场新闻聚焦】
1、财联社3月4日讯，央行今日进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有3290亿元7天期逆回购到期，实现净回笼3190亿元。
2、财联社3月4日讯，据国家医保局消息，少数民族医药是中医药的重要组成部分，国家高度重视少数民族医药发展，重视民族医药的科学研究和开发利用。国家医保局积极发挥医疗保障制度优势，支持包含民族药在内的中成药传承创新发展。自2018年国家医保局成立以来，医保药品目录调整经过不断摸索，已逐步形成一套符合我国实际的医保药品目录管理评审指标体系，并取得较好成效。现行版国家医保药品目录收载96种民族药。同时，考虑到民族医药主要受民族医学理论的指导，在使用上具有较强的地域性和特殊性，《基本医疗保险用药管理暂行办法》规定，省级医保部门按国家规定的调整权限和程序，可将符合条件的民族药、医疗机构制剂和中药饮片纳入省级医保支付范围，并按规定备案后实施。
（财联社 ）
