文/檀所长
近期的资本市场可谓腥风血雨，不少朋友都被“教训”地没脾气了。
其实，挤泡沫的时候，泥沙俱下很正常。
但当市场回归正常后，真正有价值、有实力的企业，一定不会被忽视。
耐得住寂寞，才能守得住繁华。
周二的文章我们聊完了宁德时代的参访感受，今天来分享我们看到的新能源上下游情况。
一个规模巨大的产业，只看一家头部企业肯定是不够的，听听上下游企业的态度，能发现很多不一样的细节。
新能源上游 比想象中的还淡定
我们宁德参访的第二站是锂电池上游企业，厦钨新能。
夏钨新能是厦门钨业的子公司，2021年刚刚拆分出来在科创板上市。
这家企业的主营业务是电池正极材料，其中超过7成的收入来源于钴酸锂，不到3成来源于三元正极。
钴酸锂主要用于消费电子领域，厦钨新能最大的客户是宁德新能源（ATL），而ATL则为苹果、华为提供电池。
换句话说，这家企业也是苹果、华为等手机大厂的上游供应商。
三元正极主要用于动力电池领域，公司这一块的客户就包括了宁德时代、中航锂电、比亚迪等国内知名锂电厂商。
目前公司的动力电池相关业务正在快速增长，而在消费电子领域占据着较大优势。
整体来说，这是一家深耕电池正极，主营从消费电子转型切入新能源的企业。
这家企业有意思的地方在于，接地气。
一到夏钨新能的厂区，由于刚参访完宁德时代，给我们的第一印象落差相当大。
公司办公楼的观感一眼看上去就是直男审美，布置装修都是一切从简，有些楼道里不开灯，会议室就像是学校教室。
与宁德时代的国际化、设计感相比，夏钨新能更接近传统中国制造业企业的样子。
夏钨新能的高管们也同样接地气。
刚到公司，就见到几位穿着工作服，理科技术人员气质的男士已等候多时。
没想到，这几位就是公司高管。
没有大家刻板印象中上市公司高管的西装革履，高端大气上档次，眼前的几位看起来更像是刚从工厂里出来。
参观的过程中，我们也感受到了理工男主导的企业氛围。
进入生产车间，公司非常注重物理方面的细节问题，要求参观前戴帽子，还有专门的除尘环节。
做原材料，一般印象是脏乱差。
这次实际参访的车间，一丝粉尘都没看到。
厂房电梯里，还有公司篮球赛和乒乓球赛的日程表，这也是典型理工男的兴趣爱好。
在对谈中，我们则了解到了上游企业眼中的新能源产业格局。
锂电池的四大材料，正极、负极、隔膜、电解液，成本占比最大的就是公司主营的正极材料。
同时，正极材料也是目前竞争最激烈的一环。
其他三大材料，行业的老大基本已经比较明朗，具体的情况此前我们也在文章中和大家介绍过。
而正极材料，特别三元正极，几家企业仍然没有分出胜负。
根据厦钨新能首席工程师的分析，公司的高电压（中低镍）电池和三元高镍电池的差距没那么大，高电压也有可能做到上千公里的续航。
当然，能否真的有所突破，目前公司的业绩还没有体现。
而说到大家普遍关心的原材料问题，公司似乎也非常淡定。
董秘讲到公司上游有包括天齐（公司第八大股东）、雅化等广泛的合作，并不担心上游的涨价情况。
看起来，市场所担心的问题，有些企业似乎并没当回事。
整体来说，这家企业在高端制造的原材料代工领域有口皆碑，尽管表面上其貌不扬。
对这家企业，参访完大家一致评价，很纯朴。
新能源下游 “进击”的中国制造
最后一天我们去了上汽的宁德基地，新能源的下游。
上汽厂区给人的第一印象还不错，干净、美观、高效。
毕竟是要和消费者经常打交道的下游企业，门面相当讲究。
上汽集团我们也不用多介绍了，作为中国规模最大汽车企业，在国内乃至全球都有一定的影响力。
大家最熟悉的“神车”五菱宏光，可谓是上汽的最大爆款，2021年占到了集团总销量的60%。
上汽的两大自主品牌，荣威和名爵，则是当下的主要发力点。
公司人员告诉我们，上汽的整条汽车产业链都来了宁德。宁德基地主要是做的是出口。
2021年，上汽是中国汽车出口量最大的企业，累计销量达29.07万量，同比增长68%。
从数字上我们能想象，上汽宁德基地为中国制造出海做出了多大的贡献。
通过和管理层的对谈我们得知，上汽出口后的售价高于在国内售价，当然其中包含了关税和运费等等。
但中国制造的优势就在于，哪怕算上这些额外费用，其价格仍然在国外非常有竞争力。
这两年上汽的出口量实现了两个1/3：
集团占中国汽车总出口量的1/3，新能源车占集团总出口量的1/3。
今年1月1日，RCEP正式生效，这对于中国的制造业出口又是一个重大利好。
而上汽在宁德的二期项目，目前还在建设中，随着未来逐步投产，这两个1/3未来必然将持续增长。
可以说，中国制造的出海之路上，锂电池有宁德时代领军，整车有上汽集团带头。
在上汽的厂房中，有一个现象特别引人注目：
生产线旁，囤积着大量的汽车零部件。
这就是“缺芯”所造成的。
大家都听说了“缺芯”，不过亲眼见到缺芯带来的实际后果，还是相当有冲击力的。
一方面，这些零部件是在等待芯片的带来，是公司囤货以备不时之需，还能提防原材料的涨价。
另一方面，这也说明了公司已经是满产状态，能用的汽车芯片都已经用上了。
相信国内的主流车企们，这段时间厂房里应该也有类似的情况出现。
一旦“缺芯”的困境过去，我们有理由认为车企的产能会再上一个台阶。
上汽的生产线有一个特点，可以柔性生产。
据管理层透露，集团几大基地都能实现新能源车和汽油车产能任意置换，根据订单灵活生产。
公司是行业内最早考虑这个问题的企业，很早就对产线进行了改造。
中国制造不仅有速度，还有灵活性。
最后，对此次宁德之行做个总结。
2020年，国家定下了2025年新能源车渗透率要达到20%的目标。
三家公司问下来，都非常有信心提前完成。
对目前市场对新能源行业的各种质疑，他们了然于心。
无论外界是什么态度，该研发的技术、该储备的资源，该做的仍要继续做下去。
我们能想到的，这些专业人士基本都想到了。
解决质疑的办法就一个，干就完了。
本期助力新实体专栏到此结束。
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