来源：千寻股票
近期，“新基建”成为整个投资圈热议的话题，从宏观研究员到行业分析师，从专业的投资机构到普通的散户，都在讨论关于新型基建的投资机会。
那么新基建究竟是什么？又有哪些投资机会可以把握呢？千寻将前期制作的相关图表干货免费分享给大家，欢迎转发和收藏。
1、政策力挺，九大细分领域或迎风口
3月4日相关会议指出，中国将加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。
有分析人士指出，“新基建”主要包括 5G 基建、工业互联网、特高压、 城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能七大领域。
（1）5G基站建设
设备商主要包括中兴通讯、烽火通信、信维通讯、深南电路等，施工单位则主要是中达安，运营商则是中国联通等；5GETF和通信ETF等亦包括了很多5G龙头概念股。
来源：国君通信
（2）工业互联网
工业互联网平台主要有东方国信、宝信软件；电力物联网主要包括恒华科技、国电南瑞、林洋能源等；网络侧主要是移远通信和移为通信。此外，还有此前热度比较高的东土科技等。
（3）特高压
东吴证券预计2020年电网投资有望超预期，特高压建设加速，同时在电力物联网、芯片/IGBT、配电网等方面仍有结构性增长，稳基建背景下电网加大投资推动龙头公司业绩好转。推荐国电南瑞，建议关注：长高集团、平高电气、许继电气、炬华科技、国网信通、长缆科技、中国西电、远光软件、林洋能源、海兴电力等。
（4）城际高速铁路和城际轨道交通
主要包括轨交车辆龙头中国中车、优质零部件公司康尼机电、华铁股份、晋亿实业、晋西车轴、天铁股份和新筑股份等。
（5）新能源汽车及充电桩
整车及电池涉及宁德时代、比亚迪、贝特瑞等；充电桩涉及众业达、特锐德、万马股份等；新能车ETF里面则广泛地包括了新能源产业链公司。
(6)大数据中心建设
施工单位主要有包括宁波建工等，服务器方面，浪潮信息、紫光股份等；IDC方面，光环新网、网宿科技等；存储方面主要包括易华录，紫晶存储等；软件方面主要包括蓝色光标等。计算机ETF中包括部分大数据、云计算产业个股。
机构点评：光大证券认为，疫情期间，在线办公需求陡升，手游、在线娱乐等需求增加，云服务需求持续增长。云服务厂商扩容压力不断增加，带动了IDC、服务器等底层资源需求上升。同时本次中央会议强调“注重调动民间投资积极性”，第三方IDC服务提供商发展迎新契机。
(7)人工智能
川财证券认为人工智能已经成为新经济发展的重大引擎，我国在AI 领域坚持自主发展，打破国际技术垄断和封锁。建议关注人工智能龙头公司科大讯飞、海康威视、浪潮信息等。
人工智能产业亦有专门的ETF，叫AIETF。
（8）物联网
5G 的三大应用场景（增强移动宽带 eMBB、大连接物联网 mMTC、超高可靠超低时延通信 uRLLC），其中 mMTC 和 uRLLC 均和物联网相关。
海通证券表示，围绕物联网产业发展，建议积极布局卡位“芯片模组物联网平台及应用场景整体方案工业互联网络安全”领域标的，关注乐鑫科技/博通集成（科创板，无线数传类芯片）、移远通信/广和通/移为通信（物联网模组）、迪普科技/中新赛克/深信服（工业互联网络安全）。
（9）北斗产业链
东兴证券认为北斗三号系统有望提前建成，国产化和北斗三代军品大规模换装将是国内 GNSS（全球导航卫星系统）行业主要驱动力。预计北斗三号大规模换装订单将于2020年下半年开始，替换过程将贯穿“十四五”。
2、机构大佬们怎么看待新基建？
任泽平：启动“新基建”正当时！
启动“新”一轮基建，关键在“新”，要用改革创新的方式推动新一轮基础设施建设，而不是简单重走老路，导致过剩浪费和“鬼城”现象。未来“新”一轮基建主要应有四“新”：
一是新的地区。2019年中国城镇化率为60.6%，而发达国家平均约80%，中国还有很大空间，但城镇化的人口将更多聚集到城市群都市圈。我们预测，到2030年中国城镇化率达71%时，新增2亿城镇人口的80%将集中在19个城市群，60%将在长三角、粤港澳、京津冀等7个城市群，未来上述地区的轨道交通、城际铁路、教育、医疗、5G等基础设施将面临严重短缺。对人口流入地区，要适当放松地方债务要求，不搞终身追责制，以推进大规模基建；但对人口流出地区，要区别对待，避免因大规模基建造成明显浪费。
二是新的主体。要进一步放开基建领域的市场准入，扩大投资主体，尤其是有一定收益的项目要对民间资本一视同仁。
三是新的方式。基建投资方式上要规范并推动PPP，避免明股实债等，引进私人资本提高效率，拓宽融资来源。
四是新的领域。调整投资领域，在补齐铁路、公路、轨道交通等传统基建的基础上大力发展5G、人工智能、工业互联网、智慧城市、数字经济、教育、医疗等新型基建，以改革创新稳增长，发展创新型产业，培育新的经济增长点。
中信建投：持续推荐5G新基建板块
中信建投指出，近期会议多次提及5G网络建设，战略意义可见一斑。持续推荐5G新基建板块，包括主设备、光模块、PCB、天线射频，重点推荐标的中兴通讯、烽火通信。数据中心是云计算、互联网、物联网发展的基础，新基建地位得以确认。持续坚定推荐3月金股奥飞数据，推荐光环新网，IDC电源供应商科士达，光模块供应商中际旭创、新易盛。
光大证券：投资信息基建是拉动经济、驱动创新的重要手段
我们认为，在出现经济不利情况下，投资信息基建是刺激经济增长的重要手段，并且带来产能过剩、经济滞涨等问题的可能性较小，此外，信息基建投资会有助于网络应用层面创新、信息消费等领域的快速发展。
中金：聚焦新基建——特高压、充电桩、工业互联网迎成长
特高压：国网发布《2020年重点工作任务》强调推进“5交2直”，2020年建设进度有望加速推进。
充电桩：建设有望得到全方位提速。
工业互联网：工业自动化作为工业互联网的基础与前提，短期静待复苏，长期空间广阔。
中泰宏观：25万亿的“基建潮”？偷换概念
中泰宏观梁中华、吴嘉璐等5日发布研报，对基建增速进行系统测算。研报指出：25万亿的“基建潮”是偷换概念。2020年部分省市公布的“25万亿”的重点项目投资规模，并不会在2020年一年内全部落地。在经济下行压力较大的时候，基建肯定会发力，但融资端依然有很多约束，再加上疫情对开复工的节奏构成较大影响，对今年的基建总量增长也不应有太高的预期。更多应该关注结构上的基建机会，尤其是政策倾斜的新基建领域。
免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，入市需谨慎。
