作者：徐蔚
来源：上海证券报
周五两市受到隔夜美股暴跌的影响集体低开，创业板指低开近2%，前期表现较好的白酒、食品饮料等消费白马也集体“熄火”。
但今天有一个概念板块却悄然崛起。早盘氮化镓概念领涨，乾照光电收获20%涨停，易事特、台基股份、聚灿光电等涨超10%。
半导体迎久违上涨
从7月中旬的高点至今，半导体板块累计下跌近20%左右。今日早盘，半导体板块逆势走强，迎来久违上涨。总体来看，即便经历调整，今年迄今半导体指数依旧有近50%的涨幅。
今日，食品饮料大跌，半导体板块却逆势走强，那么未来资金会否重回已经调整了一段时间的科技股呢？
从半年报业绩来看，今年上半年半导体板块营业收入相比去年同期平均增幅约为17%；归属于母公司股东的净利润同比平均增幅为36%，板块内半数以上公司业绩增长。
广发证券表示，从7-8月的招标数据可以看出，国产设备替代进程良好，一方面中标设备的数量较多，另一方面品类持续扩张，替代程度有望持续超出预期。整体国产设备在下游国内晶圆产线的份额中也有望进一步提升。当前时点建议持续关注半导体设备的投资机会。
第三代半导体站上风口
早盘半导体上涨行情中第三代材料一枝独秀。
那么重点来了，什么是第三代半导体？
第一代材料是硅(Si)，大家通俗理解的硅谷，就是第一代半导体的产业园。
第二代材料是砷化镓(GaAs)，为4G时代而生，目前的大部分通信设备的材料。
第三代材料目前比较成熟的有碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）等，未来5G时代的标配。
申港证券表示，碳化硅和氮化镓是未来功率半导体的核心发展方向，英飞凌等全球功率半导体巨头以及华润微、中车时代半导体等国内功率厂商都重点布局在该领域的研究。为了发展功率半导体，华为也开启了对第三代半导体材料的布局。华为旗下的哈勃科技投资有限公司在2019年8月份投资了山东天岳先进材料科技有限公司，持股10%，而山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业。
根据Omdia的《2020年SiC和GaN功率半导体报告》，到2020年底，全球SiC 和GaN功率半导体的销售收入预计将从2018年的5.71亿美元增至8.54亿美元。未来十年的年均两位数增长率，到2029年将超过50亿美元。
这些概念股或受益
东莞证券认为，半导体材料主要应用于集成电路。半导体制造每一个环节都离不开半导体材料，对半导体材料的需求将随着增加，上游半导体材料将确定性受益。建议关注半导体材料个股有上海新阳、江化微、飞凯材料、雅克科技、晶瑞股份、江丰电子、沪硅产业、安集科技。
天风证券表示，“国产替代”是当下时点的半导体板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。天风证券研报分析，半导体有5大细分板块，分别是封测、设计、设备、材料、IDM。并列出了相应有望受益的投资标的：
封测板块：行业持续回暖，业绩回升幅度大。建议关注：长电科技、华天科技；
设计板块：IC设计公司作为半导体行业上游，轻资产运作模式下，部分设计公司在疫情影响下营收和净利润仍有较强表现，拥有国产替代逻辑加持企业基本面依旧强劲，随着疫情的控制，下游市场有望开始复苏，设计企业有望实现高增长。建议关注：圣邦股份、卓胜微、兆易创新；
设备板块：中国制造的产业趋势转移未变，国内晶圆厂建设带来的边际订单增长带来的设备企业景气状态不会发生重大变化，关注全年订单环比增长的趋势，设备行业营收利润有望实现增长。建议关注：盛美半导体、北方华创、精测电子；
材料板块：预计全年会迎来国产替代+下游晶圆厂扩产采购的戴维斯双击机会。半导体材料行业壁垒高，技术上一旦有所突破，成功导入下游厂商后可以大规模放量，营收利润都会大幅上涨。建议关注：沪硅产业、安集科技、华特气体；
IDM板块：IDM企业主要为功率半导体企业，国内功率半导体企业实力不断增强，产业结构不断优化，下游工控汽车市场对高端产品需求不断增加，迎来产品量价齐升。建议关注：闻泰科技、斯达半导。
