格隆汇9月15日丨摩根大通发研报指，由于不良贷款处置业务的数量增长较低，以及公共卫生事件下周期性业务(应收账款和银行业务)的信贷成本上升，将中国信达(1359.HK)2020和2021年净利润预测分别下调26%和31%，目标价由1.9港元下调至1.8港元，维持“增持”评级。该行表示，预计该公司收入增长将在下半年内反弹，主要是由于不良贷款处置量的加速、应收账款和银行业务的稳定净利差以及适度的复苏，以及DES资产公允价值的适度恢复。在资产质量方面，该行预计应收资产和贷款的减值率在宏观复苏的背景下是稳定的。该股现报1.46港元，最新总市值557亿港元。
