野村发表报告，调整对农业银行(1288.HK)的盈利预测，其中去年调升4%，明年则降低2%，以反映不良贷款拨备正常化，至于今年盈测大致保持不变。
该行表示，最新预测农行去年盈利下跌5.6%、今年可增长8.9%，及明年增长11.2%，意味去年第四季盈利呈“V型”反弹(包括优先股股息影响按年升4%，撇除则升28%)。另外，因经营环境改善，野村预料农行去年至明年的净息差分别为2.04%、2%及1.99%，而贷款增长料为12%、11%及10%，反映中国货币政策持续正常化，未来将较少刺激及政策放松。
野村微升农行股份目标价，由3.53港元升至3.54港元﹐相当预测今年市账率0.51倍，维持“买入”评级。
