摩根士丹利发表报告指,大唐发电(0991.HK)煤价成本较同业跌幅较少,因位置不一、煤厂较少位于沿海位置,令盈利复苏情况会较同业为慢,目前公司H股估值较平均为低,目前估值相当预测今年市账率0.4倍,低于历史均值0.5倍至1.2倍,但料其今年股本回报将低处6.1%,相信目前估值合理。
该行指,维持大唐发电与大市同步评级,目标价由1.6港元减至1.2港元,此按现金流折现率作估值。
4000520066 欢迎批评指正
Copyright © 1996-2019 SINA Corporation
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有